“月光”家庭理财之道：先储蓄还是先投资

　　理财周刊 沈珊珊

　　这是一个收入不菲、每月却所剩无几的年轻家庭，小夫妻两人均从事建筑行业，一两年内准备添宝宝。眼下，是先储蓄还是先投资？诸奇和他的妻子发生了家庭理财上的分歧，迫切希望专家能给他们一些意见。

　　现年26岁的先生和27岁的妻子都是从事建筑行业的年轻人。在大家眼里，他们是令人艳羡的一对。身为建筑电气设计师的诸先生月收入在4000元左右，作为同行的妻子，每月也有5000元的收入。目前在房产较热的情况下，两人年终会有12000元左右的奖金。

　　结婚将近两年的他们，购入过一套商品房，但由于该房目前社区尚未成熟，且离市中心较远、交通不便。所以目前夫妻两人住在市中心娘家的一套老公房内。新房出租，租金只有1000元，交给娘家作为老公房的租金。平时两人衣、食、住、行、娱乐方面的基本生活开销在5000元左右，每月还要还银行3600元的房贷。同时每年有5000元的保险费支出。

　　虽然现在仍过着幸福的二人生活，但他们已考虑在未来的一到两年内添一个可爱的小宝宝了。

　　建筑行业收入不稳

　　建筑行业是一个市场起伏相对较大的行业，而诸先生和他的妻子又同在建筑行业工作，这难免造成了两人收入较不稳定的局面。在房产较热时，两人收入均较高；而一旦房产不景气时，两人的收入便会随之急剧下降。所以同为建筑人的尴尬情况成为了他们心头的一大隐患。

　　生活消费开支较大

　　从两人月收入10000元的现状来看，他们的日子应该过得非常惬意。但除去每月的生活和房贷支出后，两人每月仅结余400元左右。这不免令人颇感惊讶。从诸先生的口中，笔者了解到原来两人平时在吃、穿、行等方面的要求较高。出门打的、经常在外吃饭、购物的理念又是越贵越好等等，诸如此类的缘由使他们的生活开销大大超出了一般家庭。加上两人在两年前购入的一套当时价格为43万元的商品房，首付9万元，10年按揭，现在月供3600元。所以两人每月的结余始终多不起来。

　　负债不多投资少

　　除了房产，诸先生夫妻两人目前还有3万元的现金及活期存款，黄金及收藏品也差不多有3万元。家庭负债方面，由于几个月前提前偿还了15万元住房按揭贷款，现在还剩17万元。在年轻一族里，也算负债不多的了。

　　投资方面，当时买入的婚房现在市价已经飙升到78万元，但他们打算继续持有出租，等周边地区配套设施齐全，并且有了小孩之后再搬过去自己住。

　　夫妻理财观念有分歧

　　诸先生认为自己家庭可以增加一些适合他们的投资，但对具体投资内容及方式有些茫然，希望得到专家的指点；而妻子则认为现在的收入还不稳定，并且在以后生孩子时会增加大量支出，收入也会减少一半，因此主张储蓄为先。两人在投资理财的具体步骤方面出现了较大的分歧，迫切希望专家能给他们一些意见，同时也期待专家能提供一些适合他们小夫妻的日常投资品种。

　　专家建议一：家庭资产配置建议

　　一.家庭财务状况分析：

　　收支情况分析：

　　这个年轻家庭年度总收入为132000元，其中主动性收入(工资收入)为120000元，被动性收入(投资收入)12000元。家庭的年度总支出为120200元，其中消费支出为65000元，债务支出为55200元。

　　家庭支出占收入的比例为91%，尤其是消费性支出占比更是惊人，占到他们年度总收入的49%，是名副其实的“月光”族。显然他们的消费存在非理性的因素，所以当务之急，必须减少消费的盲目，把理财重点放在资金的积累上。

　　2.家庭资产情况分析

　　两人的家庭总资产49万元，其中投资资产43万元，金融资产为3万元。

　　投资资产占家庭总资产比重的88%，即房产投资的比重较高，现金和活期存款仅为3万元，家庭流动资产安排很充分，但除此之外没有任何金融资产，可见虽然现金流很充沛，该家庭的流动性风险很大。

