专家建议 活用担保让理财之路更宽

　　提要：

　　理财的道路就像人生的道路一样，只有不断吸收各种有效、正确的方法来充实自我，才会让路越行越宽越走越坦。

　　对个人投资者来说，理财的重要一步就是解决资金瓶颈，拓宽融资渠道，传统的方法 无非向银行贷款、向亲戚朋友举债，甚至向典当行告急。如今，则有一部分人已经开始尝试一些新的融资方式。

　　今天本刊向读者推介的就是一种比较新鲜的渠道——通过担保公司融资。

　　胡炯对自己新装修不久的办公室很得意，最令他得意的是墙上的一幅字：“敢为天下先”。

　　当记者在兆丰广场37楼的“元易信担保公司”办公室里见到这位刚刚从松江赶来的总经理时，他首先向记者介绍的就是这幅字。

　　“可以说，我们公司现在开展的业务就是一种彻底的创新，不是方法上的创新，而是思维方式的创新。”胡炯说。

　　“自古以来，借钱无非几个渠道。”胡炯开始介绍他的“新业务”，“中国古代就有典当，典当就是原始的抵押贷款，把值点钱的东西给它借钱，承担利息，典当行承担风险，一旦钱到期还不上催讨无着，就处理抵押物来偿付。现代的银行贷款与这个流程有些类似，不同点是利息少，周期长，还款方式灵活，同时除了实物抵押，还可以有信用抵押等方式。”

　　他继续说：“担保公司的业务可以说是结合了这两者的一部分但又截然不同。一位想通过我们公司获得资金的个人投资者，首先要把抵押物交给我们评估，从我们这里获得信用；然后我们接下了抵押物，转而用公司的信用从银行那里为他获得贷款，那么投资者除了要支付银行利息外，另外要支付一部分担保费用。如果这笔贷款变成坏账，担保公司会根据合同向银行付款，同时处理抵押物。所以综合而言，担保公司就是一个提供信用服务的机构，为银行承担了抵押物评估、监管、处理的工作，减少银行的风险，为个人和企业融资提供方便。”

　　“但是，这个行业长久以来开展的方向就似乎与个人投资者无缘。”胡炯不无遗憾地表示，“从20世纪90年代末逐渐兴起的担保公司，从一开始就是政府行为，是政策性的。主要是为了大型国有企业贷款服务，风险极大，赢利的也很少，而且其中不规范的现象非常多。进入21世纪，商业性的担保公司逐渐出现，但是为个人服务的还是极少，主要是一些政府与民间合作组建的为中小企业融资服务的公司；甚至还有一些是关联企业出资成立，主要业务就是为几个股东提供贷款担保的公司。总而言之，虽然有一部《担保法》，但其实并没有具体主管的行政部门，法规对很多具体问题也没有界定。”

　　“元易信担保公司”所谓的“创新”其实就是它把自己彻底地定位在为个人投资者服务上。

　　胡炯介绍说：“我们给自己公司的定位就是‘服务于个人消费和投资的担保’，当然，这里说的‘个人’不完全特指自然人，也包括一些民间的中小企业。从操作上讲，就是这样几个特点：一是只做小额短期担保，还款期限不超过半年，贷款额度不超过500万元；二是符合个人融资需求，我们很多业务的名字你听了就会明白，比如房屋转按揭担保、留学保证金担保、房屋贷款担保、个人创业担保、个人外贸公司货款抵押担保、甚至一些无指定用途贷款担保，总之是个人理财生活中非常需要但又没有办法从银行融资的项目。”

　　“一个担保公司把主营业务开展到这些领域是需要勇气的。”胡炯说，“很多行业里的前辈同行都叫我谨慎考虑，操作这样的业务是不是有把握。主要原因是成本高风险管理难。因为一次性为一家大企业提供1000万元担保和为10个借100万元的个人投资者的担保费是差不多的，但是后者的操作流程要烦得多，要评估10个人的资料、抵押物，分10次办手续，甚至一旦坏账要分10次拍卖清偿。但是我的考虑不是这样，我认为目前困扰担保业发展的最大问题不是工作量大，也不是没毛利，而是风险高，而且因为风险高导致银行对此积极性受影响，开展业务更困难。1000万元担保拆成10个100万元的最大好处是风险分散了，10个人一起坏账的可能性当然要比一个企业坏1000万元的账小得多，而且一旦坏了，拍卖清偿工作也容易，要把一套100多万元的房子卖掉总比把一家固定资产1000多万元的工厂盘出去容易多了。”

