文/陈玉罡

　　徐先生39岁，月收入2.1万元，年奖金5万元。徐太太35岁，月收入1.6万元，年奖金3万元。徐先生月生活支出5500元，徐太太月生活支出6000元，孩子8岁，生活支出2000元。两人几年前购买的自住房目前市值260万元，尚余房贷62.2万元，月房贷还款4550元。现金和活期存款12.5万元，定期存款15万元。徐太太2013年开始为孩子做了每月3000元的基金定投作为教育基金，目前市值4.5万元。两人都有社保，徐太太还分别为徐先生和自己投保了保额为20万元的重疾险，保费分别为年交5200元和6800元。除此之外，每年赡养老人的费用为2万元，旅游费用2万元。

　　最近，徐先生看中了一辆30万元的家用车，但徐太太觉得养车太贵，而且想为孩子筹备100万元的教育费用，如何在保障家庭经济平衡的情况下实现购车愿望呢？

　　家庭财务状况诊断

　　 表1、表2分别反映了徐先生家庭他的资产负债和收支情况。徐先生的家庭负债占资产的比重为21.3%，表明财务较安全，风险评级为中等。徐先生正处于家庭成长期，家庭成员的年龄都在增长，孩子未来的教育费用将成为大额支出，随着子女的自理能力增强，父母精力充沛，又积累了一定的工作经验和投资经验，投资能力大大增强。

　　 表1 徐先生家庭资产负债

　　资产 金额/万元 占比（%） 负债 金额/万元 占比（%）

　　现金和活期存款 12.5 4.28 房屋贷款 62.2 100%

　　定期存款 15 5.14 其他贷款

　　　 0

　　　 0

　　基金 4.5 1.54

　　自用房产 260 89.04

　　资产总计 292 100.00 负债总计 622000 100%

　　家庭净资产 229.8 78.70 负债/总资产 21.30%

　　 从表2来看，夫妻两人的月总收入3.7万元，其中，男方的月收入为2.1万元，占比56.76%；女方的月收入为1.6万元，占比43.24%。从家庭收入构成可以看到，男女双方经济地位相近，同时构成家庭经济支柱。

　　 目前家庭月总支出为2.1万元，家庭日常支出占月收入比重为36.49%，低于50%，表明徐太太的家庭控制开支能力较强，家庭储蓄能力较高。

　　 家庭月房贷还款占月收入的比重为12.3%，低于40%，表明家庭财务风险较低，处于较为安全的水平。从年结余来看，家庭每年可结余256400元，留存比例为48.93%，家庭储蓄能力较好，储蓄能力是未来财富增长的关键。

　　表2 徐先生家庭收支情况

　　月收入 金额/万元 占比（%） 月支出 金额/元 占比（%）

　　男方月收入 2.1 56.76 男方月生活支出 5500 26.13

　　女方月收入

　　　 1.6

　　　 43.24

　　　 女方月生活支出 6000 28.50

　　 孩子月生活支出 2000 9.50

　　 月房贷还款 4550 21.62

　　男方年奖金 5 　 投资月支出 3000 14.25

　　女方年奖金 3 　 保险年支出 1.1万 　

　　其他年收入 0 　 其他年支出 4万 　

　　月收入总计 3.7 100.00 月支出总计 2.1 100.00

　　年收入总计 52.4 　 年支出总计 30.36 　

　　月结余 1.6万元

　　年结余 25.64 　 留存比例 48.93%

　　家庭理财规划

　　一个完整的家庭财务规划包含应急准备、长期保障、子女教育、退休养老4方面。应急规划

　　做好应急准备是应付家庭紧急情况的重要措施。由于其每月的生活费用为13500元，房贷还款为4550元，因此需要准备10.83万元作为应急资金。可将其中的1/6以活期存款方式保留，另外5/6购买货币基金或余额宝[微博]、理财通等类货币基金产品。

