封闭贷款是国有大中型企业扭亏的又一个方子。近期有关国有亏损工业企业和外贸企业的 商业银行封闭贷款 通知均已下发，银行似乎并不积极，由于对高负债企业信用的担心，银行 面对企业的封闭贷款请求态度谨慎。

　　在深圳，据记者了解，几家主要的国有商业银行不仅以前很少有封闭贷款尝试，对旨在救 助国有企业扭亏的 贷款政策，也态度理智。

　　　　　　　　银行担心贷款封不住

　　封闭贷款要求设立专户，资金的使用整体封闭，只能用在指定项目或产品中，企业决不能 挪做他用。封闭贷 款能封得住吗？　

　　深圳外贸集团下属企业深圳土畜产茶叶进出口公司，今年年初就向中国银行深圳分行申请 封闭贷款，由深圳 商贸控股进行担保，但时至今日，二千万元的贷款还没有谈拢。焦点问题一是风险控制，二是对封闭的怀疑。

　　在能否封得住的问题上，无论是该公司上级 单位的财务主管还是该公司的财务主管均称， 要想使资金使用做 到百分之一百封闭，很难。尤其是外贸出口，国内国外资金往来阵线长有时资金是由业务员直接操作，就是企业的财 务也未必可以控制到家，何况银行方面中行深圳分行的有关人员称，虽然钱的使用是采取银企 双签制，但钱一拿出去， 主动权就在企业手里了，现在企业多头开户，资金交叉使用很普遍，钱出去后能否保证回来，关键得看企业配不 配合。

　　企业也称本著长期信用，一定要配合银行但银行还是不放心。封闭贷款是商业贷款，风 险要由银行承担， 银行的态度似无可厚非。专业人士认为，能否封得住的问题，表面上看是操作问题，实质上，是企业信用危机所致，这 并不是个别现象。

　　　　　　　项目前景难成共识

　　据深圳土畜产茶叶进出口公司财务部董部长介绍该公司已在中国银行深圳分行有近8000 万元贷款，公 司资产负债率达65%，资金紧张牵制了企业的手脚。这家公司向银行提交的几个封闭贷款项目包括罐头，据称已经 有 500万美元的出口定单，毛衫类轻工艺品。据称一年最大量可做到1500万美元。由于 都是新增业务，因而要先提供 配套资金。董称如果年初贷款谈定的话，一年周转下来，可获纯利800万，2000万一年期利息不过130 多万， 还息应当不成问题。

　　在银行方面，外贸的整体形势和微弱盈利水平，很难让其打起精神。中行深圳分行有关人 士称，外贸毛利非 常之薄，薄到还利息都困难，更谈不上还本金，收益和风险根本不成比例 ，不值得一博。

　　如果坚持贷款，银行则提出货到深圳才贷款 。这样做运费是高了一点，但可以选择毛利高 的产品出口。企业 则认为这简直不可能，如果货到了深圳，证明供货方已经信任了出口商，可以直接出货，之后再到银行融资，根本无　 再贷款。按常规，出口商给供货商30% 左右的定金，如果需要配套资金生产的，有 的要先支付资金60%。深圳土畜产 公司所提供的毛衫出口产品即属此类。看来，封闭贷款要想双方达成一致，还有很多工作要做。

　　　　　　　　抵押担保难寻

　　在银行看来，封闭贷款仍然是商业贷款，必须有抵押或担保。但申请封闭贷款的企业往往 负债率较高，可以 抵押的资产早已做了抵押担保单位更是难寻。深圳莱英达集团早在1997年就尝试封闭贷款，其下属太阳管道公司 已 经承接了深圳市东部引水工程中的大口径输 水管道工程，由于没有担保，贷款还是泡汤了 。深圳市土畜产茶叶进出口公司 申请封闭贷款时，其企业已无易变现资产做抵押，上级单位外贸集团亦无法担保，最后，只好说通深圳市 商贸控股公司 来担保，商贸控股公司是一个负 责经营国有资产的特殊企业，其资产为控股国 企中的国有资产，这些资产变现能力又有多 大 呢？因而，有人建议在解决封闭贷款项目抵押 问题上，能否也考虑成立担保抵押公司，这样 封闭贷款项目才便于操作 。

　　在企业采访时，有企业负责人认为封闭贷款几年前就有尝试。以往封闭难的原因主要在 外部环境，现在有了 统一政策，企业的内部管理成了能否封得住的关键。在这个问题上，企 业的负责人是主要因素。莱英达集团副总经理 谢 如贤认为，封闭贷款对企业领导人的考察 应该是第一位的，项目是第二位的。企业负责 人的信誉应引起足够重视。据了解 ，几年前为 了鼓励某企业出口，封闭贷款几亿元，结果企 业内部管理失控，部分资金被转至香港。

　　深圳是较早尝试封闭贷款地区之一但真正做的项目很少。中国人民银行深圳中心支行有 关人士认为，封闭 贷款是全国性政策，在内地的作用会更大。深圳市场化程度较高，符合这种贷款条件的企业并不多。

　　　　　　　负责人比项目重要

　　建行深圳分行、工行深圳分行虽均有贷款封闭管理尝试，但封闭贷款开展的很少。建行深 圳分行有关人士认 为，封闭贷款是加强贷款管理的一种手段，会扩展到银行认为够条件的企业，而不会纯粹为扶持大中型国有企业去进行 封闭贷款，银行会从盘活企业大量存量贷款的 角度考虑。对那些正常还贷有困难，在建行已 有欠息的企业，只要产品或项 目有前景，就会 进行封闭贷款，以新的资金去启动企业的盈利。至于能否封闭得住，建行深圳分行信贷经营 处有关人士 信心十足道，有条件做的应该能封得住，关键看事先策略，企业一有风吹草动　 马上就要有对策。但建行深圳分行有关人 士也 担心如果给非政策允许的企业进行封闭贷款政策的优惠则不能享受，比如在税收，法院执 行方面。

　　封闭贷款的对象，是亏损严重的国有大中型 企业中个别有市场有销路的项目或产品。对于 外贸企业来讲就是 支持有订单，有效益，有市 场的产品出口。封闭贷款设有专户，资金使用 要在银行的严格监控下，每笔款项支出实行银 企双签，为了使封闭贷款正常运行，国家明确 规定，在封闭运行期间，有关部门不能用专户 的贷款扣取老的欠税和各种费 用，企业不能用 其支付拖欠的工资，银行也不能在这个专户上 收老的欠款和欠息，涉及官司的企业，法院亦 不能查封。