难找理财顾问 美国上班富一族的理财烦恼

　　在美国，如果你的银行存款有个三四十万美金，每年的家庭收入在15万到25万左右，便被投资公司列入“上班富” 一族。虽然三四十万美金也是个不小的数字，但要在这个层次里找到一个可以信赖的理财顾问却不是件容易的事。

　　被高盛拒之门外

　　就拿住在康尼狄克州的威尔逊夫妇来举个例子。

　　丈夫托尼39岁，是康州大学的生物系教授，年薪10万美元；妻子爱琳35岁，在一家大医院里当财务科主任，年薪8万美元。夫妻俩人平时上班繁忙，一回到家就围着5岁的儿子与8岁的女儿团团转，根本没什么时间去考虑投资问题。直到有一天，他们的邻居汤玛丝在他50岁生日的时候宣布提早退休，使威尔逊夫妇也不由考虑起他们自己的未来。

　　回到家里，托尼与爱琳算了算银行里的全部存款，居然也有30万美元出头，于是就决定找一家合适的投资公司来帮他们理财。

　　托尼的第一选择是高盛， 它不但是美国最老牌的投资公司之一，而且提供的是“手把手”的全面服务。也就是说，如果你把钱交给了高盛，你得到的将是专业的投资指导，告诉你什么时候该买进，什么时候该抛出；向你提供原始股的分配机会；帮你开设信托基金；即便在股市下跌时，仍然会为你寻找避风的港湾……这一切服务正是威尔逊夫妇所需要的。没想到的是，当托尼一提到他的存款额是30万美元左右，高盛的投资顾问马上婉言拒绝：“对不起，我们客户的一般资产都在500万至1000万美元左右， 恐怕不太适合你……” 并不是高盛的服务不适合托尼，而是他们夫妇的30万美元不足以引起高盛的兴趣。高盛的服务对象是美国的真正的“富人”，而不是所谓的“上班富”。

　　美林证券碰不得

　　托尼并没因此而泄气，他决定把目标转向他的第二选择：美林证券。托尼知道他33岁的表弟吉姆已经在美林证券开了户，为了避免再像上次那样碰一鼻子灰，托尼事先打了个电话给吉姆了解情况。

　　吉姆一听到托尼想到美林去开户，马上表示反对。他列举了三条理由，供托尼参考：

　　其一，美林对到它那里去开户的客人虽然没有很高的底线限制，但是对50万美元存款以下的客户基本上不提供什么咨询服务。也就是说，你把钱放在那里，如果不是自己主动告诉美林的经纪要买卖什么，你的钱会永远放在那里，没有投资顾问会来关心你的资产动向。

　　其二，美林经纪的客流量高，在股市高峰的时候对个人投资者会照顾不周。在纳斯达克指数曾经冲到近5000点的时候，吉姆填了单子想卖掉500股雅虎，当时雅虎是400元美元一股。正当吉姆暗喜自己在雅虎身上赚了不少，下午收市前接到美林经纪的电话，要他补进200股雅虎：原来吉姆的账户里只有300股雅虎股票， 不是500股。气得吉姆干瞪眼。如果美林经纪看到他的卖单时打个电话问他一下，不就都解决了吗？

　　其三，美林证券的股票分析师“作市”一案，目前尚待调查，这难免让人对之产生不信任。在这个时候到美林去开户，恐怕不太妥当。

　　吉姆再次提醒托尼，选择投资公司相当重要。一旦在一家公司开了户头，如果发生什么不愉快的事，想把钱转出来也很麻烦，有时买了共同基金，提早拿出来还要扣钱……所以在做决定以前要三思。

　　听完吉姆的这一番话，托尼不免有些失望： 本以为30万元也不算少了，找一个像样的理财顾问应该是不难的事，没想到这些投资公司却不以为然。这样看来，还不如上网开个户头，自行操作算了。回头跟妻子爱琳一商量，爱琳直摇头：网上交易虽然便宜，但不提供任何投资建议，就凭他们夫妇两人，怎么跟得上股市的千变万化？与其这样，不如让钱放银行，即便拿个1%的利息，也比亏的好。于是，折腾了一圈，威尔逊夫妇仍在原地踏步。

