商人的借贷观 担保就是割自己身上的肉

　　古经新读

　　莎翁的故事结束了，可我们自己的理财故事也许才刚刚开始。

　　威尼斯商人的借贷观

　　伟大的莎翁曾讲了一个威尼斯商人的故事。一位叫做夏洛克的犹太商人靠放高利贷获取利息，因此被其他"正派"的威尼斯商人所不齿，尤其是被一位仗义疏财、热心助人的商人安东尼奥鄙视。终于有一天，安东尼奥因为商船遭遇风暴意外破产，无法偿还借夏洛克的3000块钱，被迫同意用胸口上的一磅肉来偿还，为此差点付出生命的代价。

　　虽然莎翁让一位既有财富又有智慧的美丽小姐--鲍西娅出了风头，不仅不用赔偿3000块钱债务，还让放高利贷的夏洛克失去了自己的财富，得到了所谓的报应。不得不承认，这个故事从侧面表达了莎翁本人的财富观念，也许他老人家想说的是人品远比财富重要。

　　可是，让我们用今天的视角看看发生在几千年前威尼斯商人的故事，听听犹太商人夏洛克的满腹委屈，看看成功商人安东尼奥的风险意识，来获取一些有益的理财观念吧。

　　借贷不是放箭

　　放一枝箭出去，不见了箭，再朝同方向放另一枝箭，就能找到第一枝箭吗？借钱给别人没有偿还，那就再借给他一次翻本，让他好有机会偿还你的债务？

　　商人安东尼奥是一位富有的公子哥，有好几艘货船在海上运转货物，用今天的话说就是从事国际贸易。他的朋友巴萨尼奥也是一位公子哥，可惜的是，为了维持外强中干的体面生活，巴萨尼奥把继承来的微薄家财全部挥霍一空，因此家道中落生活窘迫，并且还欠下了不少债务，其中也有安东尼奥的。

　　当巴萨尼奥想向一位美丽而富有的女子鲍西娅求婚时，再次跑来找安东尼奥借钱，他说道："我在学校里练习射箭的时候，每次把一枝箭射得不知去向，便用另一枝同样射程的箭向着同一方向射去，眼睛看准了它掉在什么地方，就往往可以把那失去的箭找回来，这样，冒着双重的风险，就能找到两枝箭。我欠了您很多的债，而且像一个不听话的孩子，把借来的钱一起挥霍完了；可是您要是愿意向着您放射第一枝箭的方向，再射出您的第二枝箭，那么这一回我一定会把目标看准，即使不把两枝箭一起找回来，至少也可以把第二枝箭交还给您，让我仍旧对于您先前给我的援助做一个知恩图报的负债者。"

　　于是我们慈善而富有仁义之心的安东尼奥爽快地说，只要你的计划光明正大，我的钱就可以任你取用，并尽量帮助你达到你的目的。于是这笔看似简单的3000块钱的债务就这样被应承了下来，并且成为以后剧情的发展主线。

　　希腊哲学里有句话：人不能两次踏进同一条河里，那是说河水是变化的。借贷不是射箭，一个人两次犯同一个错误，实在有些愚蠢。

　　现代社会，适度的借贷是缓解资金紧张的手段，也是投资财富的一种方法。借贷既要看清楚给自己带来的偿还压力，又要熟知借贷方的借贷能力。即使这样，其中的风险也难以完全预测，给熟人和朋友借钱，也一定不要感情用事，分清楚什么是感情，什么是生意，不要搅到一起。

　　现代管理中明确指出，保持一定的现金流是降低风险的必备条件，而用自己的信用去为别人做担保更是无法估料的风险。纵然自己做的生意有多大，而生意风险有多小，都会尽量避免去为他人做信用担保，信用是超过金钱价值的质押物。

　　别让感情主导借贷风险

　　对于夏洛克和安东尼奥来说，利益最大化的选择分别是贷款的高利息和借款的低利息，而他们二人的共同利益都是在交易风险最低时才能实现。

　　然而，因为安东尼奥在海上投入的钱还没收回，手头上暂时也无法拿出3000块钱，碍于朋友的情分，他被迫向另外一个富有的犹太放债人--夏洛克借这笔钱。

　　其实，安东尼奥和夏洛克互相不喜欢对方。对于安东尼奥来说，他看不起放高利贷的行为，另一方面，他不喜欢夏洛克也因为他是犹太人；对于夏洛克来说，安东尼奥借钱给人从不收利息，这样就损害了他的利益。这点也很奇怪，任何东西的付出都是有回报的，借钱给人是有巨大风险的，利息是风险回报的体现，安东尼奥忽略自己海上贸易的投资风险，也蒙上双眼忽视生活中的借贷风险。可见在安东尼奥的字典中根本就缺乏"风险"这两个字。

　　精明而谨慎的夏洛克对这笔款项的借出是盘算清楚了的，但是当感情因素占据上风的时候，他也做出了不理智的抉择。对于夏洛克和安东尼奥来说，利益最大化的选择分别是贷款的高利息和借款的低利息，而他们两人的共同利益都是在交易风险最低时才能实现。

　　安东尼奥因为朋友之情，擅自担保，提高了自己借款的风险；而夏洛克由于报复心切，将感情高高置上，把高额利息扔在一边，不惜选择两败俱伤的结果(风险最大时，夏洛克失去3000块钱本钱，而安东尼奥失去一磅肉)，这笔买卖对二人来说都不是一个理智的交易。

　　风险规避古今之道

　　替人做担保就如同要割自己身上的一块肉，这当中的风险一定要估算清楚，因为绝不会出现什么美女英雄来搭救你于大难之际。

　　其实，夏洛克对安东尼奥的货物并不完全有信心，他认为船员是血肉之躯，木船是随波逐流，而海上的风暴、强盗等等都使安东尼奥的生意存在着极大的风险，而这当中的意外险超出了人为的控制，他借贷给安东尼奥是因为安东尼奥是一个有信用的人。

　　但是安东尼奥还对自己的货物有着盲目的乐观，他安慰为他担心的朋友说，我绝不会受罚的，就在这两个月之內，离开签约期满还有一个月，我就可以有九倍于这笔借款的数目进账。这些还没有入账的钱财已经被他当作了举手可得的囊中之物。

　　最后，消息从交易所传来：安东尼奥的货船遇到海难触礁翻船。夏洛克对此并不意外，只是此时传来的女儿随人私奔的消息，使夏洛克因为失去了女儿和钱财而心烦意乱，他只想立刻把满腔的愤怒向安东尼奥报复发泄。此时，可怜的安东尼奥失去了全部的财产，面临破产的窘迫境遇，债主们纷纷上门讨债，而巴萨尼奥正在远方博取美人的欢心，无法帮助面临困境的安东尼奥。

　　当然，这是莎翁认可的理财之道，于是他给"好人"安东尼奥安排一个咸鱼大翻身，给《威尼斯商人》一个大团圆的结局：巴萨尼奥的新婚妻子鲍西娅女扮男装，赶赴法庭为安东尼奥辩护，她要求夏洛克按照契约规定取走安东尼奥身上一磅肉，但是割这一磅肉必须严格按照契约执行，就是不能多割也不能少割，不能流一滴血。夏洛克无法做到，只好认输。这样，夏洛克不得不主动违约，不仅要不回3000块钱，反要把财产的一半充公，一半送给安东尼奥。

　　这只是一个故事。故事结束了，可是我们的理财故事还在继续。现实中替人做担保就如同要割自己身上的一块肉，这当中的风险一定要估算清楚，因为绝不会出现什么美女英雄来搭救你于大难之际。