热情高渴望资金安全保本 人民币理财火起来

　　在许多城市，抢购人民币理财产品的人群在银行门前、营业大厅里排起长队。一位银行工作人员说：“今冬人民币理财产品的热销，是大众渴望自有资金安全保本、取得高收益的潜在需求在积聚了多年之后的一次爆发。”

　　创新品种

　　备受追捧

　　某市招商银行9800万元额度的人民币理财产品在7天内便销售一空，中信实业银行3个亿、商业银行4个亿额度的同类产品，同样在一周内被抢购殆尽。“银行什么时候能再推出这些产品？”这是没有买到人民币理财产品顾客的普遍期待。这个城市光大、招商、浦发、中信实业、商行等各家银行推出的人民币理财产品，在短短一个星期的时间内被百姓抢购一空。究其原因，招商银行个人银行部总经理在接受采访时表示，对百姓大众来讲，由于受专业知识、可支配资金拥有量以及承受能力等因素的制约，尽管目前已经有很多的投资渠道，但银行储蓄存款仍是其保证自家资金安全保本、获得一定收益的首选。

　　在我国执行了多年的低利率政策后，加之银行存款利息税的征收，促使大众对资金在安全保本前提下增加收益需求意愿的积聚。人民币理财产品在经过发行银行严格地计算规划后，将预期收益的设置远远高出现行的银行储蓄存款利率，而且其收益属于免税，这对于有着根深蒂固的“保底保息”理财习惯的老百姓而言无疑具有巨大的吸引力。因此，当银行将人民币理财产品作为一个创新品种推向市场后，受到了大众的极力追捧。

　　大众投资

　　走向成熟

　　人民币理财产品的推出，在满足了广大百姓投资者在安全保本基础上获取高收益需求的同时，也让大众更加深刻地理解了“预期收益”与“固定收益”的区别。“这在某种程度上来说，标志着大众的投资在走向成熟。”一家商业银行个人金融业务部的有关人士表示。正是因为在最初开始宣传销售人民币理财产品时，有的银行过于强调了对“保底收益”的承诺，从而容易使百姓混淆实质为“预期收益”与“固定收益”的区别，银监会于日前下发文件，要求人民币理财产品“既不能够承诺保底收益，更不能承诺固定收益”，并提示各家银行“注意控制理财产品风险”。原因在于，既然是理财产品，其收益只能像信托产品一样是预期收益，即收益的风险应当由投资者自负。

　　然而，银监会虽然叫停了银行承诺保底收益的做法，但事实上并没有改变各家银行人民币理财产品销售的火爆局面。记者注意到，与购买国债的市民多为年龄在40岁以上所不同的是，抢购人民币理财产品的队伍中不乏中青年群体。某商业银行个人金融业务部负责人说，“这表明现在的大众投资者在走向成熟的同时，分析、承受能力也在提高。”

　　专家提供

　　投资建议

　　尽管银行储蓄存款仍为普通大众安排自有资金的首选，但人们仍在关注和思考着还有哪些理财产品适合自己。

　　据一项面向20个城市投资者的调查显示，中小投资者的投资倾向更趋谨慎，普遍认同无风险或低风险投资品种。除股市外，47%的投资者选择银行储蓄存款，20%的投资者选择债券，其次选择基金、黄金、外汇投资的分别占投资者的14%、3.33%和1.67%。针对公众不同的投资方向，银行有关人士提示，炒外汇一方面需要有外汇的来源渠道，另一方面需要具备相关的专业知识，因此对投资者的要求较高；黄金投资，往往是那些具有一定数量闲置资金、同时在近年内又不急于用钱的群体较为合适的选择。

　　目前各商业银行推出的人民币理财产品大多为半年期、1年期的短期品种。尽管标明收益为“预期收益，存在风险”，但由于此类产品通常被银行分两部分来运作，一部分用来做定期储蓄，其比例一般为10%至40%，其他则用于银行间债市投资，从而具有较高的安全性。

　　人民币理财如何“出招”

　　虽然目前市场上各类产品名称不同，销售方式各异，但仅针对人民币理财产品而言，其收益率还是不相上下的。因此，专家建议，投资者在购买产品时要着重注意以下几点：——增强流动性。由于存在利率再次上调的可能，而理财产品一般无法提前支取，因此投资者应尽量选择一年期和一年以内产品，这样能在较短时间内收回投资，规避利率风险；同时要注意能否在到期前质押贷款、质押率多高，以便能解决资金燃眉之急。——了解产品细则。虽然产品形式基本上大同小异，但面对激烈的市场竞争，各家银行都在产品功能、服务等方面不断改进。如招商银行推出的提前终止权概念，就打破了人民币理财产品无法提前支取的状况，投资者能在一定时限内终止交易，这样就能更自由地安排投资渠道，增加投资收益。

　　——分清产品收益。目前，部分银行都以组合理财的方式销售产品，其实这样的理财方案中储蓄存款和理财产品各占一定比例，无形中就降低了产品收益率。另外，也有一些银行虽不进行配比销售，但要收取一定的产品管理费。因此，投资者在购买时一定要弄清产品情况，分清产品收益率。

　　此外，债券市场上的产品收益情况都会有上下波动，因此，各行推出的各期产品收益率也不尽相同，投资者应兼顾各方信息及自身资金安排情况，进行合理投资。