多家银行角逐人民币理财人民币理财陡然升温

　　河南报业网讯：继光大银行掘到人民币理财产品“第一桶金”后，昨日，民生银行在全国范围内推出“人民币保得理财”产品。据悉，招商银行和中信实业银行也已获得银监会批准经营人民币理财产品。

　　记者昨日还从省会多家银行了解到，不少类似产品的申请报告已经递交到了银监会，如果监管部门“开闸”，银行将在理财产品方面展开新一轮竞争——

　　银行角逐人民币理财

　　“人民币理财”仿佛在一夜之间成了银行界的“新宠”。记者昨日从民生银行总行获悉，从昨日开始，民生银行开始在全国范围内推出其第一期人民币理财产品——民生“保得理财”，该行从而成为全国范围内第二家经营人民币理财产品的银行。人民币理财产品由光大银行“独家经营”的格局被彻底打破。

　　今年9月份，光大银行在国内率先推出年收益率高达2.88%的人民币理财产品，该行也因此成为全国第一家获得银监会批准经营该产品的银行。光大银行郑州分行行长助理耿素琴昨日表示，截至目前，该行在郑州已推出4期同类产品，每期都受到了投资者的追捧。

　　和目前各银行争相推出的外汇理财产品一样，光大银行和民生银行人民币理财产品的推出，对其他行来说无疑是一个冲击：由于该理财产品的年收益高于定期存款收益，百姓在其他银行的存款纷纷向推出理财产品的银行转移。

　　“肥水不流外人田”，眼睁睁地看着自己的储蓄资金流出，没有哪家银行不“心痛”。因此，各家银行纷纷向银监会递交了开展人民币理财业务的申请。

　　中信实业银行郑州分行计划财务部总经理王炯昨日告诉记者，该行已经获得了经营人民币理财产品的资格。据透露，中信首期要推出的产品有半年期和1年期两类，其中一年期人民币理财产品的预期收益率将选择在3%左右。相关人员表示，各种工作都已经准备好，近期推出。

　　招商银行郑州分行个人银行部有关负责人昨日也说，招商银行总行经营人民币理财产品的资格也已获得银监会批准，招商银行总行已把该行第一期产品——“人民币债券理财”的相关资料下发到各分行，做推出前的营销准备工作。

　　工、农、中、建四大国有银行对“人民币理财”同样表现出强烈的兴趣。有报道称，目前四大国有银行都已经把经营人民币理财产品的相关申请递交银监会。一位国有银行相关人士表示，本着一视同仁的原则，银监会既然已批准股份制银行经营人民币业务，国有银行也应该获得同等的待遇。

　　是否存在高息揽储

　　相对于市民比较熟悉的储蓄，人民币理财产品则是投资者和银行签订合约，投入一定资金由银行进行运作，获得合同约定的收益。一般在约定期限内，投资者不能取消协议。

　　由于人民币理财产品收益率远远高于目前同期存款的收益，因此受到了“高息揽储”的质疑。另外，记者昨日采访中在光大银行网点发现，该行还“搭售”定期存款，即投资者若投资10万元的“阳光理财B计划”，其中只有7万元作投资用，其余3万元将被银行用做定期储蓄。民生银行有关人士昨日也说，他们发售的产品也有“搭售”规定，而且根据所买金额不同，“搭售”比例也不同。

　　为此，中国光大银行副行长李子卿11月8日对记者说，该行在国内银行中首家推出的“阳光理财B计划”不是存款产品，并非“高息揽储”。李子卿说，光大银行的人民币理财产品是将在银行间市场销售的债券和票据产品通过打包后，转售给个人投资者，因此与存款有很大不同。

　　光大银行郑州分行行长助理耿素琴也表示，该行推出的人民币理财产品属于中间业务，因为用于购买理财产品的这部分钱没有存到银行用于放贷，而是用于购买了各种债券，没构成银行的风险资产。

　　据光大银行郑州分行私人业务部副总方萍介绍，该行人民币理财产品的收益以国债、央行票据等国家信用级的人民币债券为保证，期满返还理财本金及收益，特别适合低风险偏好的投资者。

　　据业内人士说，由于有银行信誉作保证，对投资者而言，唯一的风险就是同期定期存款利率高于产品收益。有分析认为，10月29日首度加息后，央行再度加息空间将不会超过25个基点，因此该产品在这方面的风险也相对比较小。

