加息在即 您的理财计划是否相应会有调整

　　近期，国家统计局公布了8月份的统计数据，市场对央行加息的预期再次高涨。8月份居民消费价格指数(CPI)比去年同月上涨5.3%,涨幅与7月份持平。虽然央行行长周小川已经表示“十一加息是谣传”，但7、8月份连续两月冲破5.0%的CPI增幅构成了人们近期对加息预期的主要依据。

　　这十年来，我国的利率调整都是一次接一次降息，提升存贷款利率对广大投资者特别 是年轻投资者来说毕竟还很“陌生”。如果加息成为现实，普通投资者该怎样理财？

　　还房贷学会省钱技巧大多数还贷重任在身的“负翁”都非常关心加息的问题。因为如果加息成为事实，对于要还住房贷款的市民来说，就意味着要多掏腰包支付月供。

　　目前商业住房贷款利率1～5年为4.77%，5年以上为5.04%。如果加息0.25%，则分别为5.02%、5.29%；如果加息0.5%，则分别为5.27%、5.54%。

　　如果选择10年或者更短的贷款期限，利率上涨对所要偿还的总利息和月供的影响就没那么大；而且，期限越短，利率变动的可能性和变动幅度就会越小。如果加息25个基点，购房者月还款将增加2.9%；加息100个基点，购房者月还款将增加11%。虽然每月增加的利息并不多，但还是给一些购房者带来了一定的压力。

　　有银行业的理财规划师介绍，在升息预期下，运用“等额本金”的方法还贷是最为划算实惠的策略。据介绍，等额本金还款法每月所还本金相同，开始月份因为所欠本金较多，因此利息还得多。后尾月份因为所欠本金较少，因此利息还得少。每月还款额(包含本金和利息)呈现先高后低的变化趋势，对家庭财务的压力也是前大后小，因此，这种还贷方式适用于整个贷款期内家庭收入比较稳定的人士。

　　中行有关负责人以贷款10万元、贷款期限为30年计算，原先的月均还款法所需交还银行的本息总额为19.41万元，而选择等额本金按月还款法时，交纳的本息总额为17.58万元，相比而言相差了1.83万元。

　　相对住房贷款等额本息月均还款，等额本金按月还款的计算方式相对复杂，从前只有民生等少数银行开通了此业务。近日，不少银行纷纷推出此项业务，为贷款人提供了更多的选择。

　　在加息的预期下，办理房贷的人士可到银行咨询“等额本金”的还款方法。

　　暂缓买国债外币兑本币

　　国债执行的是合同利率，也就是说今天买了国债，明天如果利率上调，你也只能按购买时约定的利率计息。并且，凭证式国债的提前兑付要蒙受一定损失，持有期不满半年兑付的不计利息，满半年不满一年的只能享受相当于活期的存款利率，另外提前兑付还要交纳千分之一的手续费。

　　目前市场上发行的凭证式国债，利率与同期银行存款利率相当，惟一优势就是免缴20%利息税。如果央行加息，很可能会出现国债不如储蓄的现象。以目前市场普遍预测存款会加息0.25%为例，若某市民买10万元一年凭证式国债，利率为1.98%，他一年后的实际收益为1980元，而加息后，即使缴纳了20%的利息税，他每年收益也达到了2030元，这样，该市民买国债反而亏损了50元。所以，投资者可考虑暂时不碰国债。

　　同时，投资者也可考虑将外币转成人民币来储蓄。目前美元、日元、港币、欧元等常见外币的存款利率均低于同期人民币存款，如果遇到人民币存款利率调高，这时存外币会更不划算。如果不选择外汇理财产品又没有时间炒卖外汇的投资者，遇到人民币升息，可以将手中的外币通过正当途径转换成人民币储蓄，从而享受升息后的高利息收益。

　　精心选保险谨慎买信托

　　保险产品回报率的设定，在很大程度上是参照银行存款利率的，目前市场上出售的险种，都是在银行一度降息至负利率时代的过程中设计出炉的。一旦银行升息，这些险种的现金回报率也会调整。

