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日前，招商银行以一款“双币理财”的新产品打破了人民币理财市场的沉寂。这是人民币理财被“市场无形之手”暂时叫停之后，京城银行首次对人民币理财市场作出回应。
受制市场 人民币理财遭遇寒流
3月17日，央行将超额准备金率从1.62%下调到0.99%。与此同时，各家商业银行人民币
理财产品的主要投向——央行票据、国债、金融债等品种的利率水平都不同幅度降低了，这直接导致人民币理财产品收益率下降。
央行下调存款准备金利率后，各家银行迅速作出反应。除了招商银行在4月1日到4月5日期间还在发行少量人民币理财产品之外，其余银行从今年3月21日以后，都没有发行任何期限的人民币理财产品。同时，各行最后一期产品的收益率也已经回落到了一年期产品2.7%-2.9%左右，与定期存款利率已非常接近。
光大银行个人银行部一位人士告诉记者，目前一年期央行票据的利率为2.2%左右，银行的收益不能得到保证，所以从保护投资者利益的角度考虑，目前各银行选择了暂停发售人民币理财计划。
双币理财 最高收益8%吸引眼球
人民币理财业务暂停之后，京城银行大多表示，最近暂时无新产品推出；至于何时推出，需要视市场情况再定。
实际上，各家银行并没有闲着。据记者了解，为应对理财市场激烈的竞争，各家银行也正将销售纷纷转向外币理财产品，但外币理财市场存量有限，而且因对人民币升值的预期导致市场反应相对冷淡；同时，各家银行也在酝酿推出新的理财产品。
招商银行日前推出的双币理财产品——“外汇通”理财计划钻石2号，实际是人民币理财的一种“变种”产品。据介绍，该产品最大的特点就是集合了人民币和外汇理财的优势，功能互补。其实，这种双币理财模式国外比较普遍，而在国内率先将人民币与美元捆绑一起尚属首创。
招行北京分行个人银行部王晓萌介绍，该产品每个认购单位是：人民币5万元＋美元600元，期限是3年；预期最高可获得8%的年收益率，预期最终总收益可达24%；该产品的另一个特点是可以规避汇率风险。即产品到期后，本金部分用人民币支付，而收益则用美元支付，这样客户可以回避资金封闭期间人民币汇率可能升值的风险。
需要提醒投资者的是，8%只是最高预期年收益率，投资者最终能得到多少收益还要依市场而定，但投资者的本金可以得到保障。招行内部人士表示，如果运作正常，投资者至少应该能够得到5%的年收益。另外?该产品属于封闭运作，即在3年期限内，投资者不能提前赎回，招行也不能提前终止。招商银行内部人士拒绝透露该产品的投资渠道，在目前投资收益普遍低的市况下，这种双币理财能否兑现它的高收益预期还是一个问号。
市场呼吁 理财产品亟须创新
据业内人士反映，目前低收益人民币产品的无销路与外币产品有限的市场空间这两大问题，将众多对产品“如饥似渴”的银行推到了进退两难的境地：“退”会丧失竞争力，“进”则很可能会通过“价格战”挤占市场份额。
专家表示，银行理财产品需要在当前环境中，尽快通过技术手段创新，从产品设计上解决低收益问题，市场亟须创新理财产品的推出；同时这也对银行理财能力、资金运作的专业性提出了更高的要求。 (来源：北京现代商报)
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