各想各的心事 自己的算盘得自己打

　　专家的嘴：说了，但也不能说得太多

　　说到“家庭负债”必须提到一个人，那就是中国社会科学院研究生院刘建昌博士。据他统计，2003年，上海的家庭负债比例达到155%，北京为122%，已经超过美国同期115%的水平。正是他发表的这一文章，引起了社会关注。

　　刘建昌现供职中国建设银行，他以银行规定在职人员不能私自接受媒体采访为由，拒绝了本刊及其他媒体记者的采访要求。但是刘建昌表示，作为一篇论文，他在数据采集和统计方法上都是严谨的。

　　刘建昌的文章发表后，引起了媒体关注和专家质疑。据报道，中国人民大学经济学院徐茂魁教授和中国社会科学院左大培教授都对刘建昌的统计方法的科学性提出了质疑。

　　中国调查所所长李东民教授在仔细阅读刘建昌的文章后认为，刘建昌的统计方法没有什么大问题，“虽然在统计口径上可能会有所不同，比如美国是以家庭为依据计算的，中国是由个人数据转换过去的；统计家庭债务的项和类别，两个国家可能也不完全一致”，但是李东民表示，刘建昌的统计结果一点也不脱离现实，上海家庭高达155%的债务比例也并不“出乎意料”，基本上是“可信的”。

　　为什么专家不能多说呢？这个是关乎政策与政治的大问题。大家不贷款了，那银行怎么办？买房、买车的积极性降低了，那支柱性产业怎么办？“负翁”现象引发诸多社会深层次问题，已成为不争事实。有专家指出，我国消费者在承受债务能力方面的表现很弱，家庭或者个人负债率的提高，不仅会导致家庭和个人生活的不安定，还会在一定程度上对社会的安定产生重要影响。

　　银行的“笑脸”：借钱给你，心里想什么你该知道

　　在“负翁”的制造过程中，银行是真正的加工器械，担当了重要角色。

　　随着全社会信用消费意识的不断增强，信用卡透支业务显示出旺盛的生机和活力，透支金额增势迅猛。而在银行收获利息的同时，赚取的就是持卡人支付的利息。来自工商银行的数据显示，2004年上半年，工行信用卡透支利息收入达到2.3亿元人民币，较去年同期增长77%。

　　金融专家钟伟就曾经乐观地表示，“负翁”负债消费等于是给经济加上了一个发动机。美国经济七成的推动力来自于消费。中国银行里现在躺着20万亿人民币的储蓄，如果这20万亿人民币中能够有一部分投入到消费中来，哪怕每年动5%，也有1万多亿，这是一个非常可观的数字。

　　典型案例：向银行贷款买房，放在孙小姐面前有3个还款的年限，10年、20年、30年。“我应该选择哪一个？”踌躇不定，办贷款的小姐莺声燕语地讲：选择贷款年限，还要选择还款方式，目前有两种：一为等额均还，意思说每个月还款数一样。“包袱”背久了，成为惯性，就感觉不到沉了。再有一种是等额本金，方法是首月多还，依次金额递减。“包袱”越走越轻，自然有“拨开云雾见天日”的奔头。选哪一种呢？我手里按着计算器，心里拨着小算盘，思前想后，终于想明白一个理儿:银行信得过咱，借钱给咱买房，那咱也不能含糊呀，要对得起这份信任。就这样吧，不管选哪种方式负债，我都拍拍胸脯说：“一定把钱还上！”

　　看看，如果像这位女士一样地拍胸脯，那你以后的算盘可就难打了！

　　按揭就是被银行按在地上，每个月揭一层皮

　　黄海峰博士说，很多人都有一种感觉，按揭就是被银行按在地上，每个月揭一层皮。

　　按揭到底是什么？有很多媒体认为按揭是个好东西，按揭让你提前享受，按揭让你美梦成真。可是从本质上来讲，按揭会让你负债累累。我们来看看按揭的过程。你去买房子，然后申请按揭。银行把钱付给开发商，开发商把房子交给你，你向银行承担债务，并签下了一份抵押贷款的合同。在这里面开发商自然是最没有风险的，按过不提。银行赚了钱，你得到了房子，皆大欢喜。不用付房租，省下了一大笔开支，爽！但是有几个问题请你先注意，然后再爽：第一，银行贷款利率没有锁定，而且银行的利率正处于历史的最低点。如果一年期存款利率提高到约4%这一历史平均水平，注意，是存款利率，长期贷款利率到达7%甚至更高的时候，你真正为房子付出的人民币会是多少？现在的贷款利率是不真实的，它让一些根本就买不起房子的人有资格买房！第二，虽然按揭买了房子，但是房子不是你的，而且房价的下跌和你有直接的关系。按揭贷款买了房子，不但不能产生效益，而且你还要花很多钱装修，每个月的物业费、暖气费等，再加上首付资金在30年里面的机会成本，还有你支付的利息。可以算一算，你究竟花了多少钱？原来房子不是你的，只不过是你从银行租的。对于按揭贷款的你来讲，不过原来是给房东打工，现在是给银行打工罢了。很残酷吧，但是现实如此。最后，一个大家都忽略掉的问题啊，就是房子的折旧。房子究竟怎么来计算折旧？从国外的惯例来看，一般来说是按照30年来摊销，也就是3.33%/年。我们国家也差不多是这样。可是注意，人家的摊销是建立在建筑物加土地的基础上，而对于我们个人来说，我们需要摊销的仅仅是房屋的价格。

