规避风险 多种经营家庭的投资调整计划

　　收支状况稳定

　　31岁的陆易是一名外企工程师，正处在事业的上升期，月收入有10000元。漂亮的妻子比他小5岁，是一名医护人员，月工资2500元。双方单位还每月替他们多缴1000元的住房公积金。去年，陆易投资6万元买了一辆卡车，由朋友跑运输，目前每月营运收入稳定在8000元左右，其中5000元属于陆易。这样，陆易每月家庭收入就达到了18500元之多。结婚一年多 来，陆易夫妻的生活都比较稳定，每月家庭基本生活开销在4000元左右。此外，由于他们还贷款投资了一套酒店式公寓，每月还要偿还3200元贷款。按照目前的收支状况，他们每月可结余资金比较可观，达到11300元。

　　到了年终，夫妻俩分别有10000和3000元的奖金，加上3000元的存款利息。他们每年底可以有16000元的收入。由于妻子买了一些商业寿险，每年保费要花去4000元，所以陆易夫妻年度性纯收入为12000元左右。

　　手中有三套房产

　　陆易和妻子都深受父母的宠爱。结婚前，他们在双方父母的支持下，加上自身的力量，在市中心买了一套95平方米的房子作为婚房，总价85万元。同时，陆易父母还把一套老公房过户给了儿子，目前这套房子正在改建中，未作他用。

　　此外，稍有些投资概念的陆易夫妇还在去年年底在市中心投资了一套45平方米的酒店式公寓，总价53万元，今年9月交房。陆易计划拿到房子以后就租出去，赚取一定的租金收益。

　　是否长期投资开放式基金？

　　陆易和妻子都已经有了几年的工作经验，两人都还有一些积蓄。目前家庭备有2万元的活期存款，还有15万元的一年期定期存款。

　　同时，陆易手中还有7万元的开放式基金，他们很想把基金作为家庭长期投资的对象。但究竟开放式基金是否适合做长期投资？陆易对此并不是太清楚，想请教专家。同时，由于目前每月收支结余较多，陆易还想请教专家：按目前情况，他们每月应该把多少资金投入开放式基金中？

　　购小车和生子的计划

　　陆易做事比较谨慎，考虑比较周全；妻子的性格也比较温和，所以他们并不要求过非常奢侈和张扬的生活。虽然还有一些积蓄，也很想拥有自己的小车，但他们商量后计划购买一辆10万元的经济型小车即可。想请教专家这一笔大宗支出是否可行？

　　陆易和妻子都很喜欢小孩，所以很想在妻子28岁以前生养一个孩子，两人计划明年生育。小夫妻俩觉得，生育一个孩子肯定要对家庭经济产生影响，不知道之前是否要做一些必要的准备？具体应该做哪些准备？

　　每月收支状况：

　　每月收入 每月支出

　　本人收入：10000 住房贷款： 3200

　　配偶收入：2500 基本生活开销：4000

　　双方单位交纳公积金1000

　　运输行业投资收入 5000

　　合计：18500 合计：7200

　　每月节余11300

　　年度性收支情况：

　　收入 支出

　　年终奖金：13000 保险费4000

　　存款利息：3000

　　合计：16000 合计：4000

　　每年节余：12000

　　家庭资产负债状况：

　　家庭资产 家庭负债

　　现金活存：20000 房屋贷款：400000定期存折：150000

　　开放式基金：70000

　　房地产(自用)：850000

　　房地产(投资1)：160000

　　房地产(投资2)：530000

　　黄金及藏品：20000

　　运输业投资：60000

　　资产总计：1860000 负债总计：400000

　　净值：1460000

　　资产配置分析和建议

　　家庭财务状况分析

　　陆易夫妇目前每月收入合计为18500元,月度支出合计为7200万元，月度结余为11300元,同时陆易现在手上还有两套房产尚未出租，若将来出租，每月租金收入应该在3500元左右，这样每月的结余应该在15000元左右，加上年底有约12000元的净收入，那么陆易夫妇一年的净收入应该在20万元左右。这样的收入水平对于一对年青的夫妇而言,生活还是比较宽裕的。考虑到陆易目前的事业正处于上升阶段,而其妻子工作相对比较稳定, 故如果不发生意外,在未来的5到10年里, 陆易家庭的收入水平应该呈现出一个逐步上升的态势。