　　中信实业银行郑州分行计划财务部总经理王炯表示，受监管政策约束，一直以来银行只能从事外币理财产品的经营，人民币理财产品的推出，给投资者带来的最为直接的好处便是增加了低利率时代的投资渠道。

　　据方萍介绍，目前一年期定期储蓄存款的税后年收益为1.8%，3年期定期存款税后的年收益为2.59%，5年期定期存款税后年收益为2.88%，而目前3年期凭证式国债年收益率为3.37%。

　　光大推出的第一期人民币理财产品年收益率高达2.88%，央行加息后，其人民币理财产品的收益率也“水涨船高”，达到了3%。民生银行昨起首发的人民币理财产品一年期收益率为3.24%。银行界人士指出，随着竞争主体增多，就像外汇理财产品一样，该收益率还会继续升高。

　　理财市场花样繁多

　　在长时间的需求压抑之后，我国居民对金融新产品的渴求已经到了一个迫不及待的程度，而11万亿的居民存款对谁都是一块诱惑力不小的蛋糕，于是，各种储蓄的替代品种不断在市场上出现，理财市场呈风起云涌之态势。

　　此次银行推出的人民币理财产品，在银行界人士看来更具“突出”意味，因为此前银行发售的基金、保险、国债等理财产品，银行的角色只是“代售方”，而此番摆在银行柜台的理财产品是由银行自主设计的。

　　其实，银行对人民币理财早已“动心”，并进行了探索。据了解，早在去年3月份，招商银行曾和招商证券合作，向其储户销售过“金葵花理财计划”。随即，一批证券公司纷纷联合银行推出类似产品，后因缺乏规范很快被监管部门叫停。而此前在郑州，光大银行曾向客户推出过用于国债回购类的理财产品，广发行则向客户推出了“薪＋薪”、“利＋利”等向保险类领域投资的理财产品。

　　呼声很高的“银行号基金”离老百姓也越来越近了。日前，央行和银监会、证监会、保监会负责人齐聚“商业银行改革创新与基金业发展高峰论坛”，并且首次对外披露了银行类基金公司的管理模式和发展思路。监管层的此番披露表明，银行设立基金公司一事在管理层面已无障碍。不出意外的话，工行在今年年底之前将成立一家注册资本5亿元的基金管理公司。

　　理财市场另外一个消息是，光大证券、中信证券近日相继宣布，准备推出全新的集合资产管理计划。业内人士认为，这是一个标志：证券公司重新加入到争夺储蓄资源的行列中。

　　银行界人士表示，随着人民币理财产品的推出，银行、基金、券商、信托等各种金融机构对储蓄资源的争夺正变得越来越激烈，理财市场也会因此陡然升温。

　　同质化现象难避免

　　风起云涌的理财市场预示着金融新时代的到来。但不少业内人士指出，目前的理财市场还处于发展初期阶段，很多理财产品的同质化现象十分严重。

　　比如目前各家银行推出的理财服务，无论是招商银行的金葵花、民生银行的非凡理财，还是广发银行的真情理财，几乎都是证券、外汇、保险、基金等投资产品的组合，投资者很难得到个性化的服务。

　　即使在不同类的理财品种中，重叠交叉的现象也很明显。就以现在银行眼中的“红人”——人民币理财产品来说，从它的投资方向看，与基金公司发售的货币市场基金相当类似，都是以国债、央行票据等低风险品种为主，对于一般投资者而言，两者之间区别不是太大。

　　另外，近日备受关注的券商集合资产管理计划，也出现了向货币市场基金靠拢的趋势。证监会要求限定性集合资产管理计划中，投资于稳定收益类金融产品的投资比例不低于80%，风险收益类金融产品的投资比例不高于20%，如此的投资安排实质接近于货币市场基金。

　　对于理财产品同质化的原因，业内人士认为有多个方面：首先，居民的理财意识还不足，绝大多数居民仍然以储蓄为第一理财手段，这就导致目前大部分理财产品属于储蓄替代型品种；其次，我国金融市场中金融工具数量有限，即使金融机构有开发新型理财品种的愿望，也往往“巧妇难为无米之炊”；再次，目前我国对金融机构仍然实行分业经营，各类金融机构在投资渠道上受到种种限制，使它们无法设计出行业跨度较大的理财品种。