浦发行：回报父母生养孩子 跑街夫妇理财计划

　　郑先生和郑太太是一对在医药销售领域中比较成功的医药销售代表。跨出校门有些年头了，郑家夫妇通过他们在医药销售领域内的不断努力学习和打拼，终于创造出了不俗的销售业绩，当然他们也有着一份足以让一般工薪阶层羡慕薪金。两人的月收入分别有8000和12000元。夫妇二人如今均不满30岁，如此成绩也算是事业略有小成了，而且还正处于上升阶段。

　　消费方面，夫妇二人暂时还住着租来的房子，月租费1400元。日常各类消费平均每月开支4000元。但两人已经购买了一套价值78万元的新房，不久即可入住。为此，他们每月负担了4300元的银行还款额。这样，两人每月能节余下10000元左右。年终他们共有8000元奖金，扣除980元的保费，也还能余下7000元左右。日子可算不错了。

　　回报父母生养孩子

　　每每想到即将入住新房，郑先生和郑太太夫妇二人就会在心中暗暗高兴一阵子。作为各自家中的孝顺子女，目前郑先生和郑太太的头等大事是准备买一份保障性能比较齐全的保险，给他们各自的父母，使他们的父母能够安享晚年，衣食无忧。“小的时候为了带大我们兄弟姐妹们几个人，父母都吃了不少的苦，当我事业处于低谷的时候，又是我们的父母在精神上和物质上给予我们最大的帮助。如今，我们事业上顺利了，收入也增加了许多，当然首先要感谢和回报的是父母”，郑先生如是说。

　　夫妇二人的薪水虽然越来越多了，生活水平也不断的提高。但工作压力也越来越大，一天到晚辛苦工作回到家里总觉得缺点什么。于是他们正在筹划1~2年内生一个活泼可爱健康的小宝宝。

　　投资方向多困惑

　　俗话说人无远虑必有近忧，郑先生也有自己的困惑：夫妇俩的月收入虽然不断提高，但是每个月的结余却没有和工资的增长一样成正比。虽然月收很高，但毕竟还背负了59万元的房屋贷款余额，为了尽快将剩余房贷还清，他们目前每月还给银行4300元。

　　截至到目前，两人在银行还有12万元的活期存款。同时，郑先生曾在基金方面投入了47000元，但目前市场上的低迷状态，使得郑先生对这笔资金的收益率也不抱很大的希望。郑先生说：“本想通过投资基金来获得一个不错的投资回报，没想到却被套劳。如果现在套现，虽然算上手续费会亏损一点，但我也不会计较这么点钱，关键是资金一旦从基金投资中撤出，现在众多的投资方向使我更加困惑不已。”因此，郑先生非常希望知道以他们夫妇这样的收入状况，怎样的投资比例才算合理，怎样选择多样的投资渠道来降低投资风险提高投资收益率。

　　每月收支状况 (单位／元)

　　收入

　　支出

　　本人月收入

　　8000

　　基本生活开销

　　4000

　　配偶月收入

　　12000

　　房屋贷款月偿额

　　4300

　　房租

　　1400

　　合计

　　20000

　　合计

　　9700

　　每月结余

　　10300

　　年度收支状况 单位／元

　　收入

　　支出

　　年终奖金

　　8000

　　保费支出

　　980

　　合计

　　8000

　　合计

　　980

　　年度结余

　　7020

　　家庭资产负债状况 单位／元

　　家庭资产

　　家庭负债

　　现金及活期存款

　　120000

　　房屋贷款余额

　　590000

　　定期性存款

　　0

　　基金

　　47000

　　房产(自用)

　　780000

　　合计

　　947000

　　合计

　　590000

　　家庭资产净值

　　357000

　　专家建议一：家庭资产配置建议

　　一、家庭收支情况分析

　　郑先生家庭的年度总收入为248000元，全部来自工资收入。家庭年度的总支出为117380元，年度结余为130620元。年度支出中归还房屋贷款及保险支出为52580元，属于固定支出， 占总支出的44.8%; 基本生活开销及房租支出为64800元，属于可变支出, 占总支出的55.2%。

　　二、家庭资产负债分析

　　郑先生家庭总资产947000元，其中固定资产(自用房产)占比82.4%, 金融资产仅占总资产的17.6%，比例非常低。郑先生家庭负债为590000元，全部为房屋贷款，家庭负债是家庭金融资产的3.5倍。当家庭出现变故，工资收入中断时将面临无法支付房屋贷款的窘境，会影响正常的生活。郑先生家庭应该在未来5年内通过工资收入及投资积累逐步提高其金融资产的比例。

