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本报海口6月5日讯“目前的人民币理财产品趋向同质化，所以必须进行创新，短期产品可能是个突破口，如投资者最关注的七天理财产品一旦推出，可能会特别受欢迎。”一个月前，接受采访时，人行海口中心支行一位资深金融人士对记者说的这段话，成了今天人民币理财产品市场的真实写照。
人民币理财拼短
自4月中旬光大银行推出一款期限仅为2个月的短期人民币理财产品以来，中行、交行、招行、民生等多家银行迅速跟进，沉寂多时的人民币理财市场烽烟再起。不过，与去年主推一年期以上中长期产品不同，这次各家银行似乎达成了“默契”，推出的产品均呈现“短期化”特色，即大多在3个月以内。其中中行刚推出的通知存款、交行的“得利宝———人民币七天理财”，投资期限更是仅为7天。
根据交行海南分行的销售数据，“七天理财”产品自5月26日面市以来，销售额节节攀升，推出短短几天时间，销售额超过千万元，客户认购十分踊跃。在当前年投资收益率较去年同类产品低1个多百分点的情况下，短期理财产品还能得到市场如此强烈的呼应，多少让人觉得有些意外。然而，在银行理财专家看来，这事在意料之中。交行海南分行私金处王先生认为，交行近日推出的第一款人民币理财产品“得利宝———人民币七天理财”销售火爆，是因为这款理财产品以一种全新的财富方式出现，是一种智能化的人民币理财产品。它根据客户的资金使用规律，对客户所持太平洋借记卡，在预设活期账户留存金额（最低5000元）的前提下，将多余资金（最低5万元）自动转入通知存款账户，使客户彻底免去通知存款与活期存款之间反复转入转出的烦恼，在保持资金流动性的同时，有机会获得1.62％的通知存款收益，轻松实现个人资产较快增值。简单说来，就是一户双利，“鱼”与“熊掌”兼得。
高起点高收益
据理财专家调查分析，在目前股市不振、楼市调控、国债难买的投资环境下，安全性较高的人民币理财仍是吸引投资者的投资渠道，而且一般工薪阶层的需求更为强烈，这从凭证式国债发行每期必“火”可见一斑。而一部分真正的“有钱人”却并不热衷于此。记者在采访中发现，在银行，存款余额达10万元的账户比比皆是，超百万元的账户也大有人在，这些账户存的都是活期，资金还相当稳定。
银行短期产品的出现，对于疏于理财的“有钱人”来说，无疑具有较强的吸引力。以交行“七天理财”为例，如果50万元资金在活期账户中一个月不动，按活期年利率0.72%计，月获利息收益240元。
而开立理财账户后，除需留存的5万元按活期利率计息，另45万元可连续4次连本带利自动转存为年利率1.62%的通知存款，再加上2天的活期利息，共计收益达492.20元，两种存法获得的收益相差252.20元。可见，一样的“闲钱”，同样的存期，动一下就能增加一倍以上的收益。
当记者问及销售起点为何从1000元提高到5万元时，交行私金部负责人介绍说，该行推出的人民币理财产品更多是面向中高端客户，因此销售起点比较高。
安全流动性成卖点
由于理财产品都存在一定的风险，而投资者的收益回报也并非“旱涝保收”，同时，一旦金融市场发生剧烈波动，一些银行理财计划可能难以实现预期目标，从而导致收益下降，甚至会影响到投资者的投资本金。投资者的这种担心，在过去销售的部分中长期理财产品中已隐约可见。
理财专家关于这方面的分析也频频见于报端。在接受记者采访时，各行的理财专家大都认为，当前人民币正处于一个升息和升值并不明朗的敏感时期，如果买入期限较长的理财产品，一旦市场突变，资金随时会因产品的特性而有被“套牢”的可能。而短期产品既有比同期存款翻倍的收益率，又具有很强的流动性，从而确保投资安全性和收益兼得。
最近，多家银行的人民币理财产品开始陆续到期，大量如期兑付的资金需要寻找新的投资方向。专家建议，在目前普遍缺少投资品种的前提下，将手头闲置资金投入短期理财产品是个不错的选择。
另有部分证券业理财专家指出，人民币理财产品热销，主要是一些手中有充沛资金的市民在历经股市多次暴跌之后，更多顾及手中持有资金的安全和保值，既想获得较高的收益，又希望提高资金的安全性，短期产品具有一定流动性，正好迎合了这部分市民的需求。
进退自如不失时机
“我之所以选择七天这种超短期的理财产品，主要是可以随时能提前支取。”近日，在银行柜台前，刚和银行签完理财协议的李先生对记者如是说。
李先生的选择理由引起了记者的注意，记者仔细阅读银行的很多理财产品说明书后发现，在以往较长期限的理财产品中，银行几乎都会附带一条“不得提前支取”的规定，从而掌握了整个投资活动的主动权。投资者则往往处在一种被动的地位，即使出现意外情况而急需用钱时，也无法提前兑现。
而短期产品由于期限较短，且银行在“提前支取”上并不一概而论地强作规定，这为投资者提供了较大的回旋余地。
“每个人投资都是为了获利，但风险是和利益并存的。如果发现决策失误，或找到更好的投资机会，便可随时调整策略。其实我周围的很多人都是冲着能进能退这个特点来选择的。”李先生说。
人行海口中心支行有关人士分析说，因为能进能退，让投资者降低了机会成本，所以短期理财受到了部分流动性较强资金的关注，购买期限短、收益高、回避加息风险的人民币理财产品自然就成了最热门的投资渠道。来自各家银行的信息表明，短期理财产品要比中长期产品热销。
【记者 吕岩】
理财实例
李先生有100万元资金放在活期账户中，且半年资金未使用：
1.李先生未开立“人民币七天理财”账户，其扣税后的利息收益为2880元
2.李先生开立“人民币七天理财”账户后，假设他指定活期账户中留存1万元，其余99万元将自动转入七天理财账户，其利息收益为（考虑复利因素）6464元
两种情况相差6464-2880=3584元
在半年时间里，“人民币七天理财”为李先生多带来3584元收益。
作者：吕岩
（来源：海南日报）
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