专家指点准夫妻建立投资理财组合模型

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　　Ray今年26岁，本科毕业，现在事业单位工作，月工资3500元，年底有2万元奖金。其未婚夫Ben月工资4000元，年终奖金1万元。俩人税后年收入11万元，年支出4万元。初步打算2005年十一结婚，结婚2年要小孩，目前订了一套房子32万元，首付款交了13万元(其中7万元是借的)。余下的19万元打算用公积金贷款8万元，其余的向亲戚朋友借。

　　俩人的父母在5年内无需经济资助，且能在他们的新房装修时资助8～10万元。目前俩 人没有任何财产，近期也没有任何充电学习计划，买的期房要到明年4月交工，打算明年8月装修。

　　理财需求

　　新房离Ben工作的地方有8公里，所以我们打算买个摩托车，等过几年收入增加了再买汽车(初步考虑5年之后)。考虑摩托车不安全，需要买保险，但不知如何选择。此外2006年6月以前必须还借款7万元(免利息)，这笔钱又该怎么筹措？

　　理财组合建议

　　⑴ 日常生活开支 年安排3万元。

　　⑵ 健美消费 年安排5000元

　　⑶ 旅游消费 年安排1万元

　　⑷ 紧急备用金 年安排1万元

　　⑸ 意外保障 Ben每年购买中国人寿人身意外伤害综合保险560元。

　　⑹ 零存整取存款 用每月收入中的2500元进行存款，年存入3万元。

　　⑺ 住房投资 其中自筹13万元(已交)，余下的19万元办理住房公积金贷款，25年还款期，月还本息1008.15元，年还本息12097.72元。

　　⑻ 证券投资 每年安排1.2万元投资于股票型基金。

　　理财组合示意图

　　Ray和Ben总收入11万元，实际参与分流额为10.966万元。

　　⑴ 日常开支3万元，占收入27.27%

　　⑵ 健身健美5000元，占收入4.55%

　　⑶ 旅游消费1万元，占收入9.09%

　　⑷ 紧急备用金1万元，占收入4.55%

　　⑸ 意外保障560元，占收入0.51%

　　⑹ 零存整取存款3万元，占收入27.27%

　　⑺ 住房投资1.21万元，占收入11%

　　⑻ 证券投资1.2万元，占收入10.91%

　　Ray和Ben，年轻、知性，对未来的家庭生活充满了憧憬，也作了环环紧扣的计划安排。如现在购房，明年8月份装修，十?一结婚入住，婚后2年当爸爸妈妈，5年后圆私家轿车梦。有计划、有目标、有追求，这是事业成功、生活美满的基础。然而光有目标还不行，还得有实现这些目标的手段。从背景资料来看，Ray和Ben收入稳定且不薄，在经济生活上还有父母相助，按理说，他们的经济生活应是时尚、前卫、轻松的。然而他们生活得并不轻松，年纪轻轻，就成为亲戚朋友的债务人，并且这个债务人还准备继续当下去——至少，在目前举债7万元的基础上还有11万元准备继续向亲戚朋友借。向亲朋戚友借钱并不是一件好事，它通常使人背上经济和人情的双重包袱。

　　其实，Ray和Ben这对热恋中的情侣，本可以生活得较轻松、较独立的。但问题是他们既缺少现代的理财理念，又没有采用现代的理财手段来合理配置现有资本，因而将自己的经济生活弄得有点乱。目前Ray和Ben在经济生活上的当务之急，是迅速有计划地摆脱掉亲戚朋友间的债务，轻装上阵，再通过加大风险投资的力度，去追求未来经济生活的更加富足。

　　(1)日常开支。Ray和Ben作为当代年轻、知性的白领一族，要努力创造生活，使准夫妻的生活充满温馨、浪漫的情调和多姿的色彩。每年安排3万元，若不一味追求高消费，还是能过上时尚而轻松的生活的。

