融智评级研究中心:包桂芝
来源:私募排排网
一、产品概况
据融智·中国对冲基金数据库统计,截止2013年3月底,运行中的事件驱动策略对冲基金产品共有161只,其中非结构化产品73只,结构化产品 55只,TOT(一对一)1只,券商集合理财产品27只,有限合伙3只,银行理财产品1只,其他形式产品有1只。
2013年3月有8只事件驱动策略新产品成立,新产品发行数量远高于今年1月及2月发行数量。新成立产品中有5只产品为结构化信托计划,其中4只产品为北京盛世景投资管理有限公司管理的,以主要投资于定向增发股票的产品。另外3只产品为通过券商集合理财形式发行,还是以定向增发股票为主要投资标的,其中2只产品由东海证券有限责任公司管理,其余1只由华融证券股份有限公司管理。本月没有事件驱动策略产品清盘。
图1:2013年3月事件驱动策略产品统计 |
资料来源:融智评级研究中心,截止2013年3月 |
表1:2013年1月成立事件驱动策略对冲基金列表 | |||||
基金简称 | 基金类型 | 成立日期 | 投资顾问 | 融智策略分类 | 融智子策略 |
华融信托-盛世景7号 | 结构化 | 2013-03-11 | 北京盛世景投资管理有限公司 | 事件驱动 | 定向增发 |
华融信托-盛世景8号 | 结构化 | 2013-03-11 | 北京盛世景投资管理有限公司 | 事件驱动 | 定向增发 |
华融信托-盛世景6号 | 结构化 | 2013-03-13 | 北京盛世景投资管理有限公司 | 事件驱动 | 定向增发 |
华融信托-盛世景5号 | 结构化 | 2013-03-13 | 北京盛世景投资管理有限公司 | 事件驱动 | 定向增发 |
中融信托-唐昇1号 | 结构化 | 2013-03-20 | 事件驱动 | 定向增发 | |
东海翔龙3号 | 券商集合理财 | 2013-03-27 | 东海证券有限责任公司 | 事件驱动 | 定向增发 |
东海翔龙2号 | 券商集合理财 | 2013-03-27 | 东海证券有限责任公司 | 事件驱动 | 定向增发 |
华融定增1号 | 券商集合理财 | 2013-03-29 | 华融证券股份有限公司 | 事件驱动 | 定向增发 |
资料来源:融智评级研究中心,截至2013年3月 |
二、业绩评价
据融智·中国对冲基金数据库统计,截至2013年3月底,具有业绩记录的事件驱动策略产品共有92只,其中非结构化43只,结构化34只,券商集合理财产品10只,有限合伙、银行理财产品及其他类型共有4只。该策略有业绩记录产品3月平均收益率为-1.74%,跑赢了同期沪深300指数;本月有39只产品取得了正收益,其余53只产品出现亏损。本策略产品本月收益分歧仍较大,收益最高的产品为“五矿信托-晟乾优势”,取得了7.31%的月收益,排名第二的是“五矿信托-晟乾成长”,本月收益7.27%,收益最差的产品则负收益-22.76%,首尾相差约30%。
从最近一年业绩表现看,有15只产品均取得了15%以上的收益,“华融信托-远策”以20.76%的近一年收益排名第一,其余14只产品均为博弘定增指数型基金系列产品。目前为止,成立满2年的产品只有3只,其近两年收益差异也较大。中融信托-思考一号近两年收益为33.66%,博弘数君为2.99%,而中信信托-盛世景1期近两年则负收益-28.91%。
表:事件驱动策略产品区间收益率 | ||||||||
产品简称 | 产品类型 | 收益率-1m | 收益率-3m | 收益率-6m | 收益率-1y | 收益率-2y | 收益率-ytd | 收益率-incep |
五矿信托-晟乾优势 | 结构化 | 7.31% | 13.57% | 13.57% | 13.56% | |||
五矿信托-晟乾成长 | 结构化 | 7.27% | 13.49% | 13.49% | 13.48% | |||
中海信[微博]托-工银瑞信[微博]定增1号 | 结构化 | 5.41% | 4.03% | 13.09% | 4.03% | 5.20% | ||
华融信托-盛世景4号 | 结构化 | 5.17% | 9.64% | 9.64% | -0.22% | |||
华融信托-盛世景3号 | 结构化 | 5.17% | 9.99% | 9.99% | -0.22% | |||
华融信托-金牡丹晟乾鸿典 | 结构化 | 4.40% | 13.81% | 10.64% | 13.81% | 24.44% | ||
中融信托-思考一号 | 非结构化 | 3.66% | 9.33% | 13.77% | 11.53% | 33.66% | 9.33% | 39.55% |