　　因此，面临银行可能升息，消费者要选准购买保险的时机，最好是等银行升息后或升息情况明朗后，在保险公司应对升息的举措付诸实践后，再行购买高利率的险种，以获得更高的投资回报。

　　同时，并不是所有的保险产品都会因加息而受损，分红险可以弥补加息损失。目前，保险公司的投资渠道主要是银行的协议存款、基金等，银行升息后，银行存款的投资收益有望提高，相应的每年的分红也会增多。

　　而且，下阶段保监会将可能出台一系列拓宽保险资金投资渠道的政策，保险资金除可直接进入资本市场外，还将可投资房地产、公用基础设施等方面，并进行海外投资。因此，在加息预期之下，投资分红类保险具有优势。因此，投资者可看准时机适当购买。

　　在加息预期下，信托对于稳健型的投资者来说也是一个很好的理财产品。目前，信托产品的收益一般在4%以上。若加息后，水涨船高，信托产品的收益也会相应上调。信托产品一般需要3至5年的投资期，收益也不是特别高，但它较为安全，且收益也高于银行同期利息。

　　那些项目已完工且投入经营的信托产品值得介入，这些项目多为基础设施项目，收益稳定性高。现在不少的信托产品一般都有国有资本背景，政府机构会安排相应的担保。把资金拿来购买信托产品，会获得比银行存款更高的收益。

　　如前期推出的部分城市的污水处理项目、旧城改造项目等都有4%的收益率。最近光大银行也推出了一条高速公路的信托产品，稳健型的投资者可重点关注这方面的信息。

　　提前还贷先问细节

　　在加息的预期下，投资者还房贷除了需要掌握一定的技巧外，还需要在还贷前了解相关的细节，这才能做到“未雨绸缪”。

　　从目前各家银行对提前还款的规定来看，虽然没有设关卡死，却也都有不同程度的限制，尤其是关于提前还款收取违约金的问题，更值得投资者的关注。

　　还贷时间受限制

　　个人住房按揭贷款的提前还款，原则上必须是签订借款合同一年(含一年)以后，各家银行目前一般规定在借款期内、贷款发放满一年以后，经银行同意，市民可书面申请提前归还部分或全部贷款。不过交通银行宽松一点，允许市民按照合同约定，在贷款发放后随时全部提前还款。可惜如果只是办理部分提前还款，也只好等借款一年以后，一年之内一般不受理。

　　大概是为了自身业务操作有序和便利，各家银行一致要求市民提前提出书面申请，作为向银行提出的不可撤销承诺，待银行方面确认后即可进行有关还款数额、变更后期月还款额或者缩短后期还款期限等具体的操作。

　　但是记者从工行某两家支行理财中心询问到，他们并不需要提前预约即可办理；而建行上海分行理财中心的服务人员也告诉记者，如果贷款是从分行方面办出，那么这边周一到周五都可以接受提前还贷事宜，无需预约。

　　违约金如何收取

　　目前，上海各家银行对借款不满一年就来提前还贷的客户收取违约金的规定稍有差异：工行，按提前还款金额的5%作为违约金；中行，按照提前还款当日的商业贷款标准利率，收取提前还款金额的一个月的利息作为违约金；农行是收取提前还款金额的一年利息，目前是按5.3%的年利率计；交通银行和建设银行都声称不收“违约金”，但事实上他们都不受理未满一年的贷款提前还。

　　业内人士告诉记者，只有公积金账户里的钱才是必须先用来清偿公积金贷款的。如果是其它自有资金，你完全可以根据个人的喜好和需求，来决定是先用来还商业贷款还是先用于冲抵公积金贷款。当然，肯定是选择先还前者比较划算，因为后者的贷款利率更优惠。

　　此外，按照各家分行的说法，其实贷款的事情，很多操作的权利都是掌握在支行手里的，所以市民要了解关于提前还贷程序上的问题，最好的途径是联系当时办理贷款的业务员或者客户经理，按照它们所属支行的具体规定来操作。