黄金已死:暴跌15%宣告12年黄金牛市终结

2013年04月22日 07:32  理财周报 

  大宗商品三板块蒸发1075亿,1号监测点“看不到头”

  恐慌暴跌从金融属性的黄金蔓延到商品属性的原油有色,商品市场彻底走熊。

  理财周报记者 张伟贤/文

  4月19日,红色星期五。

  这天,阴跌数日的金融股绝地反击,带领沪指快速反弹。截至收盘,沪指大涨2.14%,比放大逾3成。

  A股神奇抬头这天,正是股指期货IF1304的交割日。

  黄金概念在大盘刺激下也有所反弹,但1.99%的涨幅甚至还未跑赢大盘。连日来,黄金概念板块已下跌逾10%,原因是国际金价的暴跌。

  于是,抄底黄金成了近期被讨论最多的话题。

  4月12日,纽约COMEX黄金连续大跌5.03%。接下来的周末,到处都可以听到抢黄金的声音,不少地方黄金卖断货。

  4月15日,A股市场黄金概念股暴跌。其中,老凤祥(SH.600612)接近跌停,恒邦股份(SZ.002237)暴跌近9%,紫金矿业(SH.601899)大跌5.6%。除了抢金条,还有很多人选择了抄底黄金股,这从大幅放大的成交量就可以看出来。

  然而,令人意想不到的是,4月15日晚间黄金竟再度暴跌9.97%,创下近三十年来最大跌幅。

  前一日抄底的投资者悉数被套。不过,依然有很多人前仆后继。

  黄金暴跌引发多米诺骨牌效应。两天后恐慌蔓延到石油、铜等其他大宗商品。4月18日,沪铜期货全线跌停。

  A股市场上大宗商品相关股票闻风大跌。截至4月18日,中国石油(SH.601857)报8.48元(前复权,下同),创下历史第二低位。中国铝业收报4.07元,距数日前创下的历史低位仅5分钱,大宗商品相关股票一周蒸发千亿市值。

  “实际上,大宗商品从去年中开始走熊,是一个长期趋势,看不到头。”一位基金公司投资总监表示。

  12年黄金牛市终结

  自2001年开始,黄金开始了一轮轰轰烈烈的牛市,一口气从255美元/盎司涨到2011年底的1934.60美元/盎司。

  十二年的黄金牛市,给不少新生代投资者留下了一个假象:黄金永远是涨的,买黄金就一定能跑赢通胀。

  对很多投资者来说,买黄金已经成为了一种习惯。记者身边买黄金投资的也比比皆是。实际上,很多人并不知道,在这之前的1980年到2000年间,黄金经历了足足30年的漫长熊市。

  4月12日和4月15日注定是值得铭记的日子。

  两天之内,纽约COMEX黄金连续从1560元/盎司跌至1351.4美元/盎司,跌幅达15%,全球央行的黄金储备缩水2000亿美元。其中,持有黄金储备达8133.5吨的美国最受伤,两天缩水逾500亿美元;中国持有的1054吨黄金储备同样缩水了近70亿美元。受黄金暴跌影响,原油和其他大宗商品跟随大跌。

  国内市场上,上金所Au9999和Au(T+D)等品种两天之内跌超12%。

  黄金的暴跌,引发各地投资者疯狂抄底。连日来,上海、广州、香港等地的金条被抢购一空,其中香港在三天之内就卖出了一吨黄金。

  国内市场如此,国外有过之而不无不及。印度、泰国等传统黄金消费国更爆出全国人民疯抢黄金。

  “近日黄金暴跌,客观讲并没有特别超预期的负面信息或利空数据发布。”国泰君安有色金属行业分析师桑永亮表示,“此次下跌糅合了长期利空环境、心理层面恐慌、机构集中抛售以及止损盘涌现等等诸多因素。”

  众所周知,美国三大股指近期迭创历史新高,走出了大牛市的行情,而长期以来持续走低的美元指数也在近期持续走强。“美股持续回升和美元的持续走强,都降低了黄金抗通胀和避险的吸引力。”上海一位私募负责人表示,“美国QE(量化宽松货币政策)的退出隐忧和众多机构集体看空做空,是黄金暴跌的直接诱因。”

  黄金期货暴跌,A股市场黄金股也成为重灾区。4月15日早盘,黄金股集体跳空低开,收盘悉数暴跌。截至收盘,老凤祥接近跌停,恒邦股份跌近9%,黄金概念板块跌近6%,个股成交量比前日放大数倍。

  成交龙虎榜数据显示,机构再一次疯狂出逃,接盘的是游资和散户。

  其中,一机构卖出恒邦股份352.73万元,列卖出席位第四;老凤祥卖一到卖五席位更清一色为机构,合计卖出7126.73万元,而买入的三个机构合计买入不到2400万元,多空力量极其悬殊。

