银行理财日进斗金？半年收益不足1%

　　错估走势，挂钩黄金理财产品收益尴尬

　　银行理财产品又爆出收益尴尬。中国银行3月4日将到期的半年期美元理财产品“日进斗金”，挂钩国际金价，投资年化收益率仅有0.616%，连外汇存款也不如。

　　据了解，该款名为“日进斗金”的美元理财产品，发行于去年8月，挂钩指标为每个交易日伦敦时间上午10点30分现货金定盘价，观察区间是挂钩指标期初价格-20美元≤挂钩指标≤挂钩指标期初价格+40美元。根据其设计，投资收益率(年率)=7%×n(观察期内挂钩指标处于观察区间内的实际交易日天数)/N(观察期的实际交易日天数)。换句话说，半年内的伦敦现货金定盘价，若在观察区间内交易日天数越多，产品的到期收益率越高。

　　投资收益率公告显示，“日进斗金”产品涉及的125个实际交易日，仅有11个交易日处于观察区间内。该款产品的期初黄金价格为667.00美元/盎司，而区间价格为647.00至707.00美元/盎司。“日进斗金”半年理财收益不足1%，最重要的是该产品错估了黄金走势，没有正确预计到随后半年的金价出现暴涨。数据显示，“日进斗金”最后一个观察日的2月28日，伦敦现货黄金当日下午盘定盘价已升至959.75美元/盎司。

　　据悉，该行今年年初到期的一款与美国西得克萨斯中质原油期货合约价格挂钩的9个月期“桶桶金”美元理财产品，因为错估国际油价涨幅，观察指标超过结构设计区间的上限，到期投资收益率(年率)为零。

　　业内人士称，结构性设计在外汇理财产品中较为常见，投资者在购买时需要对收益实现条件进行判断，不能仅看“日进斗金”、“桶桶金”等吸引人的理财产品商品名，而要注意投资风险。