家庭首席财务官：女性理财超过半边天

　　文/胡安胜

　　建议专家：袁岳(知名社会学家、零点集团董事长) 黄刚(零点远景投资公司研究经理) 刘向东(广东发展银行资深理财师) 朱晓莹(中信实业银行资深理财师)

　　理财关键：学习理财知识 委托专家理财 理智分析

　　常言道，“女人半边天”。其实，在家庭理财实践活动中，无论从人数规模还是从影响力看，女性都超过了“半边天”。

　　据广发银行理财师刘向东提供的资料，在他们服务和接受咨询的客户中，90%以上为女性，而且年龄跨度很大，从20岁到50岁，尤其以30～40岁的女性居多。

　　英国一家市场调研公司的调查数据则表明，尽管中国家庭的收入来源主要依靠男性，但如何支出，女性却拥有更大的发言权。在公开场合，为维护男人的“面子”，女性通常声称家里大的开销最终由男人决定，但真正在家里，却又是另外一回事。

　　“男主外，女主内”的传统家庭模式下，女性因细心、耐心等先天优势，而往往扮演着家庭“首席财务官”的角色。

　　五大特点

　　根据银行和专业调查机构的研究和比较，五大特点构成了中国家庭“首席财务官”的特质。

　　注重储蓄，细水长流 出于女性对家庭的责任感和日常生活中扮演的操劳角色，她们深知日常花消犹如细水长流，平时似乎看不见花销累计起来却是一个不小的数目，而且每一天、每个月都不能断流。这决定了她们对于家庭理财最基本的看法：注重平常储蓄积累，最常去的地方就是银行和超市。

　　精打细算，注重细节 这与女性的性格特征有关，毕竟过日子总是琐碎和长久，因此，不能没有精打细算的思维，她们在家庭消费(比如购物、买菜)和投资理财(比如存款、购买保险、国债、房屋等)方面同样体现出细心、精明的风格。

　　远离风险，稳健投资 女性对于冒险的事情持有比男性要保守得多的态度，尤其是不那么富裕的家庭主妇，对于高收益但高风险的投资总是没那么容易进入(比如股票、外汇、期货等)，更倾向于稳健型投资项目。

　　量入为出，谨慎投资 从信用卡的透支消费中可以明显地看出，女性出现透支的情况比男性小，而长期透支或超期未归还欠款的则更少。在投资理财方面，女性量入为出的风格同样是一道共同的风景线。

　　听取专家意见，愿意委托理财 也许是性格特征区别所致，银行接触到的理财咨询客户大都是女性(她们更愿意听取专家意见，容易沟通和接受建议)，而男性客户则主要通过书面沟通(不太愿意露脸)和面对面“平等的探讨”。

　　四大误区

　　然而，专业调查机构的研究结果也表明，中国女性大部分缺乏“与时俱进的理财观念”，不能有效地实现自己和家庭在消费、投资与保障三个方面的“共赢”。

　　目前，中国的家庭“首席财务官”们存在着以下四个方面的问题：

　　不善投资，眼见为实心态较重 女性在家庭中通常都扮演着首席财务管和出纳的双重职责。一方面受传统理财观念的束缚，在目前理财手段并不丰富的阶段，保持着有了钱就进行习惯性储蓄的惯性。另一方面不相信自己的能力，理财的态度过于保守，最常使用的投资工具是储蓄与保险。寻求资金的“安全性”，但忽略了“通货膨胀”这个无形的杀手，长期下来增值甚微，甚至连本金都保不住。

　　缺乏理智，跟着感觉走 女性在投资理财过程中更容易感情用事，还容易盲目跟风。有些女性常常跟随亲朋好友进行相同的投资或理财活动，不做分析，只要答案，缺乏理智的分析与取舍。在选择投资理财工具时，女性对于复杂多变的理财市场缺乏心理准备，面对各种数据和图表没有兴趣。在自己功课没有做好的情况下，耳根子又软，听人家怎么说就怎么做，这一点在股票市场上的投资表现得尤为明显。

