客户经理之声　年底要提前还款吗

　　客户提问：年底，我能有一笔15万元的资金，目前我有30万元的住房贷款，已经还了两年，大约5万元。本想将15万元用作提前还款，但是目前股市回暖，基金净值增长的也很快，我是否应该去买基金呢，我的基金投资水平又一般，也不是很有把握。请问，我该何如安排这笔钱？

　　理财顾问：建行浙江省分行营业部业务经营部个人理财中心方建英

　　临近年关，手中的闲钱是提前还贷，避免在利息上来来回回的受刺激还是投资点别的，关键还是要因人而宜，而不是人云亦云。

　　投资者在考虑提前还款时，有必要对自身的资金需求、投资渠道以及提前还款成本等进行多方权衡，通盘考虑后再作决定，一味跟风提前还贷，甚至把家庭所有现金都用于提前还贷，未必划算，大致分为以下三种情况来分析：

　　1．短期(一般一年内)有资金需求的按揭者

　　提前还贷金额不应挤占家庭正常应该留存的流动和应急资金，否则一旦家庭出现意外，后果也是非常棘手的。如果按揭者在短期内（一般一年内）有资金需求的话，例如住房

装修等大笔开支。一般建议不要盲目进行提前还款，否则有可能得不偿失。其次从融资成本的角度来看，住房按揭贷款最低可以享受基准利率的85折，五年以上按揭利率相当于只有5.814%，是现行所有贷款品种中利率相对较低的。

　　2．提前还贷意义不大的按揭者

　　还款时间已经高于贷款期限一半以上的贷款者来说，提前还贷的必要性不大，因为在贷款期限后期的还款中，大部分都是本金的偿还，所以，此时通过提前还贷达到节省利息的作用不大。这种情况较为普遍，因此尽管客户并不属于这种情况，但还是在此作为提醒。

　　3．投资型按揭者

　　提前还贷可以少付利息是肯定的，但如果借款人具备一定的投资能力，投资收益又高于目前房贷利率（普通住宅利率6.84%）的时候，可以不考虑提前还贷。

　　除实业投资外，要建立投资收益高于6.84%的投资组合一定会包含资本市场的投资产品，如股票、期货、基金等。前两者对专业性、风险控制能力、投资者的操作水平要求更高，并不太适宜普通的投资者。但是基金本身就具有专家

理财的性质，如果能从行业权重、投资风格等各方面作一个合理的搭配组合，并不断进行调整与再平衡，在控制风险的前提下能够达到较高的收益。因此，对于投资经验非常丰富且风险承受能力较强的家庭来说，可以通过投资使家庭的资产年收益超过住房贷款利率，这样的家庭，在有充足的保险规划和紧急备用金，建立好投资组合分散风险以后，可以大胆地去投资，让钱更有效率。

　　客户询问是否投资基金，本人认为开放式基金交易费用相对较高，如果频繁交易可能会带来成本的上升，因此比较适宜进行长期投资。根据风险承受能力挑选适合自身特点的基金，运用定投平摊风险。毕竟，经过上半年较大幅度的上涨后，市场可能会出现一定的震荡，对新入市的投资者心态上带来冲击。

封闭式基金在未来较长时间内是值得重点关注的基金品种。一年内陆续到期的小盘封基，折价一般在10%—15%左右，不确定因素相对较小，适合保守型投资者。大盘封基因到期时间长，中间存在一定的不确定因素，但由于明年初有大量的分红收益，中间的套利空间还是值得长期投资的。

　　综上所述，如果您手里有余钱，又没有什么其它的投资渠道，而且预计近几年不会有比较大的开支，选择提前还贷比较划算。但是如果您事业稳定、收入稳定、风险承受能力也较强，结余的资金去投资基金就较为妥当。

　　□建设银行高端客户部供稿