　　三、理财建议

　　1. 家庭应急资金准备。

　　家庭应急资金的准备一般为家庭月收入的5～6倍，郑先生家庭支出中的房租支出为1400元，搬入新居后可省下房租，但考虑到小宝宝出生后每月的费用基本不相上下，建议郑先生家庭应急资金的准备为5万元。家庭应急资金准备的方式可以1万元现金(其中5000元可在银行借记卡内)，4万元以货币市场基金方式准备。

　　2. 家庭投资安排

　　郑先生家庭的特点是工资收入较高，每月结余达到10300元，非常可观。建议从每月结余中固定拿出10000元进行定期定额基金投资，通过投资积累家庭的资产，用于归还贷款及准备孩子出生的费用，可以选择经营规范，业绩良好的基金公司旗下的2～3支基金，其中9000元可以选择股票型基金、混合型基金进行投资，每年的预期平均收益率为8%～10%。1000元投资货币市场基金以保持良好的流动性，预期年平均收益率为2.7%。5年内通过投资理财预期可积累70万～75万元，完全可以满足5年内归还贷款、为孩子准备出生资金和为父母准备养老金的需求。

　　3. 归还贷款建议

　　郑先生家庭目前尚有59万元贷款，目前贷款利率为5.31%。当家庭资金有一定的积累时是用于再投资还是归还贷款，主要应根据当时的市场情况判断，如果在股市持续比较低迷的情况下，暂时也没有其他安全、收益率高于5%的投资产品时，可以考虑提前归还贷款。我的建议是在目前情况下，除家庭预留应急资金外，可以先动用家庭的闲置资金归还一部分贷款。 另外家庭每月节结余投资基金累计满1年左右时，可以再根据届时的股市情况、其他投资替代品的回报率等综合因素，考虑是继续投资还是部分归还贷款。

　　4.保障安排

　　目前国内推出针对老年人的保险品种较少，对被保险人的年龄也有限制，而且由于老年人出险率高，保费较高，现在考虑投保保险时机不佳。建议对双方父母的保障可以分为两个部分，一是增加对郑先生及夫人自己的保险保障，以父母为保险的受益人，这对父母而言更是体现了一份责任；另一方面可以通过自己的投资理财，如通过货币市场基金、保本基金、国债等投资为父母准备一定的养老金及医疗金。郑先生家庭目前年度保费支出为980元，不到家庭年度总收入的0.4%，强烈建议郑先生增加保障支出，先投保意外保险、定期寿险，以后再增加健康保险、重大疾病保险等，每年的保险支出可在年度支出中一并考虑。

　　上海浦东发展银行个人银行财富管理部 汤嘉惠

　　专家建议二：投资建议

　　郑先生夫妇正值“三十而立”之年，事业小有成就，收入颇丰，家庭正处于成长阶段，积累能力相当强。同时，他们准备搬入新居、添加小宝宝，家庭支出也随之步入了一个增长阶段。这一阶段的家庭，应在合理控制家庭收入和支出的基础上，管理好自己的资产，积极进行投资。

　　一、理财目标的调整

　　明确而合理的理财目标是进行投资安排的前提条件。从郑先生的理财目标来看，他想在5年内还清剩余贷款，这与他们搬迁新居及增添小宝宝的计划有冲突，而59万元的负债对于郑先生家庭比较合理，因此，建议郑先生保持目前每月的按揭支出比较适宜。另外，根据郑先生夫妇父母年龄情况，建议不要购买保险，而是自己为父母建立一个养老基金的做法较为适宜。再者，郑先生夫妇目前保费支出约800元左右，建议适当增加意外保障支出，如果两人单位没有什么医疗福利，还要适当增加一些医疗保险。最后，还特别提醒郑先生应未雨绸缪，及早安排他未提及的孩子教育计划和养老计划。

　　二、投资建议

　　考虑到郑先生的风险偏好、风险承受能力和确定的理财目标，可以在控制风险的前提下采用较为积极进取的投资策略，各项投资将在稳健操作的前提下，根据理财目标合理配置各项投资的投资期限和方式。投资工具主要选择金融产品，通过建立金融投资组合来规避风险和获取收益，并根据投资期限调整各投资品种的投资比例。具体建议如下：