　　陆易夫妇总资产186万元，总负债40万元，净资产为146万元。资产负债比率为21.50%，较为合理。在总资产中，银行存款17万元，占9.14%；房产154万元，82.80%；开放式基金7万元，占3.76%；其它8万元，占4.3%；可见陆易家庭目前资产的主要部分是房产，考虑到目前上海的房价仍处在上升通道之中，且陆易夫妇拥有的房产均为市中心小面积住宅，由于这样的住宅市场需求较大，故升值空间也较大。从陆易夫妇上述资产负债情况可以看出，由于父母的支持，这个小家庭已经有了较好的资产积累。

　　陆易提出的家庭计划和目标有：1、明年生孩子；2、购买经济型小车；3、进行金融投资(购买开发式基金)

　　理财建议：

　　综合考虑陆易家庭的财务状况和家庭计划，我们提出的建议如下：

　　目前可考虑落实购车计划。一方面目前的车牌拍卖价为2万多元，考虑到上海市政府不大可能取消车牌拍卖制度，故2万多元的拍卖价有可能是一个相对的低点，另一方面明年计划生小孩，现在购车可以在妻子怀孕期间派上用处，同时购车后家庭生活品质也会得到提高。而目前家庭有银行存款17万元，扣除要为明年生小孩预留3万左右的储备金，剩余14万元用来购买一辆经济型的家庭轿车应该差不多。更何况家庭目前一年有十几万元的结余。

　　进行金融投资要讲究策略，目前可考虑购买开放式基金。考虑到陆易夫妇都是非金融专业人士，我们不建议陆易直接投资股票，因为个股的风险实在太大，而且历史数据说明，从长期来看散户投资者80%左右是亏损的，只有极少数投资者能够获得赢利。通过购买开放式基金间接投资于股票市场则是一个比较好的选择，鉴于目前中国股票市场没有做空机制，因此购买开放式基金时必须讲究策略，这个策略就是要进行波段式操作，也就是说要在市场低迷末期购买，在市场繁荣末期抛售，而不是一直持有。从目前来看，9月份购买基金应该说是一个风险相对较小而潜在收益较大的时间。至于信托产品一定要具体分析，对于上海的市政工程项目，问题不大，如果是外地的项目，由于信息不对称，风险较大，我认为最好不要介入。

　　购买一些保险，安排好家庭保障。目前家庭只有妻子每年有4000元的寿险，我们认为陆易应该为自己购买一些意外保险或生死两全保险，因为家庭的收入主要来源于陆易。

　　中国银行静安支行理财中心 邱晓兮

　　家庭投资计划

　　这是一个比较宽裕的小家庭，前期的一系列投资比较充分，收入也比较稳定，从而奠定了该家庭良好的财富积累。按照这个水平，购置一辆经济型用车和生子的计划应该比较从容，个人认为该家庭还应考虑旅游、孩子的未来求学等计划。

　　下面提出该家庭资产分配及投资中存在的问题，并提出建议：

　　不动产占该家庭总资产82.8%，占比例偏高，存在一定风险。应采取以下两点措施控制偏高的比例：未来应尽量避免该类资产的投资，包括与房产相关的投资，转而投资于其他方面，如基金等。尽可能快地使房产为家庭带来现金流入，即尽早地使租金超越还贷额。比如可在现金充裕的时期考虑提前还贷等。

　　一年期的定期存款建议改为货币式开放式基金。无论从收益还是流动性，这都是无风险套利的选择。同时建议将现金与货币式开放式基金一同视为该家庭的流动性资产。总比率可控制在总资产的5%左右，即10万元。其中现金2万元，货币式开放式基金8万元。这样就将原先的17万元的现金和定存改变为10万元的现金和货币式开放式基金。

