本刊记者 文熙
踩着70后尾巴的朱磊，风险偏好低，没有负债，经济条件尚可，为了储备教育金，他希望把家庭资产升级，重新配置下。
2016年1月1日起，全面二孩正式放开。
这让朱磊很是心动，他希望再添一个儿子，凑成好字。
朱磊1978年出生，结婚已经7年，有一个6岁的女儿，目前在上学。妻子和他同岁，是高中同学，两人均是国企单位有编制的正式人员，家庭年收入50万元（税前）。他们在北京有房有车，并已提前还清贷款，目前房产市值500万元，轿车折旧为8万元。
支出方面，朱磊一家养车一个月1500元，孩子培训费一个月1000元，衣食等生活开销一个月6000元。
家庭资产方面，朱磊2013年购买了3年期的国债20万元，2015年4月购买了1年期的银行理财产品20万元，活期存款5万元。朱磊的风险偏好较低，除了预留基本的备用金，他其余的存款都用来提前还房贷，再选择购买银行理财产品。
由于双方父母年龄都大了，如果他们要二孩的话，就必须考虑请保姆带孩子，一个月至少要3000元。所以，为了孩子，他希望在自己有生之年，能够为孩子创造良好的生活、教育环境，而这些，都离不开钱。
理财目标
1.提前做好教育费用储备
2.家庭财富的低风险增值
“朱先生可以将选择混合型+保本基金作为教育基金，预计平均每年的回报为4％～8％，建立一只70万元的基金，12年后基金的价值将会达到120万。”
李婷婷
招商银行世纪城钻石财富中心高级理财顾问，2011年度招商银行北京分行十佳理财师，AFP金融理财师，澳门大学经济与国际金融学士。
财务现状分析：
朱磊家庭年收入50万元（税前），税后约40万余元，每月约3.4万元。目前每月固定支出合计8500元，每月结余为2.55万元。
现有资产20万元国债，20万元银行理财，5万活期存款，有无贷款房产和汽车总价值508万元。
宋先生的理财目标：
1.提前做好教育费用储备
宋先生的女儿6岁，正在上学，目前培训费一个月1000元，不排除上私立中学的可能，学费每年2万至20万不等。大学阶段国内公立大学学费较低，每年约5000～8000元，私立或三本大学学费稍高，每年约1万元，如果选择出国留学每年学费生活费会大幅提高至20万左右,以留学四年计所需留学经费现值为80万元。如果要二孩的话，除了前期每月请保姆的费用至少3000元以外，以上的教育培训支出均翻倍。因为子女教育金最没有时间弹性和费用弹性，也就是说到了孩子该上学的时候父母必须准备好应有的教育金，所以，在朱先生预留出来二孩儿的费用后，需要对子女教育金提早规划。
朱先生的女儿到国外留学还有12年的时间，朱先生可以选择混合型+保本基金作为教育基金，预计平均每年的回报为4％～8％，如果暂时不考虑教育费增长率的话，那么需要建立一只70万元的基金，12年后基金的价值将会达到120万。
朱先生也可以选择用“基金定投”的方式积累教育基金。一般来说，基金定投比较适合具有特定理财目标需要的父母（如子女教育基金、退休金计划）和刚离开学校进入社会的年轻人。
对朱先生家庭来说，通过基金定投，可以使小钱变大钱，每月大概需要投资基金5000元，12年后也可以积累一笔价值120万元左右的教育基金。
Tips：关于子女教育规划的注意事项
（1）尽量提前规划，否则子女高等教育金支付期与退休金准备期高度重叠，为供子女上大学很可能牺牲退休生活质量；
（2）要从宽规划教育金，特别是高等教育金，因为不同的学校之间学费标准有较大差异，父母无法掌控子女将来考上何种大学；
（3）要配合保险规划：若发生保险事故，教育金准备来源中断，因此应根据教育金需求增加保险保额。
2.家庭财富的低风险增值
朱先生家工作收入稳定，储蓄率较高，具有较好的资产结构，基本可以用目前的储蓄和今后的储蓄来完成教育经费的积累，但是未来上有小下有老，想要良好的生活还需要加大风险类投资。另外，目前他们夫妇二人都没有购买保险，应当在保险方面尽早规划。
为防范家庭收入中断的风险，首先要进行保险规划。朱先生夫妇没有买过商业保险，提高保险保障十分必要。
子女教育金的准备是缺乏时间弹性的，12年后无论家庭情况如何，孩子的高等教育都不能耽误。因此建议夫妻两人购买保额为100万元左右的定期寿险，保障期限10年，防止因家庭意外变故而影响子女的高等教育。
重大疾病附加住院医疗、意外险，保额40万元，保障期限20年。朱先生夫妇虽然还没有进入疾病高发期，应该提早预防，提早准备。可以考虑购买重大疾病和住院医疗险，重疾险保额每人20万左右。朱先生因为经常出差，应该投保意外险保额100万左右，以防万一发生意外，影响到家人的生活。
以上两项保额相加为240万元，相当于家庭净资产的数额，与资金需求相关，每年的保费支出在2万元左右，折合每月1600元。