　　家庭的资产负债比例为17/49=35%，还是被控制在合理范围内。

　　从以上资产负债比例分析中可以看到，虽然资产负债比例安排较合理，但如果不尽快改变目前的家庭财务状况，那资产的流动性风险和债务风险是很容易被释放的。

　　3. 理财计划分析：

　　诸先生和妻子的近期的生活安排是：1.一到两年内添个健康的宝宝2.能有一套适合三口之家居住的配套完善的房产。3.能有除房产以外的投资。

　　诸先生目前和太太的理财观念存在分歧，诸先生认为先参与投资，而太太则认为先储蓄。按照他们目前的财务状况和近期目标，同意采纳妻子的意见先完成积累。正如俗话所说“巧妇难为无米之炊”。

　　从以上分析，我们不难看出限制他们财产积累的两大因素就是，盲目、非理性的消费行为，和“入不敷出”的房产投入。那首要问题就是减少家庭的消费支出，“开源”必须先“节流”。银行贷款是目前最大的债务，虽然房价上已有可观的赢利，但是从贷款支出远大于租金收入的情况来看，此项投资还处于投入期，所以现有的房产不是最佳的选择。

　　该家庭的目前金融资产和房地产资产的之比为1：14，严重的不平衡，因而也必须对家庭的资产结构做相应的调整。在完成一定的积累后，可以考虑先生的投资计划，适当增加家庭的金融投资，根据自己的风险承受能力选择合适的投资方向。

　　二.理财建议：

　　在消费时理智地区分“必要”和“想要”的两种支出，在他们目前人生阶段，即使要留出一半的收入也不为过，基于这样的标准，夫妻两人每月3000元的生活费支出应该是合理的。每月省下的2000元，一年后可以作为未来宝宝的预留支出。另外，由于他们已经提前偿还了15万元贷款，如果选择的是不改变还款额，降低月还款额的方式，每月可以少偿还贷款本息1600元左右，这笔资金可以考虑用来投资。原先的现金和活期存款可以把其中的2万元作为家庭的应急资金，并可采用购买货币市场基金的方式增加其收益。

　　择机抛售房产，明确收益，尽快归还按揭贷款，可选择在市中心购买一套居住和租赁两相宜的房产，由于市中心的房产抗跌性能好，又容易出租，即使在租赁市场不景气时，还可以自用，就可以省下老公房的租金支出，具备了投资价值和使用价值。

　　在一年后，有了一定资金，建议只考虑做金融投资，可购买开放式基金，并对开放式基金的结构做好合理的配置，伞型基金是一种好的选择，定期定额的购买方式也可以在分散风险的同时，得到较高的收益。

　　由于行业收入的不稳定，适当再购买一些意外保险和寿险，用于夫妇两人保障安排。除此之外，对个人职业生涯的规划也应是理财的重要内容，因而，趁两人正年轻时，对教育的再投入也是必须的。通过这两种途径，才能更好地抵御职业风险。(建设银行上海分行个人理财中心 蒋敏)

　　专家建议二：家庭投资建议

　　看了诸先生的案例，颇有几分似曾相识的感觉：身边的亲朋好友不少都有类似的烦恼——收入不菲，可开销也不小。一来二去的，每月没剩多少。可细细一算，收入的不稳定性，开销数目的日益增大，不好好谋划一番，日子还真不好打发。那么如何给诸先生开一副济世良方呢？笔者认为只有八个字——“开源节流、比翼齐飞”。

　　何谓节流？其实老生常谈——适量缩减开支。诸先生夫妇月收入9000元，加上房租收入1000元，而日常基本开销达5000元，占总收入的50%，这一比例似乎过高了些。况且，两人同处建筑行业，一荣俱荣、一损俱损，收入存在减少的风险。而且，诸先生夫妇准备在未来的两年添一个小宝宝这也就意味着他们的花销极可能有增无减，如还维持着这样的消费习惯，未来的生活将难以维系，笔者认为他们应该适量减少开支，将每月的日常开销减到3500元左右，这样每月多节余1500元，可用于追加投资，从而与开源并进，比翼齐飞。

　　何谓开源？也就是增加投资，获取更多的收益。本案例中，除了房产，诸先生夫妇没有其他的任何投资，也就是中短期的投资比例为0，这一投资比例明显失调。在当前的情况下，增加投资、获取收益是势在必行的。