　　可加大对运输行业的投资。案例中，60000元的卡车投资，按5年折旧计算，每月折旧1000元，也可达到每月4000元的收益。加上该家庭对这个行业的投资经验，应该立刻加大投资额度。建议将7万元定期存款中挤出6万元再投资一辆卡车。这样每月能增加5000元的收入。

　　可考虑买车。按照计划，该家庭可在明年1月左右购置10万元左右的经济型轿车，同时不改变现有的投资份额。从9月起，该家庭的一套市中心的53万的酒店式公寓就可带来每月约2700元的现金流入，这样每月的净收入可达11300+2700+5000=19000元，加上年度性收入12000元和前面的1万元定期存款的挤出，估计明年1月份就能购车。(19000*5+12000+10000=117000)。

　　育儿一般考虑准备3万元左右即可。这笔支出只需占用该家庭一个半月的收入。建议诸如以上购车以及育儿费用可一并投资为货币式开放式基金，并在使用时一次性提出。

　　招商银行理财中心 王长春

　　家庭保险计划

　　从保险的角度看，虽然陆易夫妇的财务状况较好，但还是有许多风险没有得到规避，这可能会在将来影响到家庭的财务状况。首先，夫妇两人只有陆太太有一份年缴4000元的寿险，而作为家庭收入主要来源的陆易却没有购买任何保险，万一陆易有什么不幸的话，家庭经济会受到重创;其次，夫妇两人都没有购买过健康保险，虽然两人应当都有社保，但对于陆易这样的高收入人士，如果不幸发生伤病住院或罹患重大疾病，社会保险所提供的基本保障根本不足以弥补其因为工作中断而造成的收入损失;再次，陆易夫妇计划明年要一个孩子，这将对家庭经济产生重大影响，因此不妨可以开始考虑为孩子做抚养、教育的专款准备。

　　基于上述分析，太平洋安泰人寿的专业寿险顾问为陆易夫妇(职业等级为一级)分别设计了一套保障计划。陆先生的保障计划包括太平洋安泰人寿新近推出的“健康之宝终身医疗保障计划”10份(基本保额20万元，缴费20年)、人身意外伤害保险(基本保额80万元，缴费20年)、意外医疗给付条款(基本保额2万元，缴费20年)、“家庭支柱”(基本保额20万元，缴费20年)和金满堂两全保险(分红型)(基本保额30万元，缴费20年)。为陆太太设计的是“家庭支柱”(基本保额10万元，缴费20年)、金满堂两全保险(分红型)(基本保额20万元，缴费20年)。以及新近推出的“医疗卫士”住院补偿医疗保险(计划四)。

　　“健康之宝终身医疗保障计划”是市场上为数不多的终身型住院补贴保险，如果陆易不幸因意外或疾病住院，每天可获得200元的住院补贴；如果是住重症监护病房，每天可获得400元的住院补贴。如果不幸因意外造成残疾，根据不同的残疾程度，最高可获得80万元的残疾保险金，对于意外引起的医疗费用还可获得每次最高2万元的报销。“家庭支柱保障计划”提供了21种重大疾病的保障，如果确诊罹患了这21种重大疾病中的一种，立即可获得20万元的保险金以解燃眉之急。而150万元的意外身故或全残保障，使得在任何情况下，陆易对妻子的爱都能够延续。同样作为家庭支柱的陆太太享有10万元“家庭支柱”重疾保障，而且在住院医疗费用补偿方面获得全面的呵护。新推出的“医疗卫士”在住院病房费用、住院手术费用、住院医疗费用均有较高的保障额度，是社会保险很好的补充，成为住院病人真正的卫士。陆先生一家享有金满堂两全保险50万元，为将来育儿做好了万全的准备。

　　陆易夫妇只需为整个保障计划每月投入约3000元，即可享有长期的充分的医疗保障。另外，当陆太太怀孕后，在怀孕满28周前，还可投保太平洋安泰人寿特有的“安安妇婴保险”，为未出生的小宝宝提供16项36种先天性疾病的保障。在宝宝出生以后，还可以为他投保本公司即将推出的新教育金保险，为他的教育做专款准备。

　　太平洋安泰人寿保险有限公司 魏铭