文 本刊记者 张安立

　　提要：金女士原本有个幸福的家庭，不想一场疾病压倒了家里的顶梁柱。在金先生患病期间，这个家庭该如何调整各项原有资产，应付突然增加的支出及负债？女儿未来的教育金又是否能够得到保障呢？家里老人的赡养问题又该如何解决？

　　“我希望理财师可以帮帮我，我们家已经乱作一团了。”32岁的金女士急于向理财师寻求帮助。

　　金女士和年长她1岁的先生因为在同一家公司任职而相识，恋爱1年后，两人便喜结连理。“结婚5年来，我们各方面的条件都慢慢进步，女儿也渐渐长大，小日子过得还蛮温馨的。”回忆起以往的岁月，金小姐多少有些留恋和感慨。不过，之所以家庭情况发生突变，源于金先生的身体状况出现危机。

　　金女士介绍，在单位组织的一次体检中，金先生的肾脏被查出疾病，由于需要定期去医院接受治疗，两人不得不辞去工作。这样一来，原本每月3万多元的收入就没有了。所幸的是，金先生从治疗伊始至今每月三四万元的医疗费用，都是由原来单位的老板垫付的，真可谓是雪中送炭。

　　现在，金女士希望理财师为他们分析一下家庭经济情况，并为今后做一番打算。

　　现阶段资产状况

　　金女士家庭现有的资产包括，活期及现金1万元，市值40万元的股票型基金，市值4万元的货币型基金，以及两套房产。其中一套为现在的自住房，市值80万元，无房贷，如果用于出租，每月租金2500元左右。另一套还未交付使用，目前市值120万元，分期付款，月供1万元，原计划5年还清，如果用于出租，月租金4000元左右。另外，自住房还配备了一个车库，市值15万元，现在已经出租，年租金5500元。

　　而家庭目前的负债有，房屋贷款共计39万元，还需要还款4年，每月基本生活开支3000元，以及原本准备长期投资的基金定投每月1000元，现在已经投资3期。

　　经济状况能否走出困境

　　现在，金女士和先生面临着几大难题。一是房屋贷款该怎么还。由于两人没有了月收入，还贷自然成了问题，金女士设想着是否应该将股票型基金抛售后，一次性还清贷款。“现在的股市一路向下，我们前几年在股票里赚了不少钱，后来买了基金后行情就一直不好，现在是不是应该抛掉呢？想想又觉得快到底部了，全部抛掉并不合适，究竟这房屋贷款该怎么还呢？”金女士希望理财师授予良策。

　　第二个愿望是为家人投保保险。“我们两个除了有社保外，没有其他保障，以前觉得身体健康没有需要，现在想想还真是应该有所保障。”金女士想为自己和先生投保商业保险，特别是健康类的险种，不过在先生患病后，她不知道是否还能满足保险公司的投保要求呢？理财师在险种方面又有何建议呢？

　　想到女儿今后的教育问题，金女士也有几分担忧。“姑且不说我先生的健康情况这样，就算我们两人收入不错，孩子的教育成本也是笔不小的数目。现在，我们又该怎么筹集呢？”眼见三岁的女儿马上要开始读幼儿园了，金女士希望理财师根据家庭现在的情况为孩子今后教育做番打算。

　　金女士还介绍说，两人的父母都是农民，今后父母养老只能依靠她和先生。他们原本打算每年给双方父母各1万元养老，不知现在这个计划是否还可行。

　　每月收支状况 （单位／元）

　　收入 支出

　　本人月收入 0 房屋月供 10000

　　配偶收入 0 基本生活开销 3000

　　其它收入 0 医疗费 暂由老板支付

　　合计 0 合计 13000

　　每月结余 -13000（另有1000元基金定投）

　　家庭资产负债状况 单位／万元

　　 家庭资产 家庭负债

　　活期及现金 1 房屋贷款 0

　　货币型基金 4 其他贷款 0

　　股票型基金 40

　　自住房产 80

　　投资房产 120

　　合计 245 合计 0

　　家庭资产净值 245

　　专家建议一：资产配置分析及具体理财建议

　　金女士家庭由于先生的身体状况突发危机，继而夫妻双方辞职导致收入中断，使得原本处于稳健成长期的家庭财务也陷入了重重危机。房贷的偿还、子女教育金的筹划、双亲的赡养等问题都对整个家庭财务提出了严峻的考验。当务之急，是要帮助金女士家庭平稳度过眼下的紧急过渡期。

　　现有财务状况分析

　　首先，我们看一下金女士家庭目前的主要财务指标：

　　金女士家庭财务分析表

　　家庭财务比率 实际比率 合理范围 诊断

　　紧急备用金倍数 3.85 3～6 暂时合理

　　资产负债比率 15.9% 小于50% 合理

　　固定资产比率 81.6% 50%左右 比率过高

　　储蓄率 <0 20%～60% 极低

　　保费支出比率 0 8%～15% 应及时配置人身保障

　　金女士家庭的收支及资产负债状况主要有以下几个特点：

　　家庭现金流无保障 虽然整个家庭目前的紧急备用金尚算合理，但由于没有收入来源，家庭每月的基本开支和房贷的偿还很快会使这一比率降至合理范围以下，家庭的现金流就会出现问题。

　　家庭资产结构不合理 金女士家庭除了1万元的现金和4万元的货币基金外，所有金融资产全部集中在股票型基金上，品种单一，风险也较大，考虑到目前的家庭状况无法承受资本市场的大幅波动，故需要及时调整资产结构。

　　家庭风险保障不足 金女士夫妇除了社保以外，没有投保任何商业保险，家庭财务预防风险的能力极低，这也是造成此次财务危机的主要原因之一。因此，建议金女士家庭适当增加人寿保险，完善家庭保障。