陕国投-兴业全球基金3号 | 非结构化 | 3.53% | 11.89% | 14.99% | 11.89% | 14.03% | ||
金航5号 | 券商集合理财 | 2.92% | 7.41% | 5.57% | 0.17% | 7.41% | 1.45% | |
华融信托-中乾景隆2期 | 结构化 | 2.42% | 25.98% | 25.98% | 30.85% | |||
中海信托-定增宝十期 | 结构化 | 1.98% | 3.58% | 3.58% | 3.43% | |||
陕国投-兴业全球基金2号 | 非结构化 | 1.97% | 9.11% | 13.90% | 12.17% | 9.11% | 11.95% | |
中海信托-定增宝八期 | 结构化 | 1.96% | 3.53% | 3.53% | 3.37% | |||
东方红-新睿2号 | 券商集合理财 | 1.52% | 7.63% | 12.43% | 7.63% | 14.78% | ||
五矿信托-晟乾稳健 | 结构化 | 1.30% | 2.02% | |||||
长安信托-定增宝基金十七期 | 结构化 | 1.29% | 7.57% | -11.84% | 7.57% | -16.92% | ||
东方红-新睿3号 | 券商集合理财 | 0.76% | 6.31% | 9.98% | 6.31% | 11.13% | ||
长城2号 | 券商集合理财 | 0.67% | 5.76% | 3.35% | 4.66% | 5.76% | 4.72% | |
得利宝-至尊18号 | 银行理财产品 | 0.61% | 10.36% | 7.19% | 10.36% | -12.72% | ||
外贸信托-盛世景1期 | 非结构化 | 0.29% | 3.44% | 5.39% | -5.87% | 3.44% | -7.81% | |
华融信托-添富2号 | 其它 | 0.29% | 0.09% | |||||
外贸信托-博弘定增指数型基金C类1期 | 非结构化 | 0.27% | 28.04% | 25.42% | 28.04% | 3.46% | ||
外贸信托-博弘定增6期 | 非结构化 | 0.27% | 28.03% | 25.89% | 19.27% | 28.03% | -1.50% | |
外贸信托-博弘定增24期 | 非结构化 | 0.27% | 28.02% | 22.04% | 15.23% | 28.02% | -4.56% | |
外贸信托-博弘定增23期 | 非结构化 | 0.27% | 28.02% | 23.24% | 16.36% | 28.02% | -7.58% | |
外贸信托-博弘定增19期 | 非结构化 | 0.27% | 28.02% | 25.89% | 19.27% | 28.02% | -1.75% | |
外贸信托-博弘定增11期 | 非结构化 | 0.27% | 28.02% | 25.62% | 16.72% | 28.02% | -3.57% | |
博弘数君 | 有限合伙 | 0.27% | 28.24% | 22.83% | 15.97% | 2.99% | 28.24% | 24.69% |
外贸信托-博弘定增指数型基金33期 | 结构化 | 0.26% | 28.23% | 22.83% | 15.97% | 28.23% | 7.81% | |
外贸信托-博弘定增5期 | 非结构化 | 0.26% | 28.03% | 22.07% | 15.25% | 28.03% | -2.99% | |
外贸信托-博弘定增29期 | 非结构化 | 0.26% | 28.02% | 22.35% | 15.52% | 28.02% | -6.30% | |
外贸信托-博弘定增27期 | 非结构化 | 0.26% | 28.02% | 25.92% | 16.26% | 28.02% | -2.38% | |
外贸信托-博弘定增26期 | 非结构化 | 0.26% | 28.02% | 23.69% | 16.80% | 28.02% | -6.50% | |
外贸信托-博弘定增21期 | 非结构化 | 0.26% | 28.04% | 25.85% | 16.93% | 28.04% | 2.33% | |
外贸信托-博弘定增15期 | 非结构化 | 0.26% | 28.02% | 25.66% | 16.75% | 28.02% | -1.28% | |
