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盈利大增份额骤降 基金三季报冰火两重天

http://www.sina.com.cn  2010年10月29日 07:37  上海金融报

  基金三季报日前悉数出炉,三季度股市的反弹行情让基金扭转乾坤,一举弥补了二季度产生的大半亏损;同时,在净值大幅反弹下,基金业总规模也出现了较大比例的上升。不过,在取得不俗业绩的同时,投资者却选择了“提前离场”,三季度基金整体遭遇净赎回,仅债券型基金成为唯一规模有所增长的品种。

  盈利逾3千亿规模增13.87%据天相统计,三季度60家基金公司旗下的693只基金(含QDII)共计盈利3170.30亿元,而二季度所有基金(含QDII)共计亏损3510.65亿元。三季度各类型基金均实现正收益,其中股票型基金盈利幅度最大,创造利润达到2010.75亿元。

  从基金公司看,为持有人赚取利润最多的基金公司为华夏基金,三季度盈利达到296.44亿元。易方达、广发、嘉实分列二、三、四名,其利润均超过160亿元;盈利最小的基金公司则为金元比联,利润仅为0.84亿元。

  在三季度基金净值大涨的背景下,基金业总规模也由二季度末的20898.44亿元上升至三季度末的23797亿元,增幅达13.87%。其中债券型基金规模从二季度末的901亿元增加到三季度末的1262亿元,增幅高达40%。

  从基金公司看,华夏基金以2305亿元的资产管理规模稳坐冠军宝座,嘉实、易方达、博时分别以1538亿、1456亿、1192亿占据第二到第四位。

  股基净赎回、债基净申购尽管基金业总规模出现大幅上升,但实际上三季度基金整体却遭遇了净赎回。数据统计显示,三季度基金整体份额与二季度末相比流失716.42亿份,赎回比例为3.11%。

  从类型上看,保本型基金赎回最为严重,比例高达11.08%;此外,股票型、混合型和QDII基金分别发生491亿、207亿和46亿份净赎回,比例均超过3%。债券型基金成为唯一获得净申购的品种,三季度实现净申购54.67亿份,净申购比例高达6.41%。

  分析人士认为,所有股票方向基金(包括QDII基金)虽然三季度净值随市场出现大反弹,但上半年饱受亏损煎熬的投资者急于见好就收、落袋为安,导致其业绩无奈成为申赎的反向指标。

  次新股基更是成为净赎回“重灾区”。成立仅半年的农银中小盘股票基金三季度份额骤降近七成,从成立之初创纪录的逾97亿份缩水至9月底的不足30亿份;而于7月刚刚成立的博时大中华亚太精选基金的净赎回比例更是超过8成,从成立时的5.55亿份下降至三季度末的1.08亿份。对此,分析人士指出,新基金弱市下寻找“帮忙资金”为首发“撑门面”已经成为业内普遍现象,其中,银行系基金依托大股东的渠道优势更得心应手。不过,“帮忙资金”的性质决定了其行为的短期性,导致此类基金在打开申购赎回后经常出现大规模赎回。

  不过,绩优股票方向基金却逆市受到净申购。其中,天治创新、东吴进取、诺安成长3只基金三季度净申购比例均超过1倍,分别达267%、130%和126%。

  从基金公司看,华富基金三季度实现净申购7.57亿份,净申购比例为9.80%;万家基金净申购19.38亿份,净申购比例为9.65%;招商基金净申购31.42亿份,净申购比例为9.27%。同样实现净申购的基金公司还有东吴、国联安、东方、工银瑞信等7家基金公司。

  对于债券型基金的逆市净申购,分析人士指出,主要原因还在于今年以来债基的稳健表现。尽管7月以来在股市快速反弹下股基净值出现大幅回升,但今年以来债券基金仍然整体战胜股票基金。晨星数据显示,截至10月22日,今年以来股票型基金平均收益率为1.03%,激进债券型基金的平均收益率为7.5%,普通债券型基金的平均收益率为5.79%。

  

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