　　房产投资客的理想工具　

　　蒋先生是记者在“元易信担保公司”采访当天巧遇的一位房产投资客，当天他正是来办理担保手续的客户。

　　面对记者的采访，蒋先生起先并不合作，拒绝透露他的情况，经过反复劝说他才透露一二。

　　他说：“这次来办理的款额不大，主要想贷款120万元左右。因为他已经在上海某银行贷款购买了两套房产，一套贷款了80万元，另一套70万元，这次又看中一套250万元的房产，向去办理按揭手续的时候银行告诉他不能办，因为他的信用记录上，显示他已经办理过两次按揭，再办风险就太高。后经一位熟悉门道的人士介绍，决定到担保公司去碰碰运气。”

　　“担保公司的操作其实是这样的。”他说，“我把前两套房子抵押给担保公司，他们出面担保借给我一笔钱把银行贷款一次性付清，这样等于我的信用记录又回到了0点，于是我就又可以去办按揭了。当然，说说很简单，其实里面的内容蛮复杂的，你们要采访还是采访担保公司才说得清。”

　　接过他的话题，胡炯向记者介绍了这项颇具特色的业务：“说得直白些，我们这项业务就是为房地产投资客服务的，因为自己住的房子最多两套，一般不会办不出贷款，不会要我们担保，因为担保的收费还是挺高的，费率一年要2%到3%。自从央行121文件开始，房地产投资客日子难过，贷款难，这可以理解，因为银行的确需要化解金融风险，但是并不是所有的房产投资都有很高风险，也并不是没有办法防范风险，我觉得担保公司就是很好的手段。我们自己出力量评估抵押物风险，然后通过我们的资金和信用进行担保，这样投资客可以获得资金，银行可以获得利润，风险则由担保公司承担，只要投资客承担一些担保费用，可谓很好的解决方式。”

　　“元易信担保公司”的业务流程其实已经类似一个“理财工作室”，一般客户前来咨询，他们就会度身定制一个融资方案，根据客户需要资金的数量和期限制定还款和抵押方案。

　　“通常有两种方式。”胡炯说，“一种是短期炒房的，他们需要资金周转一下，买进房子办好按揭，期待房子短期内升值后就抛售，这种就以半年为单位借款，担保费率3%，到期一次性还清，解除抵押，如果到期要延续，就照此办法办理。另一种是期限较长的投资，最长可以5年甚至10年，参照普通按揭进行等额还款，一次性担保费也是3%。前者的好处就是不用每月还，后者的好处是期限长费用少。”

　　言谈中，胡炯比较自豪的一点就是：“在我这里，只要你拿得出真实可靠的资产为抵押，总能获得资金。”

　　他很推崇的一项业务就是“个人无指定用途消费贷款担保”。

　　“当然，这里的消费不是买个电视或者冰箱的消费，一般是指急需资金周转的情况。”他说，“最短10天，最长半年，费率最低3‰，最高3%。抵押物品可以是房子、商铺等有形的，也可以是股票、国债、保单、存单，当然它们的抵押成数是相差很远的，但总之只要资产是真实可靠的就有获得贷款的机会。”

　　“通常急切想获得这些资金的人绝对不会是普通消费者。”胡炯坦言，“谁也不会为了急着买台电视机去交担保费，一般都是需要周转资金急用的小企业主。从某种意义来说，这才是真正地为中小企业服务的融资担保。”

　　为了让记者明白什么才是“真正为小企业服务的担保”，胡炯特地拿出他最为得意的一项创新业务：“外贸融资担保”。

　　他介绍说：“外贸小企业非常需要银行的金融支持，首先要垫付货款，同时要银行开银票，但这些对本小力薄的个人创业者来说，是非常难从商业银行获得支持的。而且他们即使要找我们担保，也很难拿出大额的抵押物。我们就专门设计了一个平台，首先通过考察确认这家公司的确有很好的境外网络和销路，然后我们向它提供担保，但是它的这笔业务全程要在我们公司的平台上运做，保证我们能全程跟踪货款的运转流程，及时获知境外的款子是否到帐，这样既解决了他们的融资需求，也相应地避免了风险。”