在用现有资金进行投资前，首先必须充分考虑家庭的应急需要，建立家庭紧急备用金，一般来说，金额应为家庭3个月到半年的支出额，考虑到朱先生家的实际情况，可保留7万元作为紧急备用金，建议存在银行流动性和安全性高的现金管理产品中（如招商银行朝招金理财），一般年收益3%左右，高于活期利息，同时工作日赎回即时到账。
为实现“低理财风险”要求，建议他们可以通过购买国债、银行理财产品以及银行待销售的投资型万能险等风险较低、回报率较有保障，但高于同期定期存款的产品。另外，鉴于宋先生风险偏好较低，可以适当按一定比例配置保本型基金，在安全稳健的前提下提高总资产的收益，分散风险。
综上所述，建议宋先生流量资金的配置及存量资金的配比如下：
（1）每月流量资金配置
家庭月收入 34000元
固定支出 8500元
重大疾病及意外保险 1600元
基金定投（可选3～5只混合型基金组合投资） 5000元
月结余 18900元
（2）家庭存量资金配置（可等现有产品到期后陆续转化）
投资品种 占比
国债 20%
银行理财 20%
保本基金 25%
投资型万能险 25%
现金型理财（招行朝招金） 10%
合计 100%
注：由于家庭存量资金会随每月结余有所增加，故给出配置比例建议，方便动态调整。
“健康是最大的财富，除了被动的保险之外，还要有主动的健康投入，比如健身、定期体检、产前营养咨询等。”
王乾坤
北京农商银行亚运村支行财富管理中心财富顾问，AFP持证人，善于为客户配置稳健的投资组合。先后获得首届北京农商银行互联网金融大赛第一名，2015年度北京农商银行优秀青年荣誉称号和第七届全国杰出财富管理师初选优异奖。
2015年家庭现金流量表（单位：元）
家庭所得项目 家庭合计 家庭支出项目 家庭合计
工资薪金所得 ￥349871.16 生活支出 ￥72000
养车支出 ￥18000
教育支出 ￥12000
税后所得合计 ￥349871.16 家庭支出 ￥102000
总储蓄 ￥247871.16
注：假设朱先生月薪2.5万，太太月薪1.67万，按照北京市2015年标准计算税后收入
家庭资产负债表（单位：元）
资产 金额 负债与权益 金额
流动性资产 活期存款 ￥50000 房屋贷款 ￥0
合计 ￥50000
投资性资产 国债 ￥200000
理财产品 ￥200000
合计 ￥400000
自用性资产 住房 ￥5000000
汽车 ￥80000
合计 ￥5080000
资产合计 ￥5530000 负债合计 ￥0
客户财务比率表
结余比例（净收入/总收入） 70.85%
投资与净资产比率 7.23%
流动性比率（流动资产/月支出） 5.88
家庭结余比例高于正常家庭的需求，说明客户控制支出能力不错，但是资产的增值能力较低，随着子女的成长以及考虑生二胎，家庭的支出可能会慢慢增加，考虑到家庭持有的国债年底到期，建议投资者换成平衡型的基金并适当追加投资额度，以获取稳健收益。
朱先生的财务状况另外一个特点是没有负债，说明朱先生有一个非常稳健的财务结构，没有债务风险，但同时也显示出缺乏一定的灵活性，实际上可以适当地利用债务信用来发挥财务杠杆的效应。
理财计划与对策：
（1）预留备用金：一般准备月支出3～6个月即可，（1500+1000+6000）*6=51000元，刚好朱先生活期存款5万元，足以应付。但是考虑要二胎的话，需增加3000*6=18000元，这部分可以从每月工资结余部分截留。
（2）子女教育规划：假如从女儿12岁、二胎10岁开始进行资金积累计划，选择定投混合型基金可以较好地发挥投资优势，年复合平均收益率可以达到8%。
如果朱先生家庭每个月定期投资2173.31元，在6年后也就是女儿18岁上大学时积累20万元，基本能够满足在国内上大学的需求。二胎每个月定投1494元，在8年后二胎上大学也能筹集20万元，如果希望孩子出国留学则应加大投资额度。
（3）家庭财富低风险增值：做好“现金”储备以及实现理财目标后，可以把每月的结余资金用来进行投资，每月投入固定的金额，选择适当的基金产品，也就是时下比较流行的基金定投。建议选择偏债型基金定投，同时，辅助选择指数型的基金，进行适当的风险分散。
(4)健康是最大的财富，除了被动的保险之外，还要有主动的健康投入，比如健身、定期体检、产前营养咨询等。朱先生夫妇理财成功关键在于进取中求稳，提高资产收益，积累财富，只要目前的趋势持续下去，就可以实现理财目标。
点评：对于偏好低风险的投资者而言，家庭资产配置重在安全第一，收益第二。如果资产达到百万元，可以选择信托产品，如果资产在百万元以下，不妨考虑国债、债券基金或银行理财。
