文|文熙
为了方便接送儿子上学,陈亮特意在暑期报了个驾校培训班,3个月内顺利拿到驾照,计划今年末添置一辆15万元左右的小轿车,希望有理财师帮他算算账。
为了更便捷的城市生活,有房有车的标配成为了更多家庭的追求。已经在南京按揭买房5年的陈亮,眼看明年孩子就要入学,孩子的日常接送成为一个大大的问题,买车便提上了议程。
陈亮今年35岁,年税后收入18万元左右,有五险一金,公积金每月扣除1200元。爱人今年32岁,年税后收入6万元左右,只有社保。儿子今年5岁,现在小区内幼儿园上学,明年要上小学一年级。
一家三口的生活开支每月8000元左右,其中房贷每月支出3000元,通过三次提取公积金还贷,目前还有20.4万元的贷款余额未还。幼儿园学杂费每月1000元支出。一家三口的生活费4000元左右。
资产方面,有一套市值89万元的三居房,3万元投入民生银行生意宝中,7日年化收益为率3.4%,可以随时支取,作为平时的现金流。另外有5万元购买银行理财产品,年化收益率为5.5%,明年3月到期可赎回。
考虑到买车除了支付车价之外,还有各种后续费用及养车费用,陈亮家一直拖着未买车。明年9月,陈亮的儿子要去小区外上学,有20分钟的路程。陈亮便在今年暑假报班学习开车,并顺利拿到驾照。夫妻俩计划年末添置一辆15万元左右的小轿车。
理财目标
1.购买一辆15万元的小轿车。2.家庭剩余资产打理。
李松
中国光大银行私人银行(北京)中心副处长,从事私人银行客户服务工作,从事财富管理工作7年。
分析：
1.家庭财务比较健康,购车规划可行性强
从陈亮家庭负债表和年度收支表可知,夫妻收入比较稳定,且拥有良好储蓄理财习惯,每年都有稳定收入结余,实施购车规划具有较强可行性。
2.投资品种相对单一,收益保障有待提升
陈亮家庭理财资金8万元,加上每年结余14.4万元,家庭可投资资金总计22.4万元。其中现金类理财占比13%,该笔资金可以作为家庭备用金;中长期理财占比22%,相对偏低,建议提高到40%~50%;权益类投资占比为0,这不能满足一个年轻家庭财富快速增长的需求,建议提高到10%~20%,适当投资股票、基金等权益类产品提高综合收益;保险类投资占比为0,这不能满足家庭财富保障的需求,建议提高到5%~10%,可以购买终身寿险、重疾险和意外险。
【购车规划】
为了充分保障家庭资金流动性,建议陈亮贷款购车,具体如下:
按照上述购车规划测算,陈亮在购车时需缴纳首付费用、基本税费和商业保险合计=64643+14691+4952=84286元,占家庭年度收支结余=8.5/14.4=60%;每月还贷3147元,每年还贷=3147*12=37764元,占家庭年度收支结余=3.8/14.4=27%,则第一年购车加还贷的总支出占家庭年度收支结余=60%+27%=87%,依然剩有23%结余资金可供生活支配,有效保障家庭资金流动性。
【投资规划】
根据陈亮家庭现有投资情况与笔者提供的家庭投资建议对比,提出具体建议如下:
1.建议提高中长期固收产品占比,提高本金安全系数
建议配置银行销售的中长期固收类理财产品,风险较低,收益稳健。尤其在央行[微博]降息周期下,选择中长期固收类理财产品还能有效锁定相对较高收益。
2.建议适当开展基金定投,提高综合投资收益
基金定投是定期定额投资基金的简称,是指在固定的时间以固定的金额投资到指定的开放式基金中,类似于银行的零存整取方式。这种投资方式具有平摊成本、分散风险的特点,比较适合进行长期投资。它有自动逢低加码、逢高减码的功能,无论市场价格如何变化总能获得一个比较低的平均成本,基金定投可抹平基金净值的高峰和低谷,消除市场的波动性。
择定投基金:首先,按照投资对象不同,公募基金一般分为股票型、债券型、货币型和混合型四类基金,其中债券型和货币型基金收益一般相对稳定,采取定额定投或一次性投资效果差别不大,一般不太适合做定投;而股票型和混合型基金波动相对较大,长期收益相对较高,相对适合做基金定投。然后,在股票型和混合型基金中筛选出历史业绩较好、晨星评级较高的基金作为定投标的。
一般基金定投最低申购金额为300元至500元,该笔资金可以进行长期投资,将来作为子女教育金或夫妻养老金使用。
3.建议适当配置保险产品,提高家庭财富保障
建议陈亮夫妇适当配置终身寿险、重疾险和意外险,投保金额可为总投资金额的5%~10%,从而有效提高家庭财富保障。例如,陈亮夫妇各自作为投保人购买终身寿险,且陈亮是家庭主要经济来源保额适当高一些,而保险受益人为夫妻对方。
鲁丹
星展银行(中国)有限公司个人银行投资保险产品部助理副总裁。
家庭财务状况梳理
陈亮夫妇生活在南京,家庭年收入24万,且已购买房产自住,贷款余额不大,应该说其家庭负担不大,家庭资产负债情况较为稳健。以下是对陈亮夫妇家庭财务状况的梳理:
从以上图表可以看出,陈亮一家财务状况特点鲜明:
1.优点:家庭资产负债较为稳健。已有房产一套用于自住,且贷款仅剩20.4万;家庭月入现金流2万,且支出在1万以内,因此,整体家庭杠杆率较低。
2.缺点:家庭资产配置较为单一。房产占比高达92%,但由于该套住房用于自住,暂且不论。但其剩余的8%基本都在风险和收益均较低的银行理财产品中,品种过于单一。
理财目标如何实现?