　　(2)健身健美。“女为悦已者容”，青春靓丽是每一位热恋中的女孩的必修功课。每年安排5000元，每月做4次肌肤护理，以增加青春的“保鲜期”。

　　(3)旅游消费。利用五?一、十?一或年休假，一年中安排2次。放松身心，为下一阶段的冲刺充电。作为准夫妻，还要同双方的父母团聚，以让家人尽享天伦。

　　(4)紧急备用金。Ray和Ben都很年轻，父母5年内也无需资助，且工作和收入也较为稳定。因此，目前备用金不宜留得过多，以免影响私人资本的增值。当然，银行分文不存也不行，这样容易使经济生活出现混乱。每年列支1万元，以定活两便形式存入银行，并保持一个常数，以应对生活中的紧急事务。若一个年度终了，这笔钱未曾使用，则将次年计划中的1万元，进行证券投资追加。

　　(5)意外保障。通过保险这个避险工具来规避和转嫁经济生活中的风险，是现代人理财的明智选择。我国利率水平正处在一个历史阶段的低点，此时购买商业性养老保险很不划算。购买重大疾病等健康类保险，40岁左右时起步最好，既有身体肌能的现实需求，费用又省，更重要的是能将更多的私人资本在40岁左右前用于风险投资，以追逐高企的风险投资收益。从背景资料看，Ben需要选择摩托车作为代步工具，为Ben购买一些意外伤害保险十分必要。每年花560元，Ben即获得了20万元的人身意外伤害保障和2万元的人身意外伤害医疗保障(本保险合同意外伤害保险费率为2‰；意外医疗保险费率为8‰)。

　　购买重大疾病等健康类保险，40岁左右时起步最好，既有身体肌能的现实需求，费用又省，更重要的是能将更多的私人资本在40岁左右前用于风险投资，以追逐高企的风险投资收益。

　　(6)零存整取存款。2006年6月，7万元借款必须偿还。从时间段来看，从现在到还款日，只有28个月了。从资金筹措来看，应该满足这样两个前置条件：首先是资金到位的计划性，它具有刚性约束力，关系到一个人的信用问题。俗话说：“好借好还，再借不难”。其次，它应不影响准夫妻现阶段经济生活的质量。在这两项前提下，再考虑资本的收益。根据以上资金筹措的顺序原则，能够选择的投资工具只能是零存整取存款了。在未来的28个月，每月按时存入2500元，到期本金7万元，利息收益也略有一些。在7万元借款还清以后，目前年计划安排的日常开支3万元，应做一些调整。在Ray生育的当年，用1万元加上紧急备用金，作为迎接新生儿的费用。以后，将这1万元追加到日常生活开支中。同时，每年在风险投资中追加2万元，以期尽早圆了轿车梦。

　　(7)住房投资。从Ray和Ben的情况看，他们完全可以通过住房贷款途径来解决19万元剩余房款的问题。具体方案有三：

　　方案一：以Ray名义申请全额住房公积金贷款，若根据当地的规定最多只能贷款8万元的话，则采用第二方案。必须注意的是，若以Ray个人名义贷款，最好在婚前作一个财产公证，以顺应国际潮流。

　　方案二：Ray与Ben办理结婚登记，然后以夫妻名义共同申请住房公积金贷款。婚礼日期仍可定在2005年的十?一。

　　方案三：若前2个方案能贷到的款还不足以付清房款。那么最好能办理公积金住房贷款和商业住房贷款的组合贷款。即在尽可能获得住房公积金贷款的前提下，对房款的不足部分通过商业贷款来解决，这部分商业贷款在目前虽然比住房公积金贷款年利率高出了0.99%，但仍在准夫妻经济承受能力的范围之内。如果以后银行贷款利率提高，则增加的利息在紧急备用金中进行调剂。

　　(8)证券投资。Ray和Ben对风险投资市场和风险投资工具不甚了解，因此，不宜将私人资本直接投入股票、外汇、邮票、钱币、字画等高风险、高回报的投资市场。但是，Ray和Ben毕竟都还很年轻，若此时就将私人资本作储蓄、债券等保守性投资，那么苦心积攒的一些钱财，终究会被通货膨胀吃掉。鉴于此，Ray和Ben最好选择几只业绩好、诚信度高的股票型基金作为投资对象。不过，在目前证券证券市场持续低靡且还有下行空间的情况下，暂时应持币静观，伺机而动。