生命中德安联恒安标准中美联泰最低 友邦最高

　　理财周报记者 黄婷/文

　　在投连险所收7项费用中，保监会详细规定了收取的上限，由于中后期费用收取限制比例较低，所以各款产品自行浮动的空间较小，产品之间差异不大。唯独初始费用上限较高，趸缴达10%，期缴达50%，所以在这项费用上的浮动，还是显现出了部分产品的竞争力。不过投资者也要综合考量，初始费用有一两个点的优惠，也许其它费用上会有所提高。

　　同时由于在产品保障功能上的侧重不同，投连产品在风险保障这块也逐渐产生了两种趋势，一种是侧重投资功能，仅按照监管规定设计了较低保障，这类产品风险费用也较低甚至为零。另一种是投资与保障功能并重，附加了保险基础产品。虽然风险保障这块无法比较费用，但是其保障范围还是值得有保障需求的人士特别关注。

　　初始费用：趸缴中友邦最高 期缴大多没有“优惠”

　　太平人寿相关人士表示，虽然看上去趸缴与期缴型投连的初始费用比例差异很大，但其实，由于趸缴投连的投保门槛较高，最低投保金额一般都在2-3万甚至5万以上，而期缴投连的基本保费普遍采用3000-5000元，因此，二者的初始费用不会相差很多。

　　不同缴费方式投连产品最主要的差异不在于费用，而是目标人群。趸缴投连由于门槛较高，比较适合于手头有大笔闲置资金的人士。期缴投连则会更吸引那些暂时缺少大笔闲置资金，但有稳定收入，可以定期进行投资的人士。

　　所以要比较初始费用，就必须在趸缴与期缴内纵向比较。

　　由于投连险市场上竞争激烈，许多保险公司都降低了趸缴型投连险的初始费用。

　　平均看来，在趸缴型的投连险产品中，初始费用基本上为基本保费的3%左右，如泰康人寿赢家

　　初始费用扣取最高的为友邦的财富通A款投资连结保险，初始费用的收取为趸交保险费首25000元部分的10%以及超出25000元部分的5%，追加保险费的初始费用百分比5%。

　　初始费用收取最低的当数生命富泰赢家、中德安联汇金世家、恒安标准领创财富、中美大都会和联泰大都会的财富精选计划(B)，收取比例均为1%。而海康人寿的金如意产品，当基本保费达200万以上的时候，免收初始费用。

　　期缴型投连险产品的初始费大多按照每年递减的比例收取。根据新精算规定，初始费用第一年最高不得收取超过所缴保费的50%，以后逐年递减，一般从第六年开始就不再收取，额外保险费初始费用比例的上限为5%。

　　从目前在售的期缴型投连险产品收费标准上看，基本上与保监会规定相差较小，没有明显的“优惠”。

　　风险保费：风险保费为零，只有身故、全残保障

　　由于目前大多家庭以及个人基本保障不足，为了避免在收益较好的情况下过于追逐收益率而忽略保障，本次投连险新精算规定的一大亮点就是强行规定了风险保障的最低额度。

　　根据新精算规定，个人投连险的死亡风险保额不得低于保单账户价值的5%，强化了保障功能，基本保险费不得高于保险金额除以20，并不得高于人民币6000元。

　　从市面上的投连险产品风险保费的收费方式上看，大致分为两种：一种是完全不收取风险保费，保障相对也比较简单，大多只有意外身故或全残赔偿。另外一种是像传统寿险的收费方式一样，风险保费的收费标准和传统寿险的费率制定标准差不多，都是按性别、年龄等来收取。这一费用的标准与传统寿险的费率制定标准一致，并且客户可以在规定范围内自由选择比例，这种保障范围更大更全面。

　　在各种投连险的保险责任中，都包含有身故保险金，但有没有收取风险保费，赔偿的额度有所不同。

　　风险保费为零的投连险产品，身故保险金一般都为个人账户价值的105%左右，而且大部分都说明必须是交通意外身故或者全残才能获得赔偿，相当于普通消费型的意外险保障。所谓账户价值，就是各投资账户的投资单位数乘以投资单位该日的卖出价。个人账户价值不得低于人民币1000元。

　　而按照年龄、性别等费率计算的方法收取风险保费的投连险产品，身故/全残的保险金一般都高于个人账户价值的105%，并且不仅是意外身故/全残能赔付，一般身故/全残也能得到赔付。另外，其中有一些投连险产品还会有重大疾病保障、满期金等其它各种保障。以信诚人寿的金御良缘投连产品为例，按照年龄和性别的计算收取风险保费，保险责任则囊括了身故保障、重大疾病保障、意外保障等多种保险利益，保额最高可达425%的保单账户值。

　　(理财周报记者蔡嵩婷对本文亦有贡献)