深发行：郊区年轻家庭巧妙打理家庭财产方案

　  家住青浦郊区的杜云先生是一名公务员，年轻又追求现代化生活的他和妻子已经结婚两年了，每月小夫妻俩的月薪收入主要支出在娱乐和衣、行方面。而且夫妻俩计划在两年后要一个宝宝，再买一套小别墅，如果能再每年全家去度一次假，该是多么惬意的生活呢！可是要怎样才能实现这样一种美好生活呢？

文/本刊记者陈婷

 

    家庭成员：

杜云   丈夫  25岁   上海市青浦区政府公务员

王英   妻子  23岁   上海市青浦区某企业职工

 年轻家庭时尚生活

25岁的杜云目前是上海市青浦区政府的一位科员，月收入3500元。妻子是一名普通职工，月收入1200元。夫妻俩结婚已经有两年时间了，现在还没有小宝宝，以杜云夫妻俩这样的家庭收入水平，在青浦区小日子过的还是很滋润的。由于杜先生自己有房，所以没有房屋支出。每个月，杜云和妻子的基本生活开销只有700元左右，可是小夫妻俩毕竟年轻，购衣、娱乐、打车等时尚生活方式自然少不了，每个月在这方面的花销大概要2000元上下。如此一来，杜云一家每个月的结余也就是2000元。

每年年终的时候，夫妻俩能拿到2万元的年终奖金，存款和股票市场上的收入大概2万元。虽然每年他们的保费支出就要18000元左右，加上一些礼金支出，年度支出总额大概为2万元。因此，年度结余仍有2万元左右。

方式简单轻松管钱

在理财方面，由于小两口工作的时间都不是很长，所以选择的都是常见的理财品种。目前杜云夫妻俩在股票市场上投资了20万元，另外还购买了价值5万元的货币市场基金，除此之外小两口还有2万元的活期存款。目前，杜云夫妇自有的房产市值已经有40万元了，没有任何形式的负债自然活得较为轻松。

杜云一家的保障观念比较强，杜云为父母、自己和妻子一起购买了额度为50万元的意外险，同时杜云投保了5万元保额的重大疾病保险，妻子则购买了5万元额度的金盛“盛世佳人”女性重大疾病保险，太平洋6万元额度的寿险附加太平洋终身住院补贴保险。尽管每年的保费支出不菲，但是杜云夫妇俩却觉得有一份保障更为安心。

目标明确打造未来

杜云准备拿出10万元左右投资到其他理财方式上，并且希望年回报率能达到10%或者更高。

对于未来的蓝图，杜云和妻子是这样规划的：准备两年后为自己家添个活泼可爱的小生命；五年之内可以在青浦买套别墅；同时也将每年一次度假列入了家庭日程表。这样一系列明确的家庭目标可是花了杜先生不少的心思，既时尚又实际，相信自己和家人的未来生活一定会很幸福美满。只是如何规划自己的理财计划，使得生活质量不断提高以及铺设好未来孩子的前程，实现这些明确的生活目标，这还需要理财专家们的指导。

 

每月收支状况

每月收入			每月支出
本人收入	3500		房屋或房租
配偶收入	1200		基本生活开销	700
其他家人收入			衣、食、行、娱乐	2000
其他收入			医疗费
			子女教育费
			其他贷款
合计			合计
每月结余（收入-支出）		2000

 

年度性收支状况

收入			支出
年终奖金	20000		保险费	16000
存款利息、股利	20000		产险	2000
			人情礼金支出	2000
其他
合计	40000		合计	20000
每年结余（收入-支出）		20000

 

家庭资产负债状况

家庭资产			家庭负债
现金及活存	20000		房屋贷款（余额）
股票	200000		消费贷款（余额）
房地产（自用）	400000		其他
其他	50000（基金）
资产总计	670000		负债总计
净值（资产-负债）		670000

 

全家保险状况

	寿险	意外险	健康医疗险
本    人	5万元保额的终身寿险	500000万元保额	5万元重大疾病保险
配    偶	6万元太平洋终身寿险	500000万元保额	5万元盛世佳人，附加太平洋终身住院补贴保险

 

专家建议一：保险建议

不难看出，杜云夫妇目前过着惬意幸福的生活。但是两年后，随着生育宝宝的计划实施，停薪在家的太太不仅无法贡献收入，而且系列的孕期开销和生产费用，保姆费用，宝宝的尿布奶粉费用以及接踵而来的宝宝教育费用必将给小夫妻俩带来不小的资金负担和现实压力。

