上周国债市场多头气氛浓厚,债指连续创出新高。上证国债指数上周五以全周最高103.28点收盘,较前一交易周上涨0.81点,市场成交59.46亿元,成交量放大2.89亿元。
继前周长期债大幅走高后,上周在七年期新债05国债(5)招标利率走低预期下,中期债出现了大幅补涨,沪市31只现券品种周收盘29涨2跌;存续期6至7年的中期券普遍居涨幅前列,其中存续期剩6.5年的04国债(10)周涨幅居榜首,达1.74%;其余五只存续期6年多的
券种周涨幅均在1.03%以上。
短期券走势表现较逊色。96国债(6)和97国债(4)分别下跌了0.17%和0.08%。刚刚公布的CPI数据显示,4月份CPI指数增幅明显下降,居民消费价格指数较上年同期上涨1.8%,低于同期市场预测的2.4%水平;更明显低于3月CPI涨幅,通货膨胀压力明显减缓,市场做多信心进一步巩固;再加上市场充裕资金面的配合,直接助长了债市的上涨热情。
在二级市场现券受追捧的同时,一级发行市场也吸引了大量场外新资金加盟,使新债发行收益率持续走低,进一步促动了二级市场存续期相近品种券价的新高。一二级市场形成了空前的互动,债指也因此接二连三地创出新高。
目前,国债指数已创出设立以来的新高,在券价上涨收益率不断降低过程中,券价高位套牢的风险也随之骤增。因此,建议中小投资者高位获利减磅,切不可盲目追高。
上周企业债也呈大幅扬升走势,上证企业债指数周收盘106.32点,较前周上涨0.51点,市场成交0.87亿元,周缩量1.21亿元。中长期券盘中涨幅居前,03中电投涨幅居首,周涨幅达1.37%。此外,01三峡债、02中移(15)、03电网(1)和01三峡债等周涨幅也均在0.6%以上。
沪深可转债市场受A股市场缩量调整影响,整体表现不佳。盘中29只转债品种周收盘15涨14跌,其中营港转债、万科转2和创业转债涨幅居前,周涨幅分别为1.92%、0.9%和0.59%。而云化转债和金牛转债则盘中跌幅明显,券价分别下跌了8.21%和8.06%。
文/华夏证券 刘妍
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