　　子女教育规划不足 目前金女士家庭的财务中，没有为教育金筹备作出任何安排，子女教育金对于任何一个家庭而言，都是一笔较大且相对固定的支出，应当提前进行准备和规划。

　　理财目标分析

　　房贷偿还计划 就目前的情况而言，由于家庭收入来源中断，原来每月1万元的房贷支出对于整个家庭而言，是难以负担的。如果按照金女士设想的，将基金抛售后一次还清，那么剩下的流动资金只能维持家庭1年的生活开支，之后连家庭的基本生活都没了保障，所以这样的做法过于冒险。建议金女士适当延长还款期限，降低每月房贷支出，等到“危机”过后再考虑提前还款。如果将还款期限延长至20年，则每月的还贷支出降为2781元，大大缓解了家庭财务的压力。

　　家庭保障计划 由于金女士家庭目前的现金流比较有限，而家庭保障又是必不可少的，故可以先投保消费型的定期寿险及健康险，因为这些险种的费用相对低廉，这样既增加了家庭财务的安全系数，又不会给家庭的现金流带来太大的压力，建议夫妇双方的投保费用控制在每年3000元以内。

　　子女教育金计划 金女士的女儿马上就要开始读幼儿园，因此教育金的准备也迫在眉睫。在可用资产有限的情况下，有必要建立专项教育基金，专款专用，确保子女教育不受任何突发事件的影响。建议金女士将15万股票型基金作为教育金的初始积累，这样覆盖到高中之前的教育支出应是绰绰有余。等到有稳定的收入来源后，再增加基金定投作后续积累。

　　父母赡养计划 就现在的财务状况而言，每年2万元的父母赡养费用显得有点力不从心，建议在目前的非常时期，适当降低这笔费用至1万元，这样可以更好地帮助金女士家庭渡过难关。

　　具体投资理财建议

　　开源节流 就目前而言，开源可能比较困难，但等到金先生身体状况稳定后，金女士可以恢复工作。或者在新房接收后即出租，房租也是不错的收入补充。至于节流，由于双方均未工作，每月3000元的基本生活开销应该还有缩减的空间。

　　逐步调整投资组合 金女士家庭现有的投资组合中，除去备用金的部分，其余全部集中在股票型基金，风险较大，应尽快做出调整。根据目前的家庭情况来看，家庭财务的风险属性应调整为稳健型。对于15万元的教育基金，由于距离使用的期限尚有时日，可以将大部分继续投资于股票型基金，将30%的部分投资于债券基金，以分散风险。剩余的25万元基金，由于一部分需要不断地变现用于基本生活开支，故建议按照4：4：2的比例，将10万元投资于较稳健的银行理财产品，目前可选择期限在半年到1年的票据类的理财产品；10万元投资于债券基金，风险较低，在弱市中具有避险的功能；5万元投资于股票型基金，在强市时可以获得超额收益，以提高整个资产组合的收益率。同时，随着投资资产逐步变现为备用金，剩余资产也应作适当的动态调整。

　　至于原来每月1000元的基金定投，建议可暂停。基金定投的意义在于将每月的零星结余积累起来，起到强制储蓄的作用。如果要靠变现投资资产作为基金定投资金的来源，那就没有意义了。

　　上海银行浦东分行 国际金融理财师CFP 朱慧

　　专家建议二：保险建议

　　金女士家庭目前遇到了意想不到的危机，家庭顶梁柱金先生因被查出患有重疾而无法继续工作，金女士本人也由于需要照顾金先生不得不放弃原有工作。在这样的情况下，金女士和先生希望有保险防身，至少可以解决一部分经济压力。其实，很多人都是在遇到风险之后，才发现保险的重要性，只是这时候投保，需要更加慎重地对待。

　　以这个家庭目前的经济情况看，投保高额保费的保险是不现实，也是不应当予以鼓励的，因为金女士和患有重疾的先生没有稳定的收入，现阶段的生活、医疗支出不是由原单位资助，就是“啃老底”，而且未来收入情况是个未知数，所以如果保费高昂，反而会变成一种负担，无异于雪上加霜，更添经济压力。

　　单从金先生的保障考虑，我们认为应从他目前的病情入手，看看未来医治情况如何，对核保会产生怎样的影响。虽然金女士没有把先生的病情交代得很清楚，但从字里行间可以感受到病情的严重性。如果金先生想带病投保健康类险种，那么需要向保险公司如实告知疾病情况，由保险公司判定是否承保，并做出除外责任说明。如果金先生想在康复后投保，那么同样需要出据半年内的体检报 告，并说明曾经患病情况，由保险人判定是否做出除外责任说明，不承担相应疾病及连带可能产生疾病的保险责任。可以说，带病投保或是未来病情好转后投保，都可能降低保障能力，而且这种情况下保险公司还会增加保费，对这个经济情况难以预测的家庭来说，可能并不合适。

　　金女士倒是可以考虑为自己增加一些保障，如意外险和女性重疾险。在金先生患病后，金女士成了家里新的顶梁柱，对年幼的女儿来说，更是最大的依靠。我们建议金女士至少购买一份意外险附加意外医疗险，费率一般在千分之二至千分之二点五左右，或是选择稍微贵一些的定期寿险产品，保证女儿工作前，不会失去经济支持。女性重疾险由于不同品种保障内容上的差异，保费差距较大。金女士投保的保额可在15万～20万元，选择涵盖发生率最高的产品，并使年保费控制在能力范围内。

　　如果未来家庭经济情况走出困境，即金先生康复后两人收入重新进入正轨，那么再考虑进一步的保险保障也为时不晚。

　　上海市金融理财师 本刊金融工作室 张安立