　　必须闪躲冲着“负翁”来的杀招

　　实际上，在“负翁”产生之前，银行就准备好了与“负翁”进行博弈。为防止“负翁”坏账问题，银行早就在放贷之前引入了保险机制。无论是房贷还是车贷，借款人都被要求购买相关保险。一旦借款人还不上贷款，银行可以向保险公司索赔。而保险公司则通过其他途径，比如申诉、拍卖抵押物品来弥补自己的损失。从中可以看出，银行引入保险机制并不能控制“负翁”欠账赖账的发生，只是把风险转嫁给了保险公司。

　　银行也意识到，拉保险公司垫背的消极防范措施并不能解决根本问题，在有关部门的协调下，银行开始酝酿主动出击计划。

　　据南京某国有银行个人信贷中心人士介绍，目前南京各家银行对于“黑名单”客户采取的措施就是今后不予发放任何贷款。由于这份名单尚局限于本行内部“流通”，也就是说，“黑名单”客户还是可以去其他银行“畅通无阻”地办理业务。“南京的现状就是缺少一个牵头人。一旦有机构出来牵头，实现信息共享，即可组成能反映‘负翁’可信程度的信用大网。”这位人士说，“其实，由中国人民银行组织商业银行建设的全国统一的个人信用信息基础数据库，已经定于2004年12月中旬开始试运行，北京、重庆、深圳、西安、南宁、绵阳、湖州等七城市的国有独资商业银行、股份制商业银行和城市商业银行将先行实现联网查询。”

　　“央行此举，将推动南京各银行加快搭建信息共享平台，相信不久后这个目标就可以实现。”工行南京分行信贷中心有关人士称，届时，南京已有的几千个被列为“不受银行欢迎的人”的“负翁”，无论与哪家银行打交道，都将被拒之门外。

　　招商银行的有关人士称，要真正把欠贷问题解决在“摇篮”里，还要通过其他更庞大的系统工程来实现。早前人行就曾牵头各大商业银行、税务、工商以及移  动等电信运营商对消费者的信用问题进行过磋商，拟建一个类似于银行个人信用信息基础数据库，是比其更庞大的“诚信系统”。设想中该系统可通过对消费者的移   动话费、税收等相关费用的缴纳情况，分析其信用如何，银行再据此做出相关的信贷防控措施，从而真正做到防患于未然。

　　江苏社会科学院经济研究所研究员徐惠蓉指出，这样的大系统是一个庞大的社会工程，完成它是个缓慢的过程。有关专家因此认为，当务之急是尽快建立一个法律约束机制，以阻止“负翁”现象的负面效应扩大化。南京大学金融系教授杜亚斌说，目前应该先行健全个人信用的法律环境，为个人信用立法，加强风险管理，建立个人破产制度。

　　“负翁”如何理性消费？

　　专家认为，不应一味打压“负翁”们的超前消费意识，而应该给予积极的引导，把这种消费意识带到一个好的发展方向上去。对此，专家有五个方面的提醒：

　　一是要控制个人债务，衡量自己的能力，对风险要有清楚的认识，过度的负债将成为负担。一般的原则是，个人负债不要超过个人总资产的50%，这是一条基准线，在这条线下越下越好，超过的话，家庭资产的安全性就比较难以保证。如购买一套60万人民币的房子，首付二成贷款八成，个人资产负债率就已达60%。如果汽车也贷款，那么这个家庭的负债比例就更高。如果预期的收入没有一定比例的增长，这种负债无疑将成为一种巨大的经济压力和精神负担。

　　二是要避免过度消费。过度消费是个危险的行为，尽量保持理性，控制过度消费的发生。

　　三是谨慎使用信用卡，甚至没有必要的话，可以取消信用卡。因为信用卡透支消费本身就是一种负债消费行为，没有足够的经济实力作为支撑，只会导致个人负债增加，加速持卡人向“负翁”的转变。

　　四是要控制贷款投资的风险。收益和风险是投资的双生子，收益越高的投资其风险也越高。目前要特别注意的是对不动产的投资，比如房产，业内普遍认为，房产投资的流动性差，而且在经过较长时间的炒作之后，房地产市场的走向不甚明确，资金投入的安全性会受到较大影响。由于投资房地产可以贷款，而贷款又使得风险成倍地放大，因此需特别谨慎。

　　五是在控制风险的同时，可以适当购买一些保险，来转嫁风险。像意外伤险、重大疾病险、家财险都是一般美满家庭应该具备的。