　　在投资的配置上，结合诸先生目前的情况，应以稳妥、安全、流动性较强的投资项目为主：

　　一、股票型基金为主，货币基金为辅：

　　如今股市以盘整为主，人气不旺，看似乏善可陈，但实际内藏良机。一则股市探底反弹有望。下降空间不大，上升潜能激增，可以择机介入。考虑到诸先生夫妇的时间和精力，以及风险承受能力有限，直接参与股市的可能性不大，不如选择购入一些近期推出的股票型基金。因为此时基金介入股市，建仓成本较低，升值的可能性也比较大。二则，沧海横流，方显英雄本色。同样，股市不振之时，哪些基金一泻千里，哪些基金屹立不倒，投资者都有了一个比较的参数。若以稳妥为主的话，可以选购那些表现良好的老基金购买。

　　同时，货币型基金以其灵活、稳健、保值的特点，吸引了投资者的目光。诸先生夫妇可以适当购入一些。

　　二、购买短期国债。

　　目前，我国国债市场有了很多变化，中短期国债品种渐渐增多，比如最近推出的两年期国债。如果考虑以储蓄为主的话，不如购入部分国债，一方面利率比定期高，一方面可以免除利息税。(中国银行上海市分行个人理财中心 林持操)

　　专家建议三：家庭保险建议

　　诸先生这样的“月光”家庭，在当前年轻家庭中颇具代表性。乍看上去，两人世界非常惬意，令人艳羡，其实不乏隐忧。诸先生和妻子已有所察觉，但在家庭理财上发生分歧，其实通过一套合理的保险计划，这些问题都可以解决。

　　以诸先生家庭的资产负债状况及现阶段需求来看，建议投资些既有保障功能，兼具储蓄增值功能的险种。例如，诸先生可投保海康新双福还本保险10万元；海康呵护一生终身住院补贴保险10万元，附加意外伤害保险20万元，意外伤害医疗保险3000元，以及住院费用报销保险2份。妻子投保海康呵护一生终身住院补贴保险10万元，附加意外伤害保险10万元，意外伤害医疗保险3000元，及住院费用报销保险2份。

　　其保障及投资利益如下：

　　一.医疗，保障功能

　　诸先生作为家庭的重要支柱，即使有不同程度的风险发生，最高40万元的保障，可使其尽到对家庭，妻儿的责任；10万元保证续保的终身住院补贴账户，及每次3000元的意外门急诊报销，另加除社保报销外，自负住院费用85%的报销等多重医疗保障，可保证他不会因意外或疾病造成收入中断，医药费支出而影响家庭的正常生活品质；诸妻子有最高20万元的保障，同时也享有和诸先生同样的医疗保障。意外疾病多重保障，令诸先生家庭把可能遇到的风险规避到最小，把可能造成的损失降低到最少。

　　二.强制储蓄，投资增值功能

　　保障是保险的基本功能，储蓄是保险保障功能的扩展。对于诸先生和妻子，一定希望在获得保险保障的同时，得到不间断的定期回报。海康新双福还本保险在有10万元终身保障的同时，在诸先生30岁起及其以后每隔一年可领取生存现金6000元，直至终身；快速的现金返还，既可每次现金领取，用于将来的孩子教育，又可累积生息，作为备用金或退休后的养老补充。若每次现金领取，累积可领取21万元；若存在公司累积生息，以海康目前2%计年复利，至期满可达45万元之多，另外诸先生和妻子还有30万元的满期贺寿金。总计75万元的返还，都是完全免税的，可充分满足诸先生和妻子储蓄兼投资增值的需求。

　　整套计划只需月存1千元左右，缴费20年。以目前诸先生家庭的收支状况，在以往过高消费水平上略作节俭，应不成问题；以保险投资占家庭收入10%左右的适当比例来看，也相吻合。当然，随着家庭需求的变化，在不同时期可作相应的调整。海康保险公司为此也推出一系列人性化服务条款，如：保障期限内可根据需求转换更新险种，也可以保单向本公司申请借款以解燃眉之急等，可使诸先生一家终身享受海康的优质保障理财服务。

　　愿像诸先生这样的年轻家庭，都能合理利用保险投资，未雨绸缪，令幸福的家庭生活无后顾之忧！(海康保险 赵亦君)