掘金通行证：4月16日伦敦金银、天通金银行情分析

http://www.sina.com.cn 2012年04月16日 17:50 汇金网

　　摘要：美国经济数据整体表现低迷，QE3似乎不再遥不可及；欧元区债务问题再次摆上台面，但避险买盘并未显现其应有的支撑作用。美国劳工部公布的上周初次申请失业救济人数高于预期，加上此前糟糕的非农就业数据，令市场对于推出第三轮量化宽松的预期升温。

　　汇金网4月16日讯——【上周回顾】

　　美国经济数据整体表现低迷，QE3似乎不再遥不可及；欧元区债务问题再次摆上台面，但避险买盘并未显现其应有的支撑作用。美国劳工部公布的上周初次申请失业救济人数高于预期，加上此前糟糕的非农就业数据，令市场对于推出第三轮量化宽松的预期升温。美联储数位官员发表了鸽派言论，两位关键的核心官员均对QE3表达了较为开放的态度。欧元区方面，因投资者对全球经济成长的担心加剧了对欧元区二线国家脆弱性的忧虑，西班牙国债收益率飙升，此外意大利国债标售需求低于计划发债规模，凸显了市场担忧情绪的重燃。市场将密切关注美国近期公布的经济数据，以从中找到美联储政策走向的更多线索，此外，意大利和西班牙的债市表现也会继续牵动投资者的神经。

　　【行情回顾】

　　中国公布的GDP数据不及预期，股市和商品等传统高风险资产承压并拖累黄金走低。此外，对西班牙金融健康程度的担忧重燃，美元指数一路高歌猛进，现货金周五大幅收跌。日K线图显示，现货金昨日收于一根带上下影线的大阴线。

　　伦敦金：开盘1674.65，最高1677.86，最低1649.27，收盘1657.90，跌幅1.03%。

　　伦敦银：开盘32.35，最高32.42，最低31.31，收盘31.49，跌幅2.66%。

　　黄金ETF截止4月13日持仓量持平于1286.17吨。

　　白银ETF截止4月13日持仓量减持27.18吨至9591.39吨。

　　【基本面】

　　利好因素：

　　1. 汤普森路透/美国密歇根大学周五发布报告称，美国4月密歇根大学消费者信心指数初值为75.7，预期为76.2。

　　利空因素：

　　1. 中国国家统计局周五公布的数据显示，中国1季度国内生产总值同比增长8.1%，略逊于此前预期的8.3%，为连续第五个季度回落，且创下近三年来最低增幅。

　　2. 周五债市数据显示，10年期西班牙国债收益率攀升，西班牙五年期信贷违约互换利差首次升穿500个基点，因该国银行向欧洲央行贷款的规模创纪录。欧债危机持续，风险偏好承压。

　　【市场要闻】

　　市场对于西班牙、乃至意大利局势的担忧在欧洲债市得到了集中体现。周一欧市早盘，西班牙10年期国债收益率年内首次突破6%，进一步逼近7%的生死大关，该国主权信用违约掉期(CDS)费率也于上周触及纪录新高；意大利10年期国债收益率亦上扬至5.60%上方。与此同时，10年期德债收益率触及纪录新低，凸显了市场抛售西班牙、意大利国债，并涌入德债寻求避险。本周，欧洲债券市场将再次接受考验。西班牙将于本周二(4月17日)及周四(4月19日)发售国债。周二计划发售国债的期限为12及18个月，周四售债的到期日为2014年及2022年。

　　外媒周五(4月13日)公布的调查显示，多数希腊人希望该国能够继续留在欧元区，但是不希望采取欧盟/国际货币基金组织(微博)(IMF)要求的紧缩措施。66%的受访者认为希腊应该留在欧元区，但是希望采取一些其他的经济政策，而不是此前救助协议上设定的政策。

