■本报记者 赵学毅

　　近日，随着上市公司三季报披露的落幕，各大机构的持股动向成为市场谈论的焦点。年内整体业绩跑赢大盘的阳光私募基金，其布局路线更是备受投资者关注。《证券日报》基金周刊密切跟踪前三季度业绩表现较好的私募基金，在目前各机构普遍谨慎预期四季度行情下，他们的选股却有着异乎寻常的特征——要么是业绩暴增，要么是概念最强。其中，泽熙资产最为典型。

　　“当前投资时钟正指向衰退后期，四季度A股难有趋势性的机会，此时以追求绝对收益为目的的阳光私募更是不敢冒进，在选股上下足功夫，尤其是对结构性投资机会出现概率较大的板块或股票，成为其突击重点。比如，上市公司业绩出现大逆转，比如上市公司有确定的重组预期等。”北京一私募基金分析师对《证券日报》基金周刊记者表示。

　　旗下两私募产品重仓9股

　　据WIND资讯最新统计，在业内被视为“浙江敢死队”的龙头老大的私募一哥徐翔，今年前三个季度旗下的泽熙资产系5只产品全部实现正收益，平均收益率19.93%，跻身同期私募基金经理业绩前十强，且最高收益更是高达35.71%。同期，上证指数累计下跌5.15%。

　　来自私募排排网提供的最新统计数据显示，山东省国际信托有限公司-泽熙瑞金1号重仓8只股票，既有净利润同比大增2556.91的中科合臣，又有业绩亏损的*ST中基、*ST大地。另外5只股票中，酒鬼酒、迪马股份、康芝药业业绩同比分别增长433.29%、108.08%、20.01%，而宁波GQY、永辉超市业绩下降。

　　华润深国投信托有限公司-泽熙4期集合资金信托计划三季度持有上海新梅83.50万股，占该股流通股股比例0.34%，为其第七大股东。

　　新进两业绩暴增股

　　中科合臣三季报显示，单季度7151.75万、前三季总计6395.51万的净利一扫半年报亏损的阴霾。而私募大佬泽熙现身前十大股东名单，更是出乎市场预料。泽熙瑞金1号新进696.26万股，持股占该股流通股比2.11%，成为其第三大流通股股东。该公司上半年刚推出定增方案变身矿企，7月又在半年报亏损729.73万的情况下推出“10转15”的高送转方案，被称为中期“送转王”。9月27日，公司实施该高送转方案后，股价开始屡创新高，仅10月23日至31日的7个交易日，就从最低10.06元摸高至历史新高12.50元，涨幅高达24.21%。

　　与中科合臣有异曲同工之妙的是酒鬼酒，酒鬼酒发布三季报称，1-9月实现净利润 4.59亿元，同比增433%，其中第三季度净利润为1.97亿元，暴增了685%。但在二季度末酒鬼酒前十大机构股东大换班，此时泽熙瑞金1号却选择高位接盘，新进313.41万股，占据第七大股东。10月份的前10个交易日，该股累计大涨10.15%，最高涨幅达15.45%，股价创下历史新高。

　　不畏亏损锁定两重组股

　　“要么是业绩暴增，要么是概念最强”，这种思路在泽熙资产身上表现的淋漓尽致。

　　*ST中基发布三季报显示，公司7至9月实现营业收入3.53亿元，同比增长21.34%；净利润亏损1.38亿元，同比下滑6.47%。虽然公司业绩并不理想，但或因公司有重组预期，泽熙瑞金1号以448.64万股的持股量成为公司第九大流通股股东。

　　新浪认证为“湘财证券北京建国门内大街营业部”10月16日发表微博称，*ST中基的董事长近日被实际控制人新疆兵团农六师罢免(公司公告，董事长曾超及副董事长吴明因工作变动原因，辞去所担任职务)。兵团下一步将推动出售资产以扭亏保壳，并启动破产重整、资产重组工作。值得注意的是，同属兵团旗下的新疆天宏、*ST新农均在今年下半年踏上了重组道路。

　　泽熙瑞金1号同时看重的还有*ST大地，该公司前9月归属于上市公司的净利润-452.6万元，三季度持续实现减亏。值得注意的是，自云投集团成为绿大地第一大股东后，公司实际控制人缺位的问题得到根本解决，并凭借年初大股东委派的多位高管在管理及专业方面的丰富经验，为公司制定了“绿化工程”+“苗木种苗产业”的业务模式，伴随着公司生产经营的逐步恢复，经营效益的逐步提升，这一业务模式的效果也渐渐显现，公司7至9月营业总收入达8560万元，比上年同期增长48.82%；归属于上市公司的净利润197.2万元，较上年同期增长817.58%。