外贸信托-博弘定增10期 | 非结构化 | 0.26% | 28.02% | 25.49% | 16.00% | 28.02% | -10.36% | |
华泰紫金定增宝 | 券商集合理财 | 0.21% | 0.65% | 1.45% | 0.65% | 2.24% | ||
华融信托-泰达宏利1号 | 结构化 | 0.02% | 4.59% | 12.53% | 4.59% | 12.86% | ||
华融信托-泰达宏利2号 | 结构化 | 0.01% | 4.57% | 12.51% | 4.57% | 12.84% | ||
中信信托-盛世景1期 | 非结构化 | -0.05% | 0.04% | -0.11% | -8.26% | -28.91% | 0.04% | -28.90% |
国元定增1号 | 券商集合理财 | -0.09% | 1.90% | 1.90% | 2.38% | |||
外贸信托-中睿吉祥管家 | 非结构化 | -0.10% | 6.57% | 11.76% | 6.57% | 11.46% | ||
外贸信托-中睿吉祥管家创新型2期 | 非结构化 | -0.11% | 6.52% | 11.65% | 6.52% | 11.65% | ||
外贸信托-中睿吉祥管家创新型1期 | 非结构化 | -0.11% | 6.62% | 11.64% | 12.37% | 6.62% | 12.43% | |
金中投增君益 | 券商集合理财 | -0.32% | -0.20% | -0.20% | -0.18% | |||
浙商汇金灵活定增 | 券商集合理财 | -0.42% | 6.49% | 7.05% | 6.49% | 6.57% | ||
外贸信托-华基丰泽9期 | 非结构化 | -0.68% | 4.23% | 6.11% | 4.23% | 6.14% | ||
外贸信托-华基丰泽8期 | 非结构化 | -0.68% | 4.23% | 6.11% | 4.23% | 6.14% | ||
外贸信托-华基丰泽7期 | 非结构化 | -0.68% | 4.23% | 6.11% | 4.23% | 6.14% | ||
外贸信托-华基丰泽6期 | 非结构化 | -0.68% | 4.23% | 6.11% | 4.23% | 6.14% | ||
外贸信托-华基丰泽5期 | 非结构化 | -0.68% | 4.23% | 6.11% | 4.23% | 6.14% | ||
外贸信托-华基丰泽4期 | 非结构化 | -0.68% | 4.23% | 6.11% | 4.23% | 6.14% | ||
外贸信托-华基丰泽3期 | 非结构化 | -0.68% | 4.23% | 6.11% | 4.23% | 6.14% | ||
外贸信托-华基丰泽2期 | 非结构化 | -0.68% | 4.23% | 6.11% | 4.23% | 6.14% | ||
外贸信托-华基丰泽1期 | 非结构化 | -0.68% | 4.23% | 6.11% | 4.23% | 6.14% | ||
华融信托-远策 | 结构化 | -1.13% | 6.42% | 14.77% | 20.76% | 6.42% | -6.38% | |
陕国投-兴业全球基金 | 非结构化 | -1.15% | 3.07% | 3.57% | -4.52% | 3.07% | -3.12% | |
中海信托-银河投资 | 结构化 | -1.38% | 1.83% | 4.01% | 1.83% | 3.01% | ||
陕国投-广发基金[微博]5号 | 非结构化 | -1.47% | 1.58% | -2.07% | -6.34% | 1.58% | -4.44% | |
陕国投-广发基金4号 | 非结构化 | -1.47% | 1.58% | -2.07% | -6.34% | 1.58% | -4.44% | |
陕国投-广发基金3号 | 非结构化 | -1.47% | 1.58% | -2.07% | -6.34% | 1.58% | -4.44% | |
陕国投-广发基金2号 | 非结构化 | -1.47% | 1.58% | -2.07% | -6.34% | 1.58% | -4.44% | |
陕国投-广发基金1号 | 非结构化 | -1.47% | 1.58% | -2.07% | -6.34% | 1.58% | -4.44% | |
外贸信托-华元丰收3期 | 结构化 | -1.65% | -0.14% | 1.26% | 4.13% | -0.14% | 3.67% | |