　　在消费方面，女性面对花样百出的商品，要么根本管不住自己的钱包，花完钱就后悔；要么把自己的钱包管得太严，空羡慕别人。

　　缺乏规划，常常本末倒置 女性在投资和理财的长期规划上往往较弱，从她们的实际选择看，要么偏向于安全而没有收益产品，要么投入大量的资金在一些风险性较高投资品上。家庭“首席财务官”虽然不用自己成为每一种投资工具的专家，但需要对它们的基本特点有一些了解，同时需要对自己不同人生阶段的财务安排有个比较清晰的看法。

　　疏于学习，不能与时俱进 在投资方面，很多女性对于数字数据和宏观经济分析没有兴趣。投资理财的知识日新月异，不但要善于从实践中总结归纳，还要多读书看报。

　　一个人的精力是有限的，尤其是对于职业女性来说，白天要上班，晚上回家还要料理家务和照顾小孩，希望自己成为掌握多项理财工具的大师未免不太现实。这时可以委托专家来帮助自己在各个市场上拼杀，或运用“傻傻理财”的方法，自己只掌握大局，不让家庭财务安排发生方向性的错误。对于资金实力比较充裕的女性，可以聘请专业的家庭理财师。而对于普通女性则可以更多地选择一些基金类的理财工具，获得比储蓄更高的收益。而近期出现的人民币理财工具和外汇理财宝等产品，也为我们提供了更多的选择。

　　理财胜经

　　那么，在当今的环境下，对于处在不同年龄层次以及不同人生发展阶段的女性，如何与时俱进，重现自己 “首席财务官”的风采呢？

　　25岁以下的年轻女性——理才重于理财，投资自身回报最高

　　这是一个理才重于理财的时期。这个阶段投资自己比自己投资更重要。经常听到有很多年轻的女孩振振有词地说，钱是赚出来，不是省出来。这话固然有理，然而要能赚到更多的钱，首先需要有赚钱的本领。对于理财而言，这个年龄段的女性要么没有概念甚至排斥，要么有父母协助打点。指望她们看紧自己的钱包一般比较困难，但可以在花钱的方面多做提高，消费的时候尽可能地使用最少的钱来实现自己的愿望。现实生活的教育本来就是她们在理财成长道路上一个必不可少的环节。

　　单身女性——储备结婚基金，准备终身大事

　　除非你打“孤单一生”，否则都免不了要准备这一笔钱结婚基金。一般来说，结婚基金属于短期需求，因此，定存、现金的比例必须在五成以上，以保持资金的稳定度。另外，低于五成的资金，也应该把目标锁定在稳健型的投资工具上，例如每年分红稳定的股票型或稳健型的基金产品。

　　26岁到45岁间的女性——储备子女生育基金，转型家庭理财

　　这是一个理财最为复杂的时期，个人理财逐渐转变为家庭理财。一来工作上可能会有升迁或变动，使得自己能有更好、更稳定的收入来源；二来面临结婚生子，子女抚养和教育费用逐渐增加；三来父母年事渐高，赡养老人的义务也逐渐提上日程。

　　初期为了把家庭变成真正的避风港，需要进行家庭风险管理，建立家庭风险管理基金，并开始选择保险等未来保障型产品。还可以适当地考虑一些收益较高的投资理财工具。一般来说，家庭的风险管理还是应该以保险和银行定期存款为主要工具。因此，应该先架上一层安全网，再来进行其他的投资目标规划。从国外的情况看，一个人适当的保险金额，应该至少是每月总收入的72倍，也就是所谓“72原则”——保险提供的保障应该至少足够在没有工作的情况下支撑6年。

　　在后期需要逐步降低风险，增加流动性，因为随着结婚与子女的出生和成长，教育基金的需要量也会同步增长。因此，在孩子年龄还小的时候，考虑到教育基金的重要性，家庭的现金支出压力会增加，资金链会相对吃紧，加上买房的压力，抗风险能力会降低。所以，这一时期不宜投资高风险的投资品，主要兼顾流动性与保障。

