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基金通过分散投资在很多股票上,已经大幅分散了风险,但投资基金仍然有风险存在,选择投资标的时不能不注意。常见的风险有下列几项:
1.市场风险或称系统性风险。如果是由于经济、社会、资金问题等因素,造成股市整体下跌,那么即使分散投资不同股票,也无法避免损失,这就称为市场风险。
2.通货膨胀风险。当通货膨胀发生时,即使投资获利,但是物价也跟着水涨船高,投资的真正获利就不如账面上好看了。比如,投资基金获利10%,但是同时物价却上涨了15%,投资的获利还不如物价上涨的幅度,等于没有获利。
3.利率风险。投资基金的风险比存款高,所以要求的报酬率也会比存款高。但是,如果市场的利率上升,一来通常会造成股市下跌的结果；二来投资获利若无法大于存款利率水平,就等于是损失了。比如说,假设投资基金获利10%,当时的定存利率却高达15%,投资基金反而少了5%的收入,等于是机会成本的损失。要避免这种结果,分散投资在不同国家的股市,以及分散部分投资在债券型基金,是最好的方法。
4.监督管理的风险。绝大多数基金公司,不论是公司或是主管机构的监管制度上,都是以保护投资者的权益为最高原则,但也有百密一疏的情况,进而影响投资大众的权益。所以,在投资之前,审慎地观察基金公司的诚信与纪录,是投资人必须要做的功课。
5.非系统风险。个别公司或投资特有的风险,如产品的生命周期、同业的竞争、经营者与员工的素质、淡旺季、原料成本变动、技术的变革等因素,均会影响到该公司业绩,进而影响股票价格。由于此种风险可透过投资组合方式予以规避或降低,故又称可规避或可消除风险。
不过,光看基金公司、绩效及风险选基金还是不够的。每个基金投资定位不同,有的追求积极成长,有的追求稳健收益。投资者应该根据自己的理财目标、资金规划、风险承受度,以及基金的投资定位,选择最适合的基金投资。
首先,您可看自己处于哪一个人生阶段。人的一生中,都有许多的梦想和计划要完成,但在不同的人生阶段,计划会不同,因此,需要购买的基金品种也不同。
其次,投资者还应视自己的财务状况来选择。例如,只分配部分资金投资基金,即使遭受损失也无损于生活。在这种情况下,可以选择高风险、高报酬的积极成长型基金。反之则需要考虑稳健的理财方式。
最后,投资人还必须考虑自己的风险承受能力。如果你是属于看到市场大起大落晚上就会睡不好觉的保守型投资人,那么最好选择波动小一点的固定收益型基金。如果你可以忍耐一段时间的大幅套牢,就可以选择高成长型的基金。
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