外贸信托-华元丰收2期 | 结构化 | -1.65% | -0.14% | 1.26% | 4.13% | -0.14% | 3.67% | |
外贸信托-华元丰收1期 | 结构化 | -1.65% | -0.14% | 1.26% | 4.13% | -0.14% | 3.67% | |
长安信托-定增宝基金五期 | 结构化 | -1.79% | 8.52% | 8.52% | -9.57% | |||
长安信托-定增宝基金一期 | 结构化 | -2.10% | 16.10% | 16.10% | -12.49% | |||
国泰君安君得增 | 券商集合理财 | -3.05% | 2.52% | 3.88% | 2.52% | 1.50% | ||
外贸信托-博弘定增32期 | 结构化 | -3.34% | 23.62% | 18.40% | 11.80% | 23.62% | 23.44% | |
长安信托-定增宝基金16期 | 结构化 | -3.37% | -16.99% | |||||
国泰君安君得发 | 券商集合理财 | -3.51% | -0.62% | -1.33% | -1.43% | -0.62% | -3.90% | |
中海信托-凯石定增宝二号 | 非结构化 | -3.74% | 10.11% | -15.25% | 2.44% | 10.11% | -1.26% | |
长安信托-定增宝基金六期 | 结构化 | -3.90% | 0.10% | |||||
陕国投-汇添富定增多策略1号 | 非结构化 | -4.11% | 1.49% | -0.31% | -0.90% | 1.49% | -0.90% | |
陕国投-汇添富定增多策略2号 | 非结构化 | -4.16% | 1.44% | -0.36% | -0.95% | 1.44% | -0.95% | |
长安信托-长安财富进取9期 | 非结构化 | -6.35% | 2.09% | 2.09% | -17.26% | |||
四川信托-舜泰定增基金1号 | 非结构化 | -6.73% | 13.05% | 10.56% | -6.53% | 13.05% | -19.40% | |
中海信托-定增宝六期 | 结构化 | -7.11% | -5.50% | -7.37% | -7.45% | -5.50% | -7.12% | |
中海信托-定增宝三期 | 结构化 | -7.17% | -5.55% | -7.43% | -7.60% | -5.55% | -7.88% | |
中海信托-定增宝五期 | 结构化 | -7.21% | -5.54% | -7.47% | -7.57% | -5.54% | -7.44% | |
中海信托-定增宝四期 | 结构化 | -7.21% | -5.54% | -7.47% | -7.62% | -5.54% | -7.45% | |
长安信托-万融信优I期 | 结构化 | -8.78% | -8.30% | -8.30% | -16.50% | |||
华融信托-晟乾 | 结构化 | -8.87% | 6.66% | 2.10% | 10.62% | 6.66% | 3.80% | |
外贸信托-东源定增量化1期 | 非结构化 | -10.49% | -7.54% | -4.88% | 6.68% | -7.54% | 15.62% | |
外贸信托-东源定增2期 | 非结构化 | -10.49% | -7.55% | -4.89% | -7.55% | -4.36% | ||
苏州国信-东源定增指数型基金1期 | 其它 | -10.49% | -7.55% | -4.89% | 6.67% | -7.55% | -4.16% | |
东源(天津)股权投资基金 | 有限合伙 | -10.49% | -7.55% | -4.89% | 6.67% | -7.55% | -4.16% | |
平安信托-尊享 | 结构化 | -12.17% | -7.04% | -0.89% | -7.04% | 3.11% | ||
华鑫信托-中乾景隆1期 | 结构化 | -12.55% | -7.61% | -5.25% | 6.72% | -7.61% | -1.33% | |
长安信托-环球银证定增宝 | 结构化 | -18.83% | 13.91% | 13.91% | -22.73% | |||
长安信托-定增宝基金二期 | 结构化 | -22.76% | -35.73% | -35.73% | -53.34% | |||
资料来源:融智评级研究中心,截至2013年3月 |