　　45岁到55岁之后的女性——维持生活水准，做好退休保障

　　这一阶段主要是为自己退休后的生活进行准备的阶段。可以根据家庭成员的状况分别安排资金，由于资金刚性支出压力较小，可以相对灵活地进行安排，比如给自己或家庭成员再购买保险，资金充裕可以考虑再购买一套房等。但仍不宜进行自行炒股等高风险的投资，宜改投国债或者货币市场基金这类低风险的产品。因为年龄大之后，各种突发疾病等情况发生的情况会增加，需要留有现金以应付突发情况。

　　总的来说，不同的人、不同的家庭在制定自身理财方案时可能会有较大的不同。但最为核心的是自己一定要有综合理财的概念，对于自己的未来要有全盘考虑，这样才能做出最适合于自己的理财方案，重现家庭首席财务官的风采。

　　[链接资料1]

　　调查发现，10名已婚或与男友同居的中国女性当中，几乎有9人表示，他们在诸如购买房子和汽车等大件物品时，至少可以与男人平等参与意见。虽然74%的受访者说，她们的收入不及对方，但75%的人不认同，“谁有钱，谁就能主宰他们的关系”。而且50%的女性信奉这样一条家庭理财哲学：“对方的钱就是我的钱，我的钱还是我的钱。”

　　[链接资料2]

　　数据显示，25岁以下的青年女性在选择投资理财产品时比较谨慎，基本以保险和定期储蓄为主；26岁到50岁之间的女性在子女教育基金上的投入相对较高，尤其是年龄在31～45岁间的女性，这段时间也是其子女受教育最主要的一段时间；26～40岁间的女性在房地产上也有一定的投入，其中31～35岁的女性在房地产上的投入比例在所有年龄段中最高；而曾被认为是中国最危险的十大职业之一的股票投资，竟然随着女性年龄的增长投资比例不断增加。在40岁以后的女性中，股票投资所占的比例几乎取得可以与保险和定期储蓄分庭抗礼的地位。而安全性强于股票，收益性强于储蓄的基金产品却处于一种不温不火的状态，只是在56～60岁间女性中得到稍高一些的认同。

　　资料来源：2004年2月零点调查与零点指标数据网合作完成的《中国京沪穗居民投资理财方式和基金投资行为调查研究报告报告》

　　[链接资料3]

　　女性的投资组合金字塔

　　建议专家：第一创业北京理财中心总经理 刘云峰

　　对于年龄跨度在20岁至35岁之间的三类职业女性群体，她们该如何根据人生发展进行投资组合？

　　人生财务曲线

　　首先要分析这个年龄跨度的人群在人生财务生命曲线中所处的位置，如下图，黄线是每个人的收入曲线，很明显，这条抛物线表示大部分人的收入是开始慢慢增长，达到顶峰后又逐渐回落的一个过程。相比之下，支出曲线则呈刚性态势，由于每个人的消费在不同年龄段相差并不十分明显，所以，支出曲线稍显平缓。

　　结合整个人群，20～35岁的女性正是处于一个财富积累和增值最快的阶段。虽然此时可能会承受一些支出上的压力，比如：赡养父母、住房按揭、买车等，但从整条曲线看来，这段“收大于支”的时间无疑在财务上是最丰厚的，也是最需要合理利用为日后打算的：将现在财务上的盈余预留出一部分作为以后“收小于支”的补充。

　　投资要点

　　结合女性大多偏好稳定、风险承受能力不高的特点，她们应着重长线的投资，可根据个人情况选择适合的资产组合，要考虑每月能拿出的资金有计划的进行积累和增值。

　　至于资产组合里短、中、长期投资的配比可以遵循以下这个金字塔原则。

　　投资组合金字塔

　　图中红色部分表示长期投资，蓝色表示短期投资，中间渐进色表示介于二者之间的中期投资，沿着25岁斜切金字塔，虚线左边的部分表示在这个年龄段最合理的投资组合配比是将大部分资金作为长期投资，为以后养老补充等长远目标，而将相对少部分的资金用作中短期的投资中。随着年龄的增加，在35岁之前也可以进行一些中期投资，以获得最佳的平衡投资组合。