用信托与生意风险划清界限

　　蔡小辉

　　在前两周的文章中，我们分析了生意中隐藏的风险，本周我们推荐解决这种风险的一种有效方式——信托。本专栏已经在多篇文章中提到信托对于高净值人士理财的重要性，今天我们谈谈具体的操作。

　　我国《信托法》规定：“信托是指委托人基于对受托人的信任，将其财产权委托给受托人，由受托人按委托人的意愿以自己的名义，为受益人的利益或特定目的，进行管理或者处分的行为。”基于上述法律规定，我们就可以利用信托来指定风险防范措施了。

　　操作程序

　　我们继续分析上周讲到的小张，其风险规避方案可以选择以下方式：

　　小张与妻子作了婚姻财产约定后，又与信托公司签订了一份信托合同，将一大笔钱作为信托财产转移到信托公司的名下，由信托公司进行管理、运用，由信托公司作为受托人，受益人是小张的儿子。信托公司只能用钱来购买债券、

货币市场基金等风险性低的投资品。信托合同中约定如果小张的企业出现问题，导致他背负大量债务，这笔钱的一半将分期定量支付给儿子。由于小张的儿子没有满18岁，这笔钱将归小张及其妻子代为支配。另一半将作为小张东山再起的资金，在小张进行另一份生意时作为启动资金支付。

　　上述做法的具体过程如下：

　　1.小张与信托公司签订了合同，并将一部分钱过户给信托公司。

　　2.信托公司为了小张儿子的利益来持有这笔钱，并约定返还时间，在约定需要返还的时候，要无条件地将本金和投资收益全部返还给小张的家庭。

　　3.信托公司只能按照合同中约定的方式使用，即购买债券等风险低的投资品。由于这笔钱已经过户给了信托公司，即使发生债务，债权人也无权要求利用这笔钱还债。

　　六大注意事项

　　但是，如果要运用信托来规避生意风险，有如下要点需要注意：

　　1.委托人设立信托的目的一般是无力管

理财产，或无力照顾受益人，通过信托的方式可以使财产与受益人都得到很好的照顾。

　　2.信托必须要有委托人(小张)、受托人(信托公司)、受益人(小张的儿子)三方当事人，委托人与受益人可以是一个人。

　　3.信托财产是由受托人进行管理、运用、处置，并以受托人自己的名义进行。

　　4.信托公司必须按照信托合同规定的资金运用方式，为受益人的利益使用和管理信托财产。

　　5.一旦设立信托，信托财产就归受托人所有，委托人一般来说无权干涉受托人对信托财产的使用。

　　6.一旦受托人违约不当地处理信托财产，委托人与受益人可以凭借信托合同追究受托人的责任。

　　用于防范婚姻财产风险的优势

　　通过信托，小张可以隔离风险，委托人(小张)如果发生债务危机，这笔钱也不会被追索。签订信托合同后，这笔钱会被信托公司进行管理和投资。信托公司毕竟是专业的金融机构，具有丰富的投资经验，比普通个人投资的风险要小一些。而且投资的领域和方式可以在信托合同中写明，防止信托公司进行风险较大的投资。

　　上周我们也讲到，小张需要考虑防范婚姻财产风险，用信托去解决则更加具有优势：信托财产的数量可以由自己决定，这样就不受婚姻财产公证中一旦不是一人一半，就承受离婚风险的限制；信托的受益人可以是本人之外的任何可以信任的人，即使受托人是配偶，在离婚后配偶也无法侵占这部分财产；通过设立信托也可以预留东山再起的资金，将东山再起的资金交给专业机构管理比交给他人管理要更安全。

　　(作者供职于博厚财富管理工作室)

　　相关链接

　　小张与一个朋友合作成立了一家合伙企业，妻子没有工作呆在家中。根据协议的约定，小张与朋友对合伙企业的利润和债务平均分配，即一人一半。企业由于经营不善导致亏损，产生了1000万元人民币的债务。小张应该承担其中的500万元。但小张的朋友无力偿还自己应该承担的500万元债务。根据合伙企业无限连带责任的规定，小张对朋友的500万元债务也有偿还责任，这意味着小张需要偿还的债务是1000万元，而不仅仅是500万元。

　　《婚姻法》规定，我国实行的是夫妻共同财产制，在婚姻存续期间，夫妻没有特殊约定，或者债权人不知道有特殊约定，那么夫妻双方要共同承担债务风险。也就是说如果小张与妻子没有进行婚姻财产的约定，小张的妻子对这1000万元的债务也有偿还责任。

　　我国尚没有个人破产制，小张不能申请破产。这笔债务将一直跟随小张及其妻子，直到债务被还清为止。在如此大的一笔债务压力之下，我们可以想象小张一家的生活会何等困难，小张子女的教育也会受到很大的影响。

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