　　1.郑先生1-2年内需要搬迁新居和增添小宝宝，再加上家庭备用金的需要，因此，现有的12万元现金类资产投资期限应控制在1-2年之内，主要投资于期限较短、安全性高的金融产品。其中，备用金部分投资于货币市场基金，装修基金和生育基金则可以根据资金使用进度相应地投资于货币市场基金、银行人民币委托理财产品、一些期限较短的国券或风险较低的信托产品。

　　2.郑先生所买的开放式基金估计是股票型基金，这是一个不错的理财思路，虽然因遇熊市导致短期失利，但考虑到他们短期内并没有特别的资金需求，因此，不必急于套现。而应认真分析持仓情况，适当调整基金持仓结构。考虑到目前指数较低，可以考虑适当增加指数基金的持仓比例。

　　3.建议及早装修新居，以节省每月1400元的房租，并在搬迁新居后将每月的日常开支控制在4000元以内。每月结余资金则根据理财目标建立孩子教育基金、退休基金等，并用投资后的剩余资金建立一个财富积累基金(用于补贴父母、应对新的理财目标等)。孩子教育基金和退休基金因为投资期限长，初期以股票型基金为主，今后则可以逐步降低股票型基金的投资比例；财富积累基金则以货币市场基金和债券基金为主。在通过开放式基金间接投资股票的同时，还应安排部分资金投资于一些固定收益产品，如债券、银行理财产品、安全性高的信托产品等。但考虑到目前正处于加息通道，因此，对固定收益类产品以中短期产品为主。

　　深圳发展银行上海分行财富管理中心 谢永玲

　　专家建议三：保险建议

　　郑先生的家庭收入不但高，而且比较稳定，从目前的情况看，一家人的收入和财务状况在上海这个大都市也算的上是属于中产阶层了，是一个年轻、富有活力、积极向上的家庭。但是我们很明显地可以看到这个家庭缺乏必要的风险抵御能力，如果一旦出现重大疾病或者意外，这个家庭的经济状况将陷入困境。因此，避险方面的投资是非常必要的。

　　根据郑先生夫妇俩目前的家庭状况，建议整个家庭保障计划以郑先生夫妇为主要保障对象。郑先生夫妇作为家庭的主要经济支柱，一旦遭遇风险或不测，必然导致家庭财务状况陷入危机，在他们这个年龄阶段进行一些保险投资不仅交费低、保障大，而且待进入中老年时，保险投资早已完成，到那时就可分享这方面的成果而不必另外增加投入了。

　　其次，建议给老人买一点保费较低的意外和附加医疗为主的短期险种。夫妇俩希望先给父母亲买保险，使他们的父母能够安享晚年，充分表达出他们作为子女的一份孝心和责任，但从保障和理财的角度来说，郑先生夫妇俩的健康和事业稳定才是对父母亲最大的保障。此外，老人买保险不仅受到很大限制，而且保费很高。

　　海康寿险顾问为郑先生夫妇设计的家庭财务保障计划，包含了如下保障利益：

　　建议郑先生购买的保险产品

　　医疗费用报销

　　6000元/次

　　意外住院、门急诊医疗报销

　　10000元/次

　　手术费用报销

　　3000元/次

　　住院期间给付康复津贴

　　160元/天

　　重症监护病房给付康复津贴

　　240元/天

　　若患10种常见的重大疾病一次性支付津贴

　　50000元

　　50岁时一次性领取10万元的退休金和分红

　　100000元+分红

　　30岁至50岁期间拥有寿险保障

　　600000元

　　30岁至50岁期间拥有意外险保障

　　1000000元

　　建议郑太太购买的保险产品

　　医疗费用报销

　　6000元/次

　　意外住院、门急诊医疗报销

　　10000元/次

　　手术费用报销

　　3000元/次

　　住院期间给付康复津贴

　　160元/天

　　重症监护病房给付康复津贴

　　240元/天

　　若患10种常见的重大疾病一次性支付津贴

　　50000元

　　从合同生效第四年起至100岁领取年金

　　6000元/2年

　　30岁至50岁期间拥有寿险保障

　　600000元

　　30岁至50岁期间拥有意外险保障

　　1000000元

　　通常来说，一个家庭保障计划的投入占整个家庭收入的10%左右，而海康的寿险顾问为郑先生全家的设计的保险计划需每月存款的额度大约为2000元，刚好符合这一通行的标准。

　　海康保险 万龙