　　长期保障

　　 徐太太具有较好的理财意识，在社保之外还分别为自己和徐先生投保了20万元重疾险。不过，由于夫妻二人的收入较高，20万元保额仅能保障其1年的收入。如遭遇意外，过低的保额可能不足以保障家庭财务整体安全。要保障意外情况下未来5年的收入，徐先生可以增加保额至150万元，徐太太可增加至110万元。考虑房贷偿还风险，还需要各自追加30万元保额。从保费支出的角度来看，保费支出应控制在年收入的10%～15%。按此测算，徐先生可增加2.5万～4万元，徐太太可增加1.54万～2.65万元保费支出。

　　子女教育

　　徐太太想为8岁的孩子筹备100万元教育基金，此前已经每月投资3000元形成了4.5万元的现有存量基金。剩余时间还需筹备约95.5万元。按3%的通胀率、7%的投资收益率测算，需要将基金定投资资金增加至7415元才能实现目标。

　　养老规划

　　由于徐太太退休时间早，以徐太太的退休时间来计算退休时家庭需要筹备的养老费用。目前两人的生活费用每月为1.15万元，按3%的通胀率测算，退休时每月的生活费用为2万元。如果退休后活到80岁，需要筹备的退休费用总和为623万元。如果这笔费用中50%可由社保提供，另外50%需要自己准备，徐先生家庭还需要每月定投5981元用于退休后的养老生活。

　　买车规划

　　上述基本规划得到满足后，徐先生的买车规划可以提上日程。盘点徐先生家庭的财务资源，发现仅有定期存款15万元和活期存款中的2万元（其余资金作为应急准备金）可用于购车，离徐先生购买30万元家用车的目标有一定差距。由于徐先生做好基本规划后仍然有财务资源结余，可考虑贷款买车。买车后还需要保险费、上牌费、车船税、年票等费用，将活期存款中的2万元用于支付这些费用，15万元定期存款作为购车首付费用，还需要贷款15万元。

　　目前某银行提供3种贷款买车方式，一是5年期贷款，贷款时一次性支付3年利息，年利率6%，未来5年每月分期支付本金即可；二是3年期贷款，一次性支付3年共9.5%的利息，未来3年每月分期支付本金即可；三是5年期贷款，不需要一次性支付利息，每月偿还本金外，按贷款总额的0.31%还利息即可。

　　第一种方式5年期贷款的实际利率为8.1%，第二种方式3年期贷款的实际利率为6.6%，第三种方式5年期贷款的实际利率为6.93%。从资金成本的角度考虑，建议徐先生考虑第二种方式。但按第二种方式，徐先生每月的车贷还款额为4167元。如果每月养车费用为2000元，则每月新增支出为6167元，而徐先生做好基本规划后的每月结余为5554元，不足以支付上述新增支出。鉴于此，建议徐先生选择第三种贷款方式，资金成本比第二种方式稍高，但每月还款额仅为2965元，加上养车费用2000元，每月新增支出为4965元，低于5554元，可完成购车目标且不影响现有的生活质量。

　　操作策略

　　（1）活期存款中留出10万元作为应急准备金，其中1/6继续以活期存款保留，5/6购买货币基金类产品。

　　（2）徐先生在现有基础上，还可增加2.5万～4万元的保费支出，徐太太还可增加1.54万～2.65万元的保费支出，补充家庭长期保障。

　　（3）徐太太需要将基金定投资资金增加至7415元才能实现筹备100万元教育金的目标。

　　（4） 徐太太家庭还需要每月定投5981元用于退休后的养老生活。

　　（5）徐先生可贷款15万元，并将定期存款15万元用于购车，建议选择不需要一次性支付利息的5年期贷款，每月偿还本金外，按贷款总额的0.31%还利息的贷款方式。另外，活期存款中的2万元用于支付保险费、上牌费、车船税、年票等费用。

　　作者系中山大学管理学院财务与投资系副主任