文/本刊记者 康会欣

　　在湖南卫视[微博]的王牌综艺节目《爸爸去哪儿》中，萌宝们展现出来的真实与纯真打动了电视前无数人的心，节目瞬间红遍大江南北。而与此同时，奉互联网思维为圭臬的金融机构先行者们也开始认真思考自身“去哪儿”的问题，并争相把推出的新产品披上“宝宝”的外衣。你也称宝，我也称宝，但到底什么才是宝，到最后许多人连自己都糊涂了。

　　如何对宝宝进行界定？我们仍旧要回到宝宝产品的本质，在这里不妨引用国泰君安证券[微博]首席经济学家林采宜的话：余额宝[微博]也好，理财通也好，还有目前市场上蜂拥出现的现金管理工具——这个宝、那个宝，本质上都是货币基金的一种产品形式。

　　如何“鉴宝”

　　无论是宝产品还是宝宝军团等称呼，其实指的都是货币宝宝，也即打上了互联网金融标签的货币基金。我们认为，判断一款产品是否是宝产品，不能说名字上有宝就是宝了，也不能说名字上没有宝就不是宝，而要看是否具备以下标志和特征：

　　第一，它是一款货币基金。我们曾大胆猜想，互联网金融一定会卖保险、债基、股基等新的产品形态。这个猜想现在得到了证实，比如阿里巴巴[微博]的娱乐宝和广发基金[微博]的C计划等，但这些产品是不能归入狭义的宝产品之列的，只能算是宝宝军团的友军。当然，有人要把它归入广义上宝产品的范畴也并无不可。

　　第二，它应同时具备低门槛（1元及以下）、T+0交易、按日计息、随时申赎等特征，这些条件缺一不可。比如工行推出的薪金宝就不是一款严格意义上的宝宝产品，因为其规定了规定首次认购或申购起点100元，申购T+1计息、赎回T+1到账，申购赎回时间为每天的9：30～15：00，其余时间要预约办理。

　　看宝妈和爸妈“选宝”

　　对于不少初次接触宝产品的朋友来说，通常既分不清薪金煲和薪金宝有何异同，更搞不明白余额宝、增利宝和支付宝[微博]三者之间的关系。其实，如果你知道，对任何宝宝来说，必然有宝妈、宝爸（基金公司自产宝的情况比较特殊，可以认为只有宝妈没有宝爸），还要有一个让宝宝快乐生长的家，理解起来就相应容易多了。

　　在余额宝、增利宝和支付宝三者之间，天弘基金公司是宝妈，她给宝宝起的名字叫增利宝货币基金；阿里巴巴是宝爸，他给宝宝起的名字叫余额宝；同时，宝爸给宝宝搭了一个支付平台（不妨认为是家），就是支付宝。

　　同《爸爸去哪儿》只看到宝爸带着宝宝快乐玩耍而不见宝妈一样，宝产品的世界里宝爸给宝宝起的名字通常也更为人所知，比如余额宝的知名度就远远大于增利宝。

　　当前市场上的宝产品不下数十种，收益风险特征和便利性等情况存在一定的差别。安全性、流动性、收益性是选择宝宝时需要综合参考的因素。

　　看宝妈的货币基金资金管理能力

　　这是宝宝产生收益的最重要来源。比如，向众禄现金宝充值就相当于购买了海富通货币A，向华夏活期通充值相当于购买了华夏现金增利货币A。因为绑定货币基金不同，由此也会带来收益的不同。从历史业绩来看，截至6月21日，海富通货币A今年以来回报为1.6748%，华夏现金增利货币A今年以来回报为1.7585%。后者表现略优。

　　看宝爸的综合服务水平

　　主要体现在网点便利性、平台安全性、资金到账速度以及综合理财能力的高低上。总体来看，二代宝宝的表现优于一代宝宝。