易润贵金属：黄金白银继续调整，等待央行年会
摘要：行情回顾：基本面分析。
汇金网8月31日讯——行情回顾：基本面分析
1、法国总统奥朗德(Francois Hollande)周四(8月30日)在与西班牙总理拉霍伊(Mariano Rajoy)的会谈中表示，欧洲国家较德国相比高水平的融资成本或令欧洲央行(ECB)采取行动干预市场。
奥朗德表示，欧洲央行的职责范围包括稳定价格或货币政策，目前欧元区国家国债收益率差被拉宽至如此范围，或将触发欧洲央行的新一轮货币政策以对市场进行干预。市场预期欧洲央行行长德拉基(Mario Draghi)将于下周发布其新一轮的债券购买计划，以帮助降低欧元区受困国家融资成本。
2、美联储(FED)主席伯南克(Ben Bernanke)定于北京时间周五(8月31日)22:00在杰克逊霍尔的全球央行年会上发表讲话，他曾在2010年利用这一论坛，对外表达了美联储实施第二轮量化宽松(QE2)的意图。美联储下一次决策会议定于9月12-13日举行。犹他州(Utah)州长Jon Huntsman周四(8月30日)表示，目前应该讨论的是财政政策的问题，而不是如何依靠美联储(FED)的行动解决美国的问题。
3、周五(8月31日)公布的调查显示，因全球经济疲弱持续打压出口和工业产出，日本8月制造业活动萎缩至16个月最低水准。数据表明，日本8月经季调后Markit/JMMA制造业采购经理人指数(PMI)为47.7，此前7月为47.9。8月PMI为连续第三个月低于荣枯分水岭50.00，且为2011年4月以来最低水平。
分项数据方面， 新出口订单指数从43.2升至45.5，但仍连续第五个月低于50分水岭；产出分项指数从47.3降至46.9，也为去年4月以来最低。PMI数据提供进一步的证据显示，在全球需求走软的情况下，日本经济增长依然步履蹒跚。整体新企业大幅下滑，衡量工业生产趋势的指标在该月进一步下降。
开盘价 最高价 最低价 收盘价 涨跌 幅度
现货白银 6268 6305 6165 6201 -52 -0.83%
现货铂金 309.31 311.66 306.14 307.73 -1.35 -0.44%
现货钯金 128.72 129.74 125.43 125.61 -3.3 -2.56%
机构持仓
1、全球最大的黄金上市交易基金(ETF)--SPDR Gold Trust截至8月31日的黄金持仓量至1289.52吨（0吨）的水平。
2、全球最大的白银上市交易基金(ETF)--iShares Silver Trust截至8月31日的白银持仓量至9721.33吨（-42.2吨）的水平。
技术面分析
黄金
国际现货黄金4小时走势图
国际现货黄金日线走势图：
价格趋势预测
24小时方向 震荡（1650-1663）
阻力位 1663，1665
支撑位 1650， 1652
本周方向 震荡
阻力位 1690， 1692
支撑位 1650， 1652
技术指标分析
指标名称 指标参数 预测结果
4小时K线交易系统
移动平均线 5、10、20 偏空排列
MACD 12、26、9 快慢线0轴之上运行
交易策略
行情分析：
因今晚伯南克全球央行年会讲话，市场对QE3预期情绪偏紧，美指止跌企稳等待，国际金价也连续小幅调整，昨日金价短暂冲高之后，隔日美盘再次下调，收盘小阴十字。日线走势金价暂时企稳于MA10均线，但MACD指标红色能量柱继续缩短；4小时图中金价在1650-1660区间连续盘整，且多为十字或小阴小阳体，多空短暂按兵不动显示当下市场偏紧的情绪，下方支撑1651一线。因晚间伯南克讲话风险事件，市场近期积累的一些需求，可能借题发挥。故操作上保持轻仓，短多为主，止盈止损。
操作建议：
1. 空单：1665-1667
止损10点
目标1652-1654
2. 多单：1648-1650
止损10点
目标1661-1663
2.白银
国际现货白银4小时线走势图
现货白银4小时K线图
价格趋势预测
24小时方向 震荡 （6140-6260）
阻力位 6260， 6280
支撑位 6140， 6160
本周方向 区间震荡
阻力位 6580， 6600
支撑位 6100， 6120
技术指标分析
指标名称 指标参数 预测结果
4小时K线交易系统
移动平均线 5、10、20 中性偏空排列
MACD 12、26、9 快慢线0轴之上运行
交易策略
行情分析：
现货白银昨日晚盘拉升动力不足，短暂突破6300一线后继续弱势下探，盘中最低6165一线。日线图中昨日白银收中阴，MA5均线拐向下行，白银暂时保持MA10均线之上，而MACD指标红色能量柱继续缩短，关注MA10均线一带的支撑；4小时走势，白银在6372形成局部高点后呈弧形下滑趋势，连续突破多条均线，下方均线支撑在MA60（6100一线），上方压力在MA30均线一带（6260一线），晚间有伯南克讲话，故在目前真空地带，白银仍将延续弱势调整格局，等待消息面刺激或技术调整结束。操作上，控制仓位，观望为主，关键点位高沽低渣。
操作建议：
1.空单：6280-6300
止损70点
目标6160-6180
2.多单：6120-6140
止损70点
目标6240-6260
今日关注的财经数据：
时间 事件 前值 预测值 重要性
14:00 德国7月实际零售销售（年率） +2.9% +0.4% 高
14:00 德国7月实际零售销售（月率） -0.1% +0.2% 高
16:00 意大利7月失业率 10.8% 10.9% 高
17:00 欧元区7月失业率 11.2% 11.3% 高
17:00 意大利8月调和消费者物价指数初值（年率） +3.6% +3.6% 低
17:00 意大利8月消费者物价指数初值（年率） +3.1% +3.1% 高
17:00 意大利8月消费者物价指数初值（月率） +0.1% +0.3% 高
17:00 欧元区8月调和消费者物价指数初值（年率） +2.4% +2.5% 高
18:00 意大利7月生产者物价指数（月率） -0.1% +0.3% 高
18:00 意大利7月生产者物价指数（年率） +2.1% +2.1% 高
20:30 加拿大6月GDP（月率） +0.1% +0.1% 高
20:30 加拿大第二季度GDP（季率） +0.5%高
20:30 加拿大第二季度GDP（年化季率） +1.9% +1.6% 高
21:45 美国8月芝加哥采购经理人指数 53.7高
21:55 美国8月密歇根大学消费者信心指数终值 73.6 73.6 高
22:00 美国7月工厂订单（月率） -0.5% +1.9 高
22:00 美国7月耐用品订单修正值（月率）高
今日关注的财经事件
央行动态：
15:00 奥地利阿尔卑巴赫 奥地利央行管理委员会委员Andreas Ittner在阿尔卑巴赫金融市场2012年论坛上发表演讲，主题为银行监管的发展/17:00奥地利央行行长诺沃特尼将就银行业自我融资问题发表演讲
17:00 巴黎 欧洲央行执行委员会委员科尔参加法国企业协会夏季研讨会的全体会议
22:00 怀俄明州杰克逊霍尔 在堪萨斯城联邦储备银行经济研讨会上，美联储主席伯南克发表演讲，题为"本次危机以来的货币政策"
财经会议预告：
日内瓦 世界贸易组织(WTO)争端解决机构(DSB)会议
易润贵金属交易中心
王建军
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