当然，他们可以通过提高投资收益率来缓解资金压力，但是高收益陪伴着高风险。同时随着太太的孕期来临，充分的保障杜云的赚钱能力，避免家庭唯一收入来源的中断是最为关键的保障任务，

相对于每年9.64万的家庭收入，约占17%的年保费（1.6万元）开销已经不低了，但是他们的保障额度却显得比较低。太太的最大疾病保障为5万元，非意外身故的保障有11万元和住院补贴的保障。先生的重疾保障只有5万元，疾病和自然身故（生病引发的死亡）的保障只有5万元，普通的住院手术除了社保外没有任何保障。这是和他的家庭经济支柱的地位非常不匹配的。其中的原因有两个，第一是保险的交费年限设置太短，第二单纯的意外保险额度过高，占用的资金过大。

为达目的，我们建议采用友邦公司独特的纯消费型保障产品组合。采用消费型的定期寿险(主险型)分别将杜云先生和王英太太的寿险保障提高为30万元和20万元，采用重大疾病保险(附加险)分别将杜云和王英的保障提高到10万元。针对有生育计划的太太，增加相应的女性妇科疾病保险和生育健康保险。同时，用10万元额度的综合意外医疗保险替代单一的50万元意外险，同时将俩人的所有寿险的交费期间由过去的短期延长到正常的20~25年，降低每年的交费压力。（详见附表）

这样一来，通过部分的调整，杜云一家的总保费将降低一半以上，可以控制在10000元左右，将节省出来的保费从固化的成本开支变换为可流动的现金，可以用于加大投资额度，获得投资利益。

附表：家庭保险部分内容调整

险种	杜云(25岁)		王英(23岁)		备注
	保额上限	保费	保额上限	保费
护身符定期寿险（主险型，部分替代原有意外险）	30万元	693元	20万元	290元	保障期15年，纯消费型
友邦个人综合意外伤害保险（部分替代原有意外险）	10万元	559元	10万元	559元	纯消费型
友邦重大疾病保险(附加险)	10万元	170元	10万元	160元	纯消费型
友邦护花神健康险	无		5万元	160元	各种女性特有的重大疾病保险和妇科疾病保险，纯消费型
友邦附加女性生育健康保险	无		5万元	100元	纯消费型,生育期间的保险
共计	首年1422元		首年1269元		以后每年保费随年龄有所调整

 

    美国友邦保险有限公司上海分公司理财顾问   唐雪峰

    【作者介绍】唐雪峰，网名“四眼唐兄”。1999年毕业于复旦大学，现为美国友邦保险上海分公司的理财顾问，专注于风险保障和理财财务规划。专业网站594108.com

 

 

专家建议二: 资产配置分析

一、财务状况分析

1.该家庭年度收入总计为9.64万元，其中稳定的工资收入占58.51%。年度支出为5.24万元,其中日常生活开销占占61.83%,支出较高。金融投资收入占家庭年总收入中的21%，并主要是股票和货币市场基金，年收益率为7%，股票投资收益相当不错。

2.家庭总资产67万元，没有负债，对于一个年轻的家庭而言，相当不错。投资性资产占总资产的40%，且全部是流动性很强的金融资产，剩余资产则为自住房产，资产的流动性强。

3.家庭年保费1.8万元,月保费支出占到月收入的32%，占比过高。

二、理财目标分析

1两年后添个小宝宝以及每年1次度假，财务上完全可行。

2.五年内在青浦购套别墅：目前青浦独立别墅单价已过万元，即使是经济型别墅，估计一栋也要150万元左右，虽然杜先生可以通过银行贷款、出售现有房产以及现有金融资产的变现等方式实现这个目标，但这必将影响今后的家庭财务安排和家庭生活质量，与其添加小宝宝的计划也有所冲突。因此，不建议他们购买别墅，但为了改善居住品质，可以在青浦城区购置一套面积更大的住房。

3.10万元投资，年回报率达到10%以上：如果是考虑一个长期投资的话，年10%的收益率通过投资于证券市场应该是可以预期的。

三、理财建议

1.控制日常开销。建议每月生活开销控制在2000元以内，每年可多节余8400元，足以应付他们的度假需要。该笔资金在闲置时可购买货币市场基金。

2.调整保险结构，控制保费支出。杜先生为公务员且是家庭主要经济支柱，目前没有负债也没有其他经济负担，建议根据已购保险种类、购买年份、费用等情况调整保险安排，降低保费支出，月保费支出尽量控制在月收入的15%以内。

