再融资1600亿中国平安跌停

　　早报讯（实习记者燕庆）在A股上市近一年后，中国平安再次开启融资“阀门”，高达1600亿元的融资额度或将创下A股史上融资规模之最。

　　昨日，中国平安A股发布公告称，公司拟公开增发12亿股A股，并同时发行412亿元的分离交易可转债。受此消息影响，中国平安昨日放量下跌，以跌停板报收。

　　集资规模堪比工行IPO

　　目前中国平安是A股市场第二大保险股，总股本73.45亿股，以昨日收盘价88.39元计，总市值近6500亿元。

　　中国平安昨日发布公告称，公司拟向不特定对象公开发行不超过12亿股A股股票。同时，为实现公司的可持续发展，公司董事会还决定向社会公开发行不超过412亿元分离交易可转债。

　　平安两项集资活动筹资约1600亿元，规模可比创下全球最大IPO的工商银行“A+H”集资额，工行在超额配售权行使前两地集资额为191亿美元。若中国平安上述再融资方案最终实施，将成为A股市场最大笔再融资项目。据wind统计数据显示，目前已经实施的再融资项目最大金额为海通证券的260亿元，尚未实施的项目中最大笔是中国石化300元亿分离交易可转债，但这些与中国平安的再融资规模相比均可谓“小巫见大巫”。

　　先知先觉机构提前减仓

　　据统计，今年3月1日，中国平安将有31.2亿股限售股解禁（包括5.89亿的国家股），实现上市流通。加上目前8亿A股的流通盘，如果此次增发顺利完成，中国平安的A股流通盘在今年3月将达到41.2亿股。

　　值得关注的是，从去年12月下旬开始，中国平安成交量逐渐放大，随着大盘的调整，该股也不断下挫，一路跌破百元。信达证券分析师梁浩指出，从盘面看，近期有机构投资者在大幅减持中国平安，同时，梁浩指出平安如此大的融资规模能不能在今年3月5日的股东大会上通过，目前还是未知数，或许两项融资方案中有一项或两项被否。市场前期增发跌破增发价的个股比比皆是，这意味着市场的承接盘将变少，因而，此次平安公布融资方案对机构继续减仓反而有抑制作用。

　　市场抽血或将持续调整

　　兴业证券分析师伍阔谈到，中国平安大规模的融资引发了市场对资金面的担忧，除了平安的再融资外，创业板可能在两会后推出，H股回归，大小非解禁等，都令后市资金面面临较大的考验。鉴于周边市场的疲软以及市场受资金面的影响而显得信心不足，预计市场短期仍将延续调整。