　　“上班富”族的两难

　　其实，威尔逊夫妇的例子在美国“上班富”族中很有代表性。真所谓“上不着天，下不着地”——他们既不属于富豪型，又不属于一穷二白。 他们有知识，却没时间。 他们想投资，但又不想冒太大的风险；想找有经验的理财顾问做投资计划，但又不愿轻易找一个。 他们比较倾向于找大投资公司的理财顾问，但往往得不到期望中的服务质量。

　　对于这样的投资群体，怎样才是适合他们的理财顾问呢？

　　从威尔逊夫妇的实例，我们可以看到“上班富”理想中的理财顾问是具有高盛的服务质量与资深背景。于是，话又说回来：为什么高盛不接收威尔逊夫妇这样的投资者呢？“这里面原因种种，不过归根到底还是钱的问题。”老经纪人布鲁思指出。所谓高盛式的“全方位”服务，是指由专门的理财顾问根据你的要求与投资目标，为你专门设计一套投资方案。方案设计完毕之后，由固定的经纪人为你打理。他们对进出你帐户的每一只股票与共同基金都做过一定的研究，买进卖出往往要比普通投资者动作快，消息灵。这样的经营模式，也就意味着一个经纪人不能接太多的客户。客户不能多，但抽成的钱不能少，惟一的办法便是接“大户”。服务一个身价1000万美元的“大户”，赛过服务30个30万美元的“上班富”——这个道理，谁都懂得。

　　网上交易廉价简易

　　在布鲁思看来，另外一个造成“上班富”找不到合适的理财公司的原因是网上交易的迅速发展。网上股票交易发明以前，炒股票是一小部分人的特权。之所以叫“特权”，是因为不是每个人都炒得起股票的。要想开个股票账户，还非得有个5万、10万不可。

　　不仅如此，每交易一次股票经纪是按成交量来提成的。每股提成可以从0.25到1美元不等。也就是说，如果买进5000股，经纪可以提成1250美元。而现在呢，普通投资者在网上开个账户，一般只要2000美元就能开户；网上交易，不管交易量多少，每买进或卖出一次只要付10美元。这可是天壤之别。

　　廉价简易的网上交易虽然为广大普通投资者开辟了一番新天地，但对一大批服务中小型投资者的投资公司的冲击却很大。拥有10万资产以下的小投资者，马上离开收费昂贵的投资公司，转而进行网上交易；拥有50万到200万资产的投资者表示愿意留在投资公司，但是要求经纪提高“个人化”服务程度，并降低收费；10万以上、50万以下的投资者基本不知“何去何从”：他们强烈要求“个人化”服务，但是像美林证券一类的投资公司没有人力来照顾到他们； 他们又不愿自己去网上拼杀，毕竟手上的一笔钱也不算少，不放心随便去折腾。于是很多“上班富”采取的方法是让大部分的钱放在定期存款里只赚2%到3%的利息，等合适的机遇

　　里蒙兄弟(LEHMAN BROS)的资深顾问怀特也注意到这个现象。他认为在诸多投资公司的服务策略还没有做出适当的调整以前，“上班富”能够做的就是向亲戚、朋友四处打听一下，看看他们有没有长期的值得信赖的经纪人。如果可能的话，请他多收一个客户。这样介绍来的关系，一般比较可靠。在服务中，经纪人也会对你“格外关心”——毕竟你是他常年的老客户介绍来的。

　　不过，并非每个人都能找到这样的经纪人。怀特认为，除此以外，“上班富”的另一个有效的选择就是到凡加共同基金购买指数基金(VANGUARD INDEX FUND)。虽然听上去这建议很一般，事实上，指数共同基金要比大多数的共同基金回报率都高。不如此，凡加指数共同基金收费低廉，比起你自己买一只只股票、做研究要省钱省力多了。

　　看起来，美国“上班富”的理财烦恼还不是一两天可以解决的。财富的积累还有一个量的过程。不过，光寄希望于投资公司来改变他的服务策略恐怕还是不够的。多留意些身边其他的投资机会，有空多看看理财的刊物，提高自身的认识，总是有益无害的。不管是谁来帮你理财，钱总归还是你自己的呀。