3.备用金。建议预留1万元备用金，其中，5000元活期存款，剩余部分购买货币市场基金。同时杜先生申请信用卡以备不时之需，并充分利用信用卡的透支免息功能。

4.生育费用。将现有1万元活期存款作为生育基金的启动资金，投资期限1-2年，第一年购买安全性高的1年期信托产品，预计年收益率为4%-5%，第二年购买短期的银行委托理财产品或货币市场基金，预计年收益率2.5%-3%。

5.添置房产。根据青浦目前房价，购置一套中心位置的三房需80万元左右。建议将现有金融资产中的10万元以及每月节余(定期定额投资)建立一个购房基金，投资期限3-5年，主要购买平衡型开放式基金，兼顾部分固定收益类产品。剩余的资金缺口可以办理公积金组合贷款，贷款总额度不超过50万元。购新房后，现有的自住房产可以根据当时的租金收益与贷款利率情况决定出售或出租。如果租金收益与贷款利息相差无几，出租，反之，出售。

6.剩余的15万元金融资产。杜先生夫妇年轻，风险承受能力强，近期主要的财务计划已安排妥当，因此，建议用剩余资金构建一个长期的金融投资组合，前期可主要投资与股票或股票型基金,兼顾部分指数基金、浮息债券、货币市场基金、有保本条款的券商集合委托理财产品等,后期则以平衡型基金为主。上述投资组合预计年平均回报率可以达到9-10%，20年后当杜先生中年时，该投资可积累近百万元的财富。

 深圳发展银行上海分行财富管理中心 谢永玲

 

专家建议三：投资建议

    从杜云家庭目前的财务状况和生活状态来看，小日子确实过得比较滋润。俩口子的总收入虽然不算高，但由于没有负债还款的压力，且生活在青浦区的消费水平相比上海市区要低得多，要保持目前这种时尚而又实际的生活状态，应该还能轻松自如。

杜云和妻子对于未来五年蓝图的规划：准备在两年后为自己家添个活泼可爱的小生命；五年之内可以在青浦买套别墅；同时也将每年一次度假列入了家庭日程表。

要完成这一系列明确的家庭目标，就目前杜云家庭的收入水平来讲难度不小，特别是计划在青浦买套别墅起码需要百万元以上，对于这个总资产在67万元、每月仅节余2000元、未来面临支出不断上升的家庭来说，需要在家庭理财，特别是在投资方面化更大的心思。

一、 股票投资值得期待

杜云家庭的资产中，除了用于自住的房产40万元以外，在其他27万元的金融资产中，股票投资20万元，货币市场基金5万元，活期存款2万元。这种资产配置显示杜云在投资方面的风险承受能力非常强，股票投资比例占到了金融资产总额的74%，在股票市场不断边缘化、市场风险不断释放的今天，杜云能坚持大规模的进行股票投资，想必有其过人之处。

在其年度性收支状况中，金融资产的投资收益达到了2万元，扣除货币市场基金和活期存款的收益，杜云在2004年股票投资的收益不低于1.8万元，年投资收益率在9%以上。纵观2004年的股票市场，以上证综合指数为例，从年初的1497点下跌至年底的1266点，跌幅达15.4%，股市投资者特别是散户投资者损失惨重；而杜云居然在2004年的股市中获利9%以上，实属散户高手，说明其具有高超的驾御股市风险的能力，对股票市场的理解和判断有很深的功底。因此，建议杜云在未来的投资中应保持这种对股市的关注度，并逐步提高分析能力和操作技巧，对他来说，股票市场也许是最好的投资方向；展望未来五年，股票市场最黑暗的日子已过去大半，挤去泡沫后的股市将更具投资价值和潜力，股市将给杜云带来更高的投资回报，更大的资产增值。

二、 投资不宜过于分散

杜云还准备拿出10万元左右投资到其他理财方式上，并且希望年回报率能达到10%或者更高。对每个投资者来说，投资在自己陌生的领域是最大的风险；况且纵观当前的理财产品，除了房产、股市、期货等高风险品种，其他低风险理财品种的年回报率无法达到杜云的要求。因此，建议暂时将闲散资金投资到货币市场基金上，作为资金储备，一旦股票市场上升趋势确立，可赎回货币市场基金转投股市。有这样一句投资格言：“不要将鸡蛋放在同一个篮子里。”但如果投资者能确定自己的篮子非常安全牢靠，那么不妨将鸡蛋全部放进去，这样的投资才是最安全的。

    申银万国“赢家策划”理财咨询服务中心   张卫东