　　爱尔兰预算部长豪林上周六(4月14日)表示，爱尔兰将在未来两周与国际三方债权人就该国如何在2013年年底全面重返市场融资展开具体磋商。国际三方季度评估的苛刻程度越来越小，因为爱尔兰已经赢得了国际三方官员的信任。豪林认为，尽管爱尔兰经济增长前景面临种种压力，爱尔兰政府仍会实现救助计划下的目标，使2012年的预算赤字占国内生产总值(GDP)比例由2011年10%左右降至8.6%。豪林称，尽管欧元区危机令爱尔兰的增长前景受压，但爱尔兰政府将无需扩大2012年已宣布的38亿欧元财政紧缩计划。并相信爱尔兰银行业将不需要政府的更多救助，因为银行早已计提了贷款损失准备金。

　　黄金经纪商GoldCore公布的研究报告称，金价2012年3月的疲软表现(累计下跌6.4%)，或称为投资者的另一个买入良机。金价或复制2011年走势。数据显示，金价在2011年3月末走低后，于4月大幅上扬。其中黄金价格累计涨幅8%，白银价格累计飙升28%。此后，金价在5月展开回调并于6月展开整固。最终，金价迎来7月及8月的进一步走升。纵观2011年全年，金价在一季度小幅走高，二季度延续一季度升势，并于三季度大幅上扬。此后，金价于3季度末及4季度展开大幅回调。

　　【今日重点数据】

　　17:00欧元区2月季调后贸易帐前值 +59亿欧元预测值 +55亿欧元

　　17:00欧元区2月未季调贸易帐前值 -76亿欧元预测值 +30亿欧元

　　20:30美国4月纽约联储制造业指数前值 20.21 预测值 21.10

　　20:30美国3月核心零售销售前值 3352.7亿美元

　　20:30美国3月核心零售销售月率前值 +0.9% 预测值 +0.6%

　　20:30美国3月零售销售前值 4078.1亿美元

　　20:30美国3月零售销售月率前值 +1.1% 预测值 +0.4%

　　21:00美国2月长期资本净流入前值 1010亿美元预测值 400亿美元

　　21:00美国2月国际资本净流入前值 188亿美元

　　21:00美国2月外资净买入美国公债前值 830亿美元

　　【技术面】

　　黄金：从周图来看，上方均线阻力较多，反弹力度较弱，压力沉重，下方60日线1631为本周重要支撑，若本周周K线跌破60日线，则金价可能将展开进一步深度回调，趋势偏空；从日图来看，上周四周五收出看跌吞没K线形态，行情未能守稳，还会进一步向下寻求支撑，趋势看空。总体来说，今明两日金价会向下试探1628-1631支撑区间，操作上暂时以高空为主。

　　白银：从周图来看，行情反弹乏力，多周K线收出阴线，上方均线阻力密集，压力沉重，周内很可能会向下触及前期强调的30.7甚至30寻求支撑，趋势偏空；从日图来看，上周四周五收出看跌吞没K线形态，均线空头排列，5日和10日线粘合于31.7形成重压，日内关注31附近支撑，趋势看空。总体来说，白银近期以来一直都比黄金弱势，不显去年大幅波动的风采，操作上建议保守做单，没有好的点位以及未到关键点位以观望为主。

　　美元指数：从周图来看，美指在78.7-78.9一线受到支撑反弹，均线以及指标趋于多头，上方关键阻力仍为前期两次高点80.7；从日图来看，上周四周五收出看涨吞没K线形态，均线指标趋于多头，趋势偏多。总体来说，日内美指第一阻力位在80.2，晚盘无法突破则黄金白银将暂时获得喘息的机会。

　　【操作策略】

　　黄金：今日大区间1636-1663，小区间1640-1656，日内逢高做空。

　　支撑位：16401636163116281620阻力位：16501656166316701676

　　伦敦金：

　　（1）1640附近做多，止损1635，目标16481653。

　　（2）1661-1662做空，止损1664，目标1653-1650。

　　天通金：

　　（1）332附近做多，止损331，目标333.6334.6。

　　（2）336.2-336.4做空，止损337.2，目标334.6-334。

　　白银：今日大区间31-31.9，小区间31.2-31.7，日内逢高做空。

　　支撑位：31.23130.730.5阻力位：31.531.73232.2