富国基金：公司高管如何实现三大家庭理财目标

　　夫妻和睦、女儿健康、得财有道，夫妻俩双双都是公司高管的姚氏夫妇已经做好了近六年的家庭规划：换新车、买别墅、女儿留学。如何顺利实现这三大目标，同时保证15年后退休时的生活质量能维持现有水平，是他们一家的理财困惑。

　　家庭档案：姚先生 43岁 公司管理者

　　姚太太 39岁 公司管理者

　　女儿萌萌 13岁 中学生

　　夫妻和睦收入丰厚

　　正是应了老托尔斯泰那句话：“幸福的家庭大都相同”。现代社会幸福家庭的标准大概不外乎夫妻和睦、儿女健康、得财有道等等吧。姚先生一家就是这些幸福生活的享有者：夫妻两人都是公司的高级管理人员，收入颇丰，每月能有2万多元收入。女儿萌萌才上初中，目前的开销还不大，家庭的每月基本生活开销维持在5500元左右；还房屋贷款的压力也不大，每月1900元就够了。如此计算下来，他们每个月还能有13000余元的净收入。年终，姚先生和太太还可以拿到总共50万元的奖金，除去各种保险费和人情费6万元左右，每年年底等于会有44万元的现金收入。

　　观念保守不善理财

　　有人说“一套房子不是金，两套房子才是金”，指的是一个家庭有了两处房产就有空间可以搞投资得收益。但对姚先生一家来说，虽然他们手上有两套房产，却都是用来自己住的，没有进行任何投资性活动，所以他们目前还没有任何靠房产而获得的额外收入。余钱方面，他们没有炒股，也没有买过基金或债券，大都存为定期存款了。保险方面，夫妻俩都分别投有寿险和意外险，女儿也投有一份综合险，加上车险和家庭财产险，全家每年的保费总支出为3万元。

　　中短期三大目标

　　姚先生一家已经有了未来10年内的三大计划：交通工具方面，首先是打算一年内换一辆30万元左右的新车。住房方面，五年后想再购置一套400万元左右的别墅。6年后，女儿高中毕业，打算送出去留学，按照目前的行情来看，估计每年要花费12万元的人民币，四年本科下来大约共需要50万元。是否能顺利实现这三大目标，怎样才能如期实现这三大目标，姚先生很想请教各位专家、顾问。

　　退休后过富裕生活

　　另外，姚先生和太太两人希望15年后都可以安安心心退休，并且至少能维持现有的生活水平不变。如何合理准备退休后的养老基金，到时不再增添子女的生活负担，他们希望专家能多给意见，以便现在就能行动起来，做到未雨绸缪。

　　每月收支状况 (单位／元)

　　收入支出本人月收入10000住房贷款1900配偶收入12000物业管理费400

　　基本生活开销5500

　　医疗费100

　　子女教育费400合计22000合计8300每月结余

　　13700

　　年度收支状况 单位／元

　　收入支出年终奖金500000保费支出20000存款利息6000产险10000

　　其他支出30000合计506000合计60000年度结余

　　446000

　　家庭资产负债状况 单位／元

　　家庭资产家庭负债现金和活存50000房屋贷款220000定期存款400000

　　房产(自用1)1500000

　　房产(自用2)600000

　　黄金及收藏品50000

　　汽车现值100000

　　其他400000

　　合计3100000合计220000家庭资产净值

　　2880000

　　家庭资产配置建议

　　一、家庭基本情况分析

　　从基本资料来看，姚先生家庭具有如下特点：

　　1、收入稳定增长：夫妇俩已位居公司管理层，从年龄来看，正处于事业发展的黄金阶段，因此具有良好稳定的收入预期。

　　2、财务负担增加：姚先生一家正处于家庭成长期，随着女儿的成长，费用支出将增加。在这一阶段中，家庭的最大开支是保健医疗费和教育费用。

　　二、目前家庭财务诊断

　　1、资产投资率低：虽然姚先生家庭的资产总值已达310万元，但占总资产67.74%是自用住房和汽车，不能带来投资收益。因此，盘活资产，提高资产投资率是家庭资产安排上存在的问题之一。

　　2、投资过于保守：除消费性资产外，有50%的资产属储蓄存款。虽然安全性高，但不能给资产带来更多的增值，这将使退休后的生活质量受到影响。

　　3、 负债比例合理：一般而言，每月还贷额不宜超过家庭总收入的30%，在此范围内不会影响生活质量。目前姚先生的每月还贷额为1900元，占每月结余的13.87%，还贷压力较轻，负债比例合理。

　　4、 家庭收支合理：按照姚先生家庭的总体收入水平，每月5500元的基本开销及其他支出不奢侈，比较合理。

　　三、理财目标分析及建议

　　根据姚先生目前的资产状况和稳定的收入预期，当年购新车是完全可以实现的。若充分运用资金进行投资理财的话， 5年后购400万元别墅、6年后女儿50万元留学费用也是没有问题的。假设投资组合收益率为10%(按中国经济发展水平估算)， 15年后姚先生的家庭资产总值至少可以达到1000万元左右(不包括房产增值)，富足的退休计划是完全可以实现的。

　　根据目前情况，建议如下：

　　1、减少自用住房，增加非劳动性收入。通过出租或出售住房，提高可投资的资产比率，从而增加非劳动性收益。

　　2、调整资产结构，建议购买开放式基金。姚先生家庭目前的储蓄存款偏多，不利于资产的增值。建议可以通过对开放式基金的投资，让专家为您理财，收益率一般平均可达10%左右。

