想投资基金先定好位

　　以前年终奖金一发，人们都一窝蜂去银行存款，而现在却奔向柜台去买基金。以至于现在亲戚朋友见面最简短的问候语竟是：你买基金了没有？近半年来，人们购买基金已呈白热化状态，很多以前从未涉及投资的人也不惧风险地往“基金围城”里冲，但人们对于如何投资基金，选择什么样的基金最适合却仍存困惑。以下我们以三个不同阶段家庭为案例，分析不同家庭该选择怎样的基金投资更合适。

　　

　　制图\丁华勇

　　类型1 青年创业型家庭

　　特点：短期目标多，抗风险能力强，追求投资基金收益结果

　　个案家庭背景：王小姐，28岁，未婚，白领时尚女性

　　财务状况：月收入5000元，支出2000元，存款15万元

　　主要

理财目标：两年内买房并结婚

　　财务分析

　　王小姐是单身的都市小资女性，月净收入为3000元，如果要实现购房目标，目前要注重资本的积累，至少要能够支付房屋的首付及

装修款项。因此积攒房款首付是她近年理财的首要目标。因此她的基金投资是1-2年短期投资周期，选择股票型基金为宜，注重基金投资的短期收益效用。

　　理财建议：选择股票型基金

　　因为王小姐的风险承受力较高，其投资目的很简单，所以，普通的银行定期和国债都不是她的投资首选。就目前她的需求来说，建议她谨慎地选择基金品种。现在市场上基金种类也很多，有股票型、债券型、平衡型等。

　　因为基金投资本身已经对市场品种进行过筛选，而基金宝投资于现有市场上的基金，优中选优；同时可以兼顾流动性和收益性。

　　选择股票型基金10万元，股债平衡型基金5万元。

　　每月结余可作为日常备用金或进行定期定额基金投资。可选择的基金如富国天益基金、景顺长城内需增长、交银成长、华夏大盘基金等，建议王小姐选择基金前收费方式。

　　类型2 中年守成型家庭

　　特点：有一定抗风险能力，多为中长期目标，投资求稳

　　个案家庭背景：李先生夫妻，两人均四十出头，事业小有成就，儿子正在读高中，夫妇二人希望儿子大学毕业能够出国深造，因此从现在开始就在为儿子积攒出国留学的费用，这也是他们主要的投资目标，目前已经储蓄的资金为40万元人民币。

　　财务状况：家庭月收入共15000元，支出4000元，每月还房屋贷款3000元

　　主要理财目标：子女教育、供房

　　财务分析

　　李先生家庭的资产已经达到一定的规模，且家庭每月净收入8000元为家庭提供了稳定的现金流，那么此部分现金流和家庭的储蓄资金即可考虑成为理财资金，选择相对积极的理财方式，但是考虑到李先生即将有支出子女教育费用的可能，因此建议家庭的资金运用周期为4-6年，在此期限内进行中长期的基金投资。

　　理财建议：选择混合型基金

　　参加工作时间较长、有一定积蓄、开始考虑养老和子女教育的小康家庭，他们不希望错过基金行情上扬为其带来的高利润，但心理上也无法承受过大的投资风险，因此适合进行混合型基金组合套餐，一部分以安全为目标，另一部分用来追求在一定风险程度下的较高回报，建议股票型基金的比例不要超过50%.适合李先生的基金组合比例建议为股票型30%、配置型40%、债券型30%.考虑到这笔资金的用途是子女教育，风险承受能力为中等水平，所以混合型基金所占比例较高；保留30%的股票型基金是为了在风险可控的情况下追求较为理想的收益，对于李先生这样的中长期投资者来说，指数基金也是不错的选择品种。

　　这样稳健型的组合平衡了风险和回报，若干年后到孩子需要留学费用时，资产规模有望提高。同时建议李先生选择基金后收费形式。

　　另外，不建议李先生购买定期定额基金，可放在流动型偏好的货币型基金中，以便备用。为李先生挑选的基金组合是：华安中国A股、广发稳健基金（或汇丰2016基金）、国投瑞银基金等。

　　类型3 “夕阳红”老年型家庭

　　特点：抗风险能力低，投资安全第一

　　个案家庭背景：赵女士家庭，夫妻俩同岁，今年58岁，有子、孙

　　财务状况：家庭成员退休金共3000元，月支出800元，存款10万元

　　主要理财目标：养老

　　财务分析

　　赵女士家庭属于年纪较大一族，风险承受力较低，这时的理财目标主要是养老，选择稳健的

理财产品是最佳的理财方式，那些高风险、高收益的投资产品，显然不符合老年人的选择。但是大部分这样的家庭也对流行的基金投资感兴趣，他们迫切希望改变现有的资产配置状况。这时候，冷静地看待基金投资的优劣是最重要的，不要盲目跟风，将资金全部投资到高风险的基金中去。赵女士家庭适合进行投资的资金尽量不要超过5万元，另外5万元可做些固定收益类的理财产品或国债产品等。

　　理财建议：选择稳健的债券型基金

　　一般年轻人愿意在高科技类股或新兴市场上多下注来获得较高的投资回报。而老年人在追求资产保值增值时更应该注重稳当与安全，一旦发现当初的投资组合不能很好地符合自己的稳健理财目标时，就必须对原有的投资组合进行调整。如果发现目前组合中股票基金配置过多，特别是高风险的股票基金过多，可以适当减持这类基金，增加投资组合中固定收益类资产的比重，例如债券或定期存款，来降低组合的风险。同时，不要集中所有资金投资于一个产品，组合投资分散化是防范风险的有效措施。而老年人投资基金，一定要关注权威评级机构如银河、晨星对基金进行的评级，尽量选择五星级的基金进行购买，不要过于关注基金的短期表现。

　　适合赵女士投资的基金资金为5万元，建议购买的比例为稳健的债券型基金，购买比例为全部，建议选择基金后收费形式。如果有良好的心态还可考虑购买高成长类股票基金，但是如果家庭成员心理承受力较低的话，那么不必花时间和精力去关注风险过大的基金。为赵女士家庭挑选的基金组合是：长盛债券基金，国投瑞银基金。

　　 尚琳琳 交通银行北京分行沃德中心，金融理财师，北京市金融理财方案大赛惟一个人奖。