主动出击 年终奖不盲目追逐热点

　　是提前向还清经历了六次加息之后的房贷，还是选择最热门的基金投资者？这是有10万年终奖白领两难选择

　　时下，最热门的理财方式是提前还贷和投资股票，但这也要看自己的实际情况。

　　还贷还是投资？

　　年终奖还房贷或许是大多数白领的选择。

　　2007年央行先后六次上调存贷款利率，房贷利率有了较大幅度的提升，目前房贷利率已经接近7％，而且，高通胀的持续预计明年还有进一步加息的可能，贷款一族的负担将更重。

　　利用年终奖一次性提前偿还银行贷款，是很多人的想法。

　　但是否提前还款，首先要从家庭承受能力来考虑，如果提前还款后导致家庭没有现金储备，遇特殊情况家庭财务将陷入窘境，那么最好还是量力而行。

　　其次，现在理财投资的渠道很多，如果有信心投资收益可以超过贷款利率，那么面对收益更高的投资项目可以及时出击，而不必急于换贷。对于多数市民，只要能让计划还贷的资金实现8％以上的年收益率，就比较划算。银行理财专家建议，可以把闲置资金投向打新股等理财产品，一般收益都会比房贷利率高。

　　第三，选择提前还贷也要因人而异，如果此前采用的是等额本息的贷款方式，而且还款时间已超过了贷款期限的一半，由于大部分利息已支出，此时再选择提前还贷意义已经不大，对于这类情况，更倾向于将年终奖用于投资以获取更高收益；如果贷款方式为等额本金，因为待偿还的利息还比较多，则更适合提前还贷来减轻今后负担。

　　此外，尽管6次加息后，贷款成本将在大增，但在最新房贷调控政策出台后，利率下浮15％的优惠房贷今后将成为稀缺资源。上月，央行、银监会对二套房贷新政的补充解释称，只要利用过银行贷款，即使还清，再贷也算第二套，利率仍要上浮10％。因此，提前还清贷款，则意味着后面再贷将享受不到利率优惠。因此，如果经济状况允许，原来手上的房贷就不要急着还。

　　2008股市如何投基？

　　2007年，国内股市可谓波澜壮阔，几乎所有的纪录都被改写，上证指数全年大涨近97％的涨幅继续雄冠全球主要市场。持续的上涨、巨幅的振荡让投资者心跳加速。

　　目前，从机构的预测来看，08年的行情依然值得期待，2008年A股市场仍将维持牛市格局。但市场上升的力度和广度可能都将逊色于2007年，估值和盈利的剧烈上升阶段已经过去，快牛可能变为慢牛，全面型牛市正逐渐演绎为“结构性牛市”。

　　德意志银行日前发布报告指出，上证综合指数可能在2008年内高点比目前的5000点再上涨40％。中金公司认为2008年A股高估值将持续，但股市波动性加大将是主要表征之一。平安证券预期2008年高、低点分别在上证指数7000点、4000点附近；并且上半年以上涨为主，下半年回落概率更大。

　　因此，尽管08年股市行情依然值得期待，但对于获利难度将明显增大，市场风险进一步加剧。即便是在指数翻番的07年，仍有半数以上的股民出现亏损。相对来说，基民的收益状况要好的多。所以，08年基金仍将是普通投资者参与股市首选的渠道。

　　但是，随着基金市场的快速发展、基金品种的快速增加，基金收益的分化也日益加剧、基金选择的难度也在加大。在2008年基金投资中，首先要选好品种，重点关注评级靠前的大公司的产品，而对于短期收益非常好的品种相反要提高警惕。如果在基金选择上难以作出决定，投资FOF也是不错得选择。

　　其次，投资基金一定要拿得住，坚持长期投资的理念。事实已经证明，短线炒作基金，非但不能增加收益，反而会降低收益，甚至带来亏损。

　　此外，当A股市场风险随着指数的不断高企而加剧，赚钱越来越难时，QDII给我们带来更多选择的机会。而且，全球投资带来的不只是高收益的回报，从资产配置的角度来看，投资10％左右的QDII资产，可以较好的分散风险，提高收益的稳定性。

　　（未经授权，不得转载）