本报讯 记者 孙琪 2011年的寒流果然逼人,让昔日众多投资高手、私募基金经理折戟。记者昨日获悉,原嘉实基金(微博)基金经理王贵文执掌的隆圣投资,2011年12月31日将旗下的四只产品——隆圣一号、隆圣二号、隆圣三号、隆圣四号同时清盘。一家公司将旗下全部产品一次性清盘,隆圣投资此举无疑已经创下私募行业的一个纪录。
折戟基金经理乃昔日“明星”
王贵文昔日乃是公募中的明星基金经理。2000年8月至2003年1月,王贵文担任大成旗下混合型基金——基金景业的基金经理,在此期间,基金净值增长5.2%,在同期同类29只产品中排名第二;2006年7月至2007年7月,王贵文担任嘉实旗下混合型基金——嘉实主题精选的基金经理,在此期间,基金净值增长175.9%,在同期同类50只基金中排名第七。之后,王贵文离开公募创立隆圣投资。
“奔私”后业绩表现不佳
“奔私”之后,王贵文辉煌的业绩并未延续。由于产品成立在市场高点,2008年隆圣系列产品净值随大盘一路下滑,几乎腰斩。其后,因为较好地捕捉到2009年前三季度和2010年三季度的市场上扬,净值最高曾恢复到面值1附近。不过,2011年又转而随大盘下跌,4只产品全年平均跌幅超过20%,排名所有私募后三分之一。不过,通过与中投信托的沟通了解,隆圣系列产品合同中并未设置强制清盘线,此次提前清盘是由隆圣投资主动提出的清盘要求,但是具体清盘原因未透露。
对“公转私”经理莫盲目崇拜
“隆圣投资退出私募行业,一方面是整个私募行业优胜劣汰的缩影,另一方面也表明投资者对“公转私”的私募投资经理不能盲目崇拜,”海通证券(微博)基金分析师罗震对记者表示,明星基金经理在公募基金的辉煌业绩,并不能代表私募领域也能取得成功,毕竟公募与私募在投资管理上还是存在较大区别的。公募基金主要追求相对收益,重点关注的是选股,且选股的重点主要在把握行业配置;但私募基金则要包办选股与选时,并以绝对收益为目标。因此在某种程序上,私募投资管理的要求可能更高。因此,投资者在选择“公转私”的投资经理时,除了要关注其在公募时期的历史业绩,更要关注其在私募投资管理时的业绩表现,从而更全面地了解一个投资经理的绝对收益管理能力。
隆圣投资已遭清盘的旗下所有产品
金名称 成立日期 成立规模 终止日期 最后净值 产品类型
隆圣一号 2007-11-7 6300万 2011-12-31 0.7453 非结构化
隆圣二号 2007-11-7 12800万 2011-12-31 0.6918 非结构化
隆圣三号 2007-11-20 16300万 2011-12-31 0.6373 非结构化
隆圣四号 2007-11-20 8200万 2011-12-31 0.6656 非结构化
资料来源:海通证券研究所基金评价系统
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