　　3、增加医疗以及保障保险的支出比例。

　　家庭投资建议

　　姚先生家庭的资产投资率低，投资过于保守。虽然姚先生家庭的资产总值已达310万元，但是资产中的房产未能有效的盘活，除消费性资产外，有50%的资产属储蓄存款，因此重新配置资产是家庭消费型资产和投资型资产结构安排上的首要问题，也是姚先生家庭实现未来三大目标的必要选择。

　　成功的理财要求有计划、有步骤、持续地执行并及时调整自己的理财方案。姚先生所设定的未来目标包含消费型资产的升级、子女的中长期教育投资和退休后的养老保障三个主要方面。

　　作为金融投资经验缺乏的投资者，从投资品种角度分析，建议姚先生可以选择三类金融性投资品种：货币市场基金、债券投资基金和股票投资基金，并且对于债券投资基金和股票投资基金进行动态的投资组合的结构调整。

　　货币市场基金是随着证券市场与共同基金制度的发展而产生并逐渐兴盛起来的一种投资基金类型。该基金资产主要投资于短期货币工具，如国库券、银行大额可转让存单、商业票据等。货币市场基金按风险大小可以划分为：国债货币基金、分散型货币基金和免税货币基金等三种类型。货币市场基金的净值稳定性与其高流动性的特点，是优良的流动性资金的替代品种，姚先生可以将绝大部分的流动性现金投资于货币市场基金。

　　债券投资基金是主要投资于国债、金融债、企业债、可转债和新股申购的固定收益型基金，该类型基金是优良的定期储蓄的替代品种。富国基金管理有限公司于2003年发行了富国天利增长债券投资基金，自成立以来的2个月时间内，富国天利增长债券投资基金的净值上涨为2.30%，年化收益率也将远远高于一年期银行储蓄存款若干倍。姚先生的资产组合中可以进行动态的配置20%左右的债券投资基金。

　　股票投资基金是主要投资于A股票市场的证券投资基金，作为机构投资者的基金能够通过专业化的资产配置与个股选择手段，实现基金净值的增值。富国动态平衡基金2003年的年度收益率为超过20%，姚先生可以将自有的银行储蓄资金的60%～70%投资于开放式股票投资基金，从而获得与中国经济发展同步甚至超额的收益率。

　　对于开放式证券投资基金的组合投资，可以使得姚先生家庭获得年度稳健的超额收益，从而提高自有资金的投资收益水平，同时也能够为实现未来消费升级、子女教育和养老保障等几方面的目标。

　　有必要指出的是，以上的投资建议是基于姚先生家庭背景资料的初步建议，长期来看，姚先生应该进一步确立理财观念，动态的将其资金在风险与收益特征不同的金融品种之间进行配置，从而达到其设定的未来生活目标。(富国基金管理有限公司理财顾问 林树材)

　　保险建议

　　姚先生和姚太太正处于事业鼎盛阶段，收入稳定增长，现拥有总资产288万元，每年扣除相应费用后每月结余加年终奖共可盈余61.04万元，根据这个比例每年累积资金，完成一年内换30万元的新车、五年后购置400万元的别墅以及六年后女儿留学所需50万元费用的计划，应该不成问题。

　　作为一个收入颇丰的家庭，姚先生的资产除固定资产外，流动资产主要以定期储蓄为主,货币增值能力较弱, 虽然姚先生颇具保险意识,每年支出费用中已有2万元用于寿险和意外险(保额约在30万—50万元),但也只是强调一小部分保障。随着对新车、新别墅、新教育费用(将近480万元)的目标锁定，也随着年龄的日益增长，建议加重保险投资、养老、医疗、保障的功能，特别是对于赚钱能力的保障。否则，一旦有不同程度的风险发生，不但可能导致收入的锐减，还可能造成家庭储蓄的消耗，更容易影响晚年生活的水准。

　　这里建议姚先生和姚太太各投保20万元保额的海康年年有余年金保险，20万元保额的福乐两全保险，20万保额的海康幸福一生重大疾病终身保险，再附加住院医疗费用报销保险2份，手术补贴4份， 100万元意外伤害保险。其周全的保障主要体现在：养老方面，保险公司通过对资金增值运作、红利分配、复利生息等方式，以较好的投资回报率配合社保退休金确保姚先生夫妇在退休后享有现有生活水平，养老金除可领取终身外，还有158万元(免税)的百岁贺寿金；特有豁免保障，若夫妻双方任何一人不幸发生重疾、残疾或生活不能自理，余年保费全免，而养老金领取依然不变，缔造一个美满富裕的晚年。医疗方面，10种重大疾病终身保障，凭诊断书赔付，先拿钱后看病，不受进口医药费的限制；一般住院医疗费用，除社保支付以外的个人自负部分再给予85%的报销，减轻医疗负担，弥补误工损失；特约门诊手术红包400元——10400元/次，名医荟萃、挑兵点将。考虑到开车的风险略高于平常坐车的人，各100万的意外伤害保险更是如虎添翼。全家保障额达到480万左右，锁定所有梦想和目标一定变成现实。另外，保障期限内可以根据不同需要变更为海康保险公司最新险种并进行权益转换，终身享受海康的优质品牌服务。

　　此建议利用闲散资金的每年累积，侧重投资养老与终身医疗保障，把可能遇到的风险规避到最小，把可能产生的损失降低到最少，一开始就未雨绸缪，免去著多后顾之忧，将姚先生的家庭保护的固若金汤，让生活更加丰富多彩，让人生充满欢乐情趣！