第一,巧用贷款,购车不难
由于陈亮夫妇儿子明年将上小学,为方便接送,买车必不可少。为实现夫妻俩的年底买车愿望,用现有家庭资金,加上年底前夫妇双方的收入,似乎不能全额支付车款。但是,不用担心,目前汽车贷款已非常普遍,对于像陈亮夫妇这样拥有稳定现金流的家庭,完全可以申请汽车贷款来实现自己的购车愿望。目前汽车贷款首付比例最低在30%左右,贷款期限最长在3~5年左右。鉴于陈亮夫妇目前负债金额不高,且可用存款较少;另一方面,目前中国正处于降息通道,目前贷款利率已较低,且仍有降息空间,贷款成本相对较低,建议少付首付,用足贷款,且适当延长贷款期限。
具体来讲,若陈亮夫妇在2015年年底购车,离目前还剩4个月时间。从介绍中了解到,陈亮每月公积金扣除1200元,按一般公司惯例,公积金账户每月入2400元,因此,对于房贷支出每月3000元,建议先用公积金冲还贷,剩余600元再用工资补充。按此,每月可结余20000-(1000+4000+600)=14400元。按每月1.4万元计算,到年底可结余5.6万元。因此,可用此结余进行首付和其他付费,若有不够,可暂且从3万元的生意宝中挪用少许。假设购车首付5万,贷款10万,贷款期限选择3年,那么每月车贷月供在3000元左右。目前,部分银行或汽车金融公司已推出免息车贷,使用信用卡分期付款,但可能需一次性支付一笔手续费。陈亮夫妇可咨询各家4S店或银行,选择最合适的购车方案。
第二,积少成多,长期投资
A.购车前,防范风险
在年底购车前,每月现金流约1.4万元,尽管金额较小,但仍可用此获取少量收益。但由于此部分现金会在年底用于购车,建议投资于风险较小的品种,如货币型基金,当然陈亮夫妇本身已持有的生意宝也不失为一个不错的选择。
B.购车后,资产配置
购车后,由于新增了车贷和每月的养车费用,家庭的每月现金流发生了变化,如下:
考虑到仍然用公积金账户冲还贷,这样,家庭每月净结余约1万元。那么1万元如何打理?
由于陈亮夫妇目前30岁+,正处于事业上升期,这和其目前仅持有理财产品的投资组合不相匹配。因此,建议陈亮夫妇从资产配置的角度和长期投资的时间维度去进行每月的投资。
首先,资产配置。鉴于目前陈亮夫妇处于生命周期中的财富起步期,可采取略偏进取的投资策略,当然,具体的投资比例还需按照陈亮夫妇的风险偏好来最终确定。
其次,长期投资。在目前的市场背景下,全球股市波动较大,陈亮夫妇可本着长期投资的理念进行投资。当然,受限于时间和经验,直接投资股市或债市,可能不太现实,但可通过基金的方式,间接参与各类金融市场的投资,利用基金公司的专业优势,省时又省力。在股票型基金的购买上,建议使用基金定投的方式逐步建仓,可分摊成本,稳定收益。在股票型基金的选择上,可放眼全球,如目前星展银行看好的欧洲股票。在经历前期下跌后,欧洲股票的估值更趋合理,且量宽依旧,经济逐步复苏。星展银行在售的多款欧洲股票型基金在今年均取得了不错的收益。而在基金的投资货币选择上,建议购买美元款基金。尽管美联储加息时点仍未定,但美元走强的趋势未变。
对于明年3月即将到期的5万元理财产品,仍可作为家庭避险资产,继续购买理财产品,在目前全球市场较动荡时,这部分资金可作为家庭的安全气囊。
C.随时随地,家庭保障
可以看出,陈亮夫妇也是上有老、下有小,责任重大,因此为家庭增加保障刻不容缓。若陈亮夫妇尚未购买过任何商业保险,那么建议首先为家庭经济支柱陈亮、其次其爱人购买重疾险,为家庭设立最大的保障。其次,再考虑孩子的教育金。
从保费上看,一般,家庭保障每年保费支出占家庭年收入的10%~15%。对于陈亮夫妇家庭来讲,家庭年收入约24万,因此,每年2万左右的保费支出较合理。可在每年发年终奖时,取出部分用于购买商业保险。
REVIEWS 点评
贷款买车不失为一种购车方式,但在目前投资收益普遍下行中,若是有足够现金,还是可以付全款;若是资金不足,可以分期购车,信用卡刷首付,余下资金分期给。
