各大银行群雄逐鹿 人民币理财还有多大发展空间

　　自光大银行在2004年推出国内首个人民币理财产品之后，此类产品凭借风险较低、收益较高和期限灵活等优势立刻成为投资市场的亮点。一时间，无论是股份制商业银行，还是国有商业银行纷纷涉足其中。人民币理财的收益率也从最初的水涨船高，演变为价格战的相互厮杀。然而在一阵热闹之后，人们不仅发出疑问：人民币理财还有多大的发展空间？

　　业内人士认为，理财不仅是提供一个高收益的产品，更多的是提供一个全方位的服务 。从服务和品牌建设上多下功夫是今后人民币理财市场发展的关键。

　　各大银行群雄逐鹿

　　去年10月，光大银行在深圳推出首个人民币理财产品——阳光理财B计划，此后的短短几个月时间里，先后有5家股份制银行相继加入这一市场的争夺。在股份制银行把人民币理财炒得炙手可热后不久，国有商业银行终于打破沉默，几乎在同一天推出了自己的人民币理财产品。

　　四大国有商业银行的加入无疑使已经火热的人民币理财市场再度升温。新年刚过，来自重庆市各大银行的消息显示，人民币理财产品热又继续梅开二度，新一期的人民币理财产品相继推向市场，而且在推出的一、两天时间内便销售一空。个人理财产品市场再起硝烟。

　　据了解，各大银行为争取客户，纷纷在产品设计上下功夫，可谓是“八仙过海，各显神通”。据招商银行重庆分行理财人士介绍，为解决投资者资金的可流动性，有利于投资者根据自身需求统筹安排资金并规避利率风险，招商银行日前推出了人民币理财5、6号产品。其中5号产品投资期仅一个月,年收益率1.8%，收益率不仅远远高于活期存款利率，而且高于3个月存款利率；而6号产品投资期为半年,年收益率也远远高于同期存款利率。

　　另外，除从收益率上吸引消费者外，银行在理财产品的投资门槛和项目上也下足了功夫。光大银行重庆分行私人业务部总经理庞洪涛告诉记者，今年元月1日开始发售的光大银行阳光理财B计划，起点金额最低为5000元。也就是说，消费者拿5000元便可以投资该行的人民币理财产品。同时，光大银行日前还推出了针对学生家长的阳光理财E计划产品——教育储备金，该产品具有流动性强，比教育储蓄收益高等特点，可以说是以前人民币理财产品的升级版。

　　在消费者热捧和银行强力推荐下，人民币理财产品一经面市就受到广泛关注。庞洪涛说，人民币理财之所以成为银行间争夺的热点，利率市场化和市场份额大是重要原因。同时，除传统理财的国债和基金外，对于普通金融消费者，收益较高、风险较低的理财产品目前一直处于“饥渴”状态。银行推出的人民币理财，满足了风险承受能力较低的普通百姓的理财需要。

　　投资者存在理解误区

　　尽管目前人民币理财产品受到消费者的广泛青睐，但记者采访了解到，其实仍有很多投资者对此类理财产品了解不够，认识不清，或是存在理解误区。

　　近日，记者走访了重庆的几家银行。对于人民币理财，很多消费者反映，自己之所以购买此类理财产品，主要是看中其风险低和高收益率；另外，也有一部分人对此类业务存有疑问，持冷淡态度。他们认为，人民币理财产品毕竟存在风险，如果有赢余的资金不如消费或用于下一代的教育，更认同传统的存贷方式。同时，银行理财人士在接触客户的过程中感触最多的也是很多客户都有一种误区：把理财当成致富的门路，只关注单只产品的收益率大小。

　　招商银行理财人士介绍，理财是运用各种投资产品做组合，以达到分散风险，实现目标收益率的一种手段。理财是一种理性投资，是对财富的长远和全盘规划，不能只单一地注重某一产品的收益率。在进行全盘规划的时候，应尽量分散投资于相关性不大的产品中。如美元与黄金，两者往往呈反向变动，同时持有这两种产品，就能对冲美元贬值的风险。

　　另外，最好不要集中投资于高收益或低收益产品，而应两者兼顾。其具体的投资比例，则根据个人的目标收益率和风险承受程度而具体设定。同时，消费者也要清楚，人民币理财并不是零风险产品，其风险包括信誉风险、购买机会风险和成本限制风险等。

　　人民币理财产品毕竟是一种低风险、低收益的投资品种。从长期来看，并不能为投资者带来较高回报，与股票和债券相比也有其自身的局限性。理财专家认为，投资者今后将步入一个多元化理财时期，面对种种“诱惑”，个人首先要明确理财目标，根据自己承担风险的能力，制定理财计划。更重要的是，必须认识到，理财绝不是暴富的途径，不能只看收益。

　　制胜法宝：服务品牌

　　重庆市自去年年底有6家银行先后推出人民币理财产品以来，一年期收益率从最初的2.3%一路上扬到3%。而人民币理财产品的同质化趋向，注定价格战的不可避免，同时随着人民币理财产品获批银行的增多，收益战也开始打响。

　　业内人士认为，在目前金融理财产品单一的情况下，要想在激烈的竞争中打持久战，应从服务和理财品牌建设上多下功夫，建立更为完整的理财产品体系才是银行的制胜法宝。

　　庞洪涛说，我国银行个人理财业务处于发展初期，受到金融市场自身发展水平、法律、政策、理财人士的构成和管理机制等诸多因素的影响，金融理财产品形式单一。而目前人民币理财产品的热销也是以存款流失为代价，据不完全统计，人民币理财产品面世以来，造成银行存款“搬家”达数亿元之巨。根据央行公布的最新统计数据显示，2005年1月人民币储蓄存款同比增速较上月下降高达3.5个百分点。

　　庞洪涛认为，目前各家银行的理财产品基本上大同小异，要想在竞争中站稳脚跟，仅从简单的销售入手，已经远远不能够吸引客户的眼球。银行下一步应该更多地着眼于服务和理财品牌的建设，如加强产品的售后服务体系，客户在购买银行的理财产品之后，银行将对客户的理财进行整体规划，并对资金流通、生活质量提高等多方面进行量身订做，全程跟踪，使理财产品产生连锁效应。同时，银行服务建设也有助于树立了银行品牌形象，增加银行在消费者心中的信任度。