资产配置加入REITs可提高报酬降低风险

　　财务顾问通常建议投资人以资产配置的方式达成理财目标，台湾财务工程学会秘书长林苍祥说，据Bloomberg统计，在股票型资产和债券型资产的配置中加入不动产投资信托(REITs)后，不但报酬率提高一倍以上，风险也能有效降低。 　

　　若以1999年4月至2004年4月这五年期间做统计，以股票和债券资产各五成做配置投资，期望报酬率3%，风险波动达8%，但如果加入两成的REITs，股债各降为四成，期望报酬率可 提高到7%，风险波动则下降为7%。林苍祥说，REITs波动性低、收益固定的特性非常适合做为退休理财投资。

　　富兰克林投顾指出，目前投资人欲投资REITs商品，管道包括海外房地产证券化基金、国内房地产证券化基金和房地产投资信托连动债等，年报酬率大概都在3%至5%间。除了连动债的投资门坎较高，需要达到1万美元以外，其它定期定额扣款都只要新台币3,000元。

　　作者：陈芝艳