|
健康元（600380）拟分拆盈利能力强劲的资产———鹰牌系列赴香港上市。昨日，健康元发布公告称，公司董事会已审议通过“健康药业（中国）有限公司申请到境外证券市场发行股票并上市的议案”。而健康药业的主打产品，正是国内的知名保健品———鹰牌花旗参。
据了解，健康元的分拆方式及上市过程为，首先将健康药业转让给健康元药业集团在
开曼群岛或其他地方注册的另一全资附属公司JoincarePhar－maceuticalGroupIndustryCo.,Ltd.（暂定名，简称JPGIC），然后以JPGIC为主体，向香港联交所申请在香港创业板或主板公开发行股票并上市。JPGIC完成在香港创业板或主板公开发行股票并上市前，除持有、控制健康药业100%的股权外，未包含其他任何经营性资产或业务，是一家健康元离岸注册的净壳公司。
健康元董事会秘书邱庆丰在接受记者采访时表示，鹰牌能否分拆赴港上市还有待中国证监会和香港联交所审核批准，而具体发行时间则有待获批后根据市场以及工作进度而定。但此次分拆上市将首选香港创业板，同时也将考虑根据实际情况申请主板上市。邱称，由于联交所规定发行后公众持有的股份占总股本比例不得低于25%，为保证对鹰牌的绝对控制权，鹰牌向境外公众投资者发行的股权将控制在联交所允许的下限附近。
事实上，鹰牌原本身就是香港公司，在1997年被健康元“揽入”怀中。邱庆丰称，鹰牌“出身”就是境外品牌，将其分拆上市有利于鹰牌在国际市场的拓展，完全符合公司全体股东利益。
对于此次分拆是否影响健康元药业集团将来的盈利能力，邱庆丰表示，以2004年利润的财务指标来计算，分拆对公司净利润的影响约为1000万元，占当年净利润的10%。如分拆成功当年股权配售可获得一定的投资收益，完全可以抵减利润减少10%的影响，并且随着集团旗下海滨公司、太太药业等净利润的增长，鹰牌分拆将不会对健康元的净利润产生负面影响。有分析师认为，内地科技企业在香港市场的发行溢价一般为净资产的4至5倍左右，估计鹰牌也将获得这个水平的发行溢价。
| 