  机构在争先恐后的卖出,游资和散户则疯狂抢反弹。次日的行情再一次证明了机构比散户聪明。

  “贵金属缺乏吸引力,支撑金价走高的因素正在逐个被击破。建议短期回避贵金属。”广发证券巨国贤也看淡贵金属。

  4月16日,受隔夜COMEX黄金再度暴跌影响,黄金概念股再度集体跳空低开。老凤祥跌开8%,恒邦股份低开近5%,随后在大盘走强的影响下略有回升。

  恐慌蔓延,商品熊市殃及股市

  黄金的暴跌的恐慌迅速传递到其他商品市场。4月16日之后,国际黄金价格跌幅趋缓,但原油、铜等商品。

  4月17日,COMEX黄金期货反弹0.59%,NYMEX原油暴跌近3%,LME铜也大跌2.5%,创下近3年来的新低。

  国内市场上,4月18日沪铜期货全线跌停。一周之内,沪铜跌8%,螺纹钢跌6%,焦煤跌5%,橡胶更暴跌12%。

  “恐慌暴跌从金融属性的黄金蔓延到了商品属性的原油、铜等大宗商品,这不仅仅是国际金融资本的投机,而是意味商品市场彻底走熊了。”一位新财富有色金属行业最佳分析师叹道,“不仅是黄金股,其他全部有色金属以及石油、煤炭、钢铁、橡胶、塑料相关股票都将受到打击。”

  大宗商品的持续暴跌,让本来经营就已经很困难的有色金属、采掘和钢铁等行业雪上加霜。

  此前云南铜业(SZ.000878)公布的年报显示,2012年公司净利润仅2489万元,同比骤降96%,已经濒临亏损边缘;4月12日,公司发布一季度预报,仅是2013年1-3月,云南铜业便亏损14880万元。

  4月18日,云南铜业盘中创下12.39元的近四年新低。

  另一个有色金属龙头中国铝业的表现则更为差劲。3月28日,中国铝业公布2012年年报,巨亏82.34亿元。“本期业绩预亏的主要原因铝市场持续低迷,铝价同比下降7%左右;国内铝土矿品位下降,印尼铝土矿出口限制导致公司氧化铝限产170万吨左右,使氧化铝成本同比上升4%左右。”从公司给出的巨亏原因可以发现,铝价下跌对公司业绩的影响巨大。

  4月18日,中国铝业盘中探至4.03元,距最高点的60.33元已跌去93%。

  云南铜业和中国铝业只是有色金属行业的一个缩影。同花顺统计数据显示,2012年有色金属行业净利润同比暴跌64%。而从已发布一季报公司来看,情况依旧不容乐观:一季度净利润继续下降99.3%。

  受相关商品持续下跌影响,钢铁行业的日子也不好过。

  数据显示,钢铁行业2012年净利润同比骤降132%,在所有申万一级行业中列倒数第一。3月29日,鞍钢股份带上了ST的帽子,*ST鞍钢的股价已经跌回10年前。

  “钢铁行业2013年一季度毛利并未明显改善,行业复苏总体偏弱。”申银万国[微博]叶培培认为,“不过钢铁价格在4月初止跌企稳,同时钢铁毛利在4月初大幅反弹,预计2013Q2行业盈利能力将边际改善。”

  采掘行业的煤炭和石油同样遭受重创,其中煤炭行业2012年净利润同比下降5.6%,石油开采行业则下降10.5%。

  根据已发布的一季报来看,相关公司盈利状况持续恶化,一季度同比下跌幅度达到100%。

  4月18日,中国石油盘中最低探至8.45元,已经跌剩当年上市时的零头。

 

分享到:
保存  |  打印  |  关闭
猜你喜欢

看过本文的人还看过

  • 新闻四川雅安发生7.0级地震
  • 体育英超切尔西遭秒杀2-2利物浦 曼城1-3热刺
  • 娱乐曾志伟台湾开寿宴前妻大方现身
  • 财经雅安地震直接损失百亿级 企业捐赠一览
  • 科技社交媒体成四川7级大地震网络生命线
  • 博客韩寒:救灾志愿者也需要反思 地震专题
  • 读书历史的荒谬:历代皇家贵妇裙下的面首们
  • 教育今年北京高考降低难度为学生减轻负担
  • 育儿5岁男童遭女幼师掌掴全身多处挫伤(图)
  • 叶檀:雅安地震摧不垮市场信心
  • 冉学东:房地产调控的几个制度死结
  • 黄永耀:中国红十字会的困局与悲哀
  • 沈建光:中国应建发展财政部
  • 连清川:收费凤凰不如鸡
  • 何亚福:人是最可宝贵的吗
  • 辜胜阻:当前经济有六大潜在风险
  • 张化桥:企业分红的坏处
  • 李罗力:国五条错在哪里
  • 谢百三:美国人打仗的第二天买黄金