针对今年以来票据业务快速增长后出现的快速下降情况，江苏省南通银监分局最近组织专门力量，通过座谈和分析信贷档案等方式进行了专题调查票据业务急降风险不容忽视

　　[ 南通银监分局 胡宏 陈亚楠 ]总体情况

　　今年1-9月末，南通市辖内银行业贴现业务一季度环比增长27%，二、三季度分别下降2.35%和17.64%。至3季度末，南通市贴现业务余额为140亿元，比二季度末下降30亿元，与年初基本持平。票据业务下降呈现以下特点：一是股份制商业银行、地方性商业银行降幅高于国有商业银行。统计表明，三季度末，国有商业银行票据融资余额84亿元，比二季度减少17亿元，降幅16.49%；股份制商业银行票据融资余额7亿元，比二季度减少2亿元，降幅26.68%；地方性商业银行票据融资余额42亿元，比二季度末减少11亿元，降幅20.63%。

　　二是融资性票据业务减少。各行信息表明，在票据下降过程中，一些以贷款作保证金、自开自贴、滚动签发的融资性票据业务在减少。

　　原因分析

　　监管部门风险提示后，商业银行提高准入门槛银监会今年4月发出《中国银行业监督管理委员会关于票据业务风险提示的紧急通知》后，各行从严审查票据业务的合规性。一是要求停办无法判断贸易真实背景的异地融资性票据业务；二是上收基层行开出银行承兑汇票的审批权限，并通过提高保证金比例，限制自开自贴、循环贴现套取资金行为；三是从信息系统上从严把关。

　　央行基准利率提高，市场自我调节作用明显自今年4月和8月央行一年期贷款基准利率分别提高0.27个百分点后，央行随之提高票据等短期融资品种利率，票据市场利率随之提高。贴现利率提高，增加了企业融资成本，尤其增加了循环贴现的融资性票据业务成本，票据业务中的泡沫随之下降。

　　分类监管措施出台，贷款结构实行战略性调整上半年银监会提出分类监管措施，各行对贷款总额实行了总量控制。为提高盈利率，采取控制或压缩利润率低的贴现业务，腾出指标让位于利润率较高的贷款业务，从而出现贴现与贷款此消彼长现象。据统计，三季度末，南通市各项贷款比二季度增加31亿元，其中贴现类业务余额减少30亿元，下降17.65%；贷款类业务增加61亿元，增幅5.92%。

　　主要风险

　　保证金存款急降带来的流动性风险国有商业银行从严控制票据贴现准入门槛，股份制商业银行和地方商业银行开出的融资票据在市场上难以流通，迫使这部分票据业务萎缩。这对依靠保证金存款拉动存款增长的商业银行来说，无疑是对资金流动性的考验。随着贴现业务下降，与此相应的银行承兑汇票的保证金存款期限短、流动性强、易出现大额波动的特性，使保证金存款急降。

　　银行承兑敞口转贷款带来的信用风险在银票和贷款互换过程中，表面看商业银行是在总量受控情况下，采取控制或压缩利润率低的贴现业务，腾出指标让位于利润率较高的贷款业务。具体到业务，相当多企业在技改、扩能中采取办新还旧、滚动开票获得短贷长用资金；银行为防止收缩银票规模引起企业资金链断裂，采用银行承兑敞口转贷款做法，其后移信用风险不容忽视。

　　票据转让流通中引发的操作性风险银行办理承兑或贴现业务，须严格审查票面文义和票据要式的合规性、跟单资料的真实性，在票据收妥后才承兑或放款。但在办理转贴现业务过程中，接收行认为转贴现属资金融通业务，跟单资料的真实性由贴现银行审查，自身只要到期能收回资金就行；对于转出行，认为票据转出后自身无需保留贴现档案，属票据让渡，在审查资料方面存在侥幸心里，容易违规操作引发风险。

　　贴现率大起大落带来的市场风险2006年前4个月，票据市场出现低进低出、有赚就办现象，贴现利率最低跌至1.4‰。但在央行提高票据等短期融资品种利率后，市场资金宽裕局面有所改变，票据市场利率随之提高。宏观调控政策陆续出台后，银行承兑汇票贴现利率由4月初的1.8‰逐步提高到9月末的2.5‰左右。来年资金价格波动受信贷规模、国家宏观调控等不确定因素影响，贴现率波动依然存在可能。贴现率大起大落对于受自身资产负债率、资金头寸等因素制约办理票据买卖业务的商业银行来说，存在较大市场风险。

　　政策建议

　　改进绩效考核办法商业银行设置考核指标，在考虑规模、利润的同时，也要考虑业务的风险性、合规性、合法性，考虑与规模相匹配的管理和风险防范能力。要以经济利益为导向来调整金融资产结构，搞好金融资产合理配置，约束非理性票据业务扩张。

　　加强对企业统一授信管理一方面商业银行要加强对单一、集团客户的统一授信管理，确定最高综合授信额度。依据单一法人客户的风险和财务状况进行综合评估，在此基础上确定客户能够和愿意承担的风险总量，从而统一控制信用风险，从授信总量上限制融资性业务发展；另一方面要完善内控制度，坚持票据业务的真实贸易背景，有效监督授信资金的使用情况，依法合规开展票据业务。

　　加强票据业务监管一是制定和完善票据市场统一规范的操作指引和相关业务准则；二是加强对承兑保证金存款的审查和管理；三是加强监测、预警和处罚；四是建立健全异地监管信息联系交流机制。建议上级监管部门建立区域性的票据检查联系交流制度。同时，建议监管机构建立健全票据业务的制度约束与程序监控；要将签发票据的必备条件、票据经营机构的法律地位、票据经营机构的市场准入和退出标准、票据从业人员的资格认定、票据市场信息披露及票据交易的定价原则等内容纳入制度化、规范化轨道；督促金融机构逐步建立健全承兑申请人业务档案，区别资信，为票据业务有序发展创造良好基础。