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随着3月17日央行调低超额存款准备金利率后，人民币理财一度短暂沉寂。但资本逐利的本性最终是不甘寂寞的。4月22日，中国银行在琼重新推出3款人民币理财服务；而中国银行在琼代理的中信实业银行2005年四期理财产品也同时悄然登场；4月27日，光大银行紧随其后推出双币式金融创新产品———阳光理财B+A计划。种种迹象都预示着短暂沉寂后的人民币理财市场将会烽烟再起。
产品有创新
从4月下旬起，沉寂了近一个月的人民币理财产品重浮水面。由于人民币理财获利渠道相对单一，央行调低存款准备金利率使得人民币理财的收益受到较大制约，因此产品设计上的创新成为本轮人民币理财的新热点。
中国银行于4月22日至5月11日发售第二期人民币理财产品，期限分别为一个月、三个月和一年，年收益率分别为：1.5%、1.8%、2.45%。其中三个月产品附加了可续约选择权条款，即产品到期后客户有权选择是否续做；而一年期产品附加了客户提前赎回选择权条款，即客户在持有期内有三次可提前赎回的选择权。
而同日推出的中信实业银行2005年四期理财产品为期两年，年预期收益率2.72%。虽然利率比上期产品低了点，但与同期两年期定期储蓄存款税后实际利率2.16%相比，仍高出了近26%。
据介绍，中信实业银行推出的理财产品还附加了质押条款，尽管在投资期内银行和客户均不能提前终止，但客户可以就该产品质押申请贷款，质押比例可达90%。
光大银行日前推出的“阳光理财B+A计划”最具有产品创新的性质，该产品是以人民币投资获得美元收益的理财产品，期限为一年，到期后投资者可以获得全额人民币本金和2.37%的美元收益。由于国内货币市场收益率降低，该产品有针对性地将投资方向从央行票据和国债市场转向外汇市场原生及衍生产品，拓宽了投资来源的渠道，扩大了投资收益，在产品设计上具有一定的创新意义。
据中国光大银行海口分行私人业务主管董军鹏告诉记者，目前伦敦同业拆借利率(LIBOR)为3.8%，而国内同期利率仅为0.82%，投资国际间货币市场收益远远高于国内市场，因此银行可以利用国际外汇市场进行有效运作，并获得可观的回报，确保投资者稳定收益。
争取高端客户
业内人士分析，过去各家银行的人民币理财产品主要投资于央行票据和国债市场，但是3月中旬央行调低了超额存款准备金利率后，导致央行票据收益的大幅缩水，造成这类产品的生存空间日趋式微，因而国内银行人民币理财产品一度暂停。
中国光大银行广州分行副行长王彪表示，尽管人民币理财产品的收益已经降低，但是人民币理财除了收益仍高于同期存款利率这一优势外，仍有其不可替代的作用。人民币理财更作为一种银行维系高端客户、丰富产品链的重要手段，正在为越来越多家商业银行竞相效尤。
不仅如此，人民币理财还是抵御外资银行冲击的较好方式。工商银行海南省分行个人业务部经理叶振江认为，人民币理财对于抵御未来中国金融业开放后外资银行的冲击，有很重要的作用。外资银行在华主要目光放在了高端优质客户上 ，因此，国内商业银行只要有效地用良好的投资理财服务稳固好高端优质客户，就能很大程度上抵御外来的冲击。国有商业银行毕竟有几十年的信誉，中国的老百姓还是更倾向于自己的银行。因此，如何巩固和维护好优质客户，是各家银行的客户服务的重点，而人民币理财服务就是一个很好的切入点。尤其是在国内货币市场理财收益减少的情况下，有意识地开发个性化人民币理财产品是银行服务的必然选择。 【实习记者 陈岚桦】
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