盛世黄金：欧债迷局难解金银弱势震荡

http://www.sina.com.cn 2011年10月21日 11:20 新浪财经

　　昨日黄金最高触及1644.25美元/盎司，最低下探至1603.55美元/盎司，收报1616.75美元/盎司，比上个交易日收报1663.50美元/盎司，下跌46.75美元/盎司，跌幅2.81%。昨日金银大幅下跌，和建议中的点位极度相符，目前还是在弱势震荡中，震荡期将将延长，控制好仓位，严格设置风险止损指令。

　　美国动态

　　美国劳工部周三公布的数据显示，受食品及能源价格持续上扬的带动，美国9月消费者物价指数延续升势，且年率增幅创出三年以来的最高水平。数据显示，9月季调后CPI月率上升0.3%，为连续第三个月上升。其公布的最新褐皮书经济报告称美国经济在9月仅温和增长，同时经济前景更趋黯淡。美国9月份整体经济活动持续扩张，但许多地区将增长步伐描述为"温和"或"小幅"增长，普遍反应未来商业状况前景总体转弱或不太确定。美国的两次量化宽松使得全球都在同伙膨胀，把自己的危机向他国转移，这种损人不利己的行为终于显现，影响到自身，对美国经济的害处也最终显现，短期内会影响金银等贵金属价格下滑，不过中长期将强势反弹。

　　看欧洲政策

　　黄金价格的回落最主要的基本面原因是欧债危机问题的发展。市场对于欧债危机的解决极端渴望，德法的态度变化令市场情绪起起落落。欧盟委员会周四发布的月度调查初步数据显示，欧元区10月份消费者信心继续减弱，信心指数连续第5个月下滑。10月20日消息说欧洲领导人正在策划1.3万亿美元的救助计划。卫报传救助基金达到2万亿欧元。德国执政联盟消息人士表示，周末的欧盟领导人峰会不会就EFSF杠杆化问题作出决定。德国总理默克尔取消了原先拟定于周五在议会进行的讲话，原因在于欧盟各方在就如何扩大EFSF仍存分歧。希腊两大工会号召各行各业展开两年来最大规模的48小时总罢工，与议会投票同时进行，以反对新一轮全面紧缩措施。德国法国周四早些时候发布的一项共同声明显示，欧元区领导人将于周日峰会上深入讨论欧元区债务危机的解决方案，最迟将在下周三采纳。欧洲峰会是有利于欧债的解决的，但是峰会被推迟，说明各国有很大的分歧，对于欧债危机的解决蒙上了一层阴影，黄金也会继续弱势震荡。

　　中国黄金需求

　　中国央行(PBOC)将继续增加黄金储备。黄金储备占整体外汇储备的比例不到2%，为将该比例提高至5%，即使黄金储备占外储比例达到5%，这仍是相对低位，中国央行可能会在未来数年继续增加黄金储备，中国将越来越依赖黄金进口，这是国际金价能够长期上涨的一大原因。中国统计局公布的数据显示，中国三季度GDP增长9.1%。三季度增长速度创下自2009年四季度以来八个季度新低。中国疲软经济数据在一定程度上也会刺激投资者的避险需求，从前期群众排队购买实物黄金就可看出端倪。

　　ETF持仓报告：

　　至10月20日全球最大黄金ETF基金美国SPDR Gold Trust基金公司黄金持仓不变，全球最大以银支持的上市交易iShares Silver Trust持仓也没变化，金银基金总持仓量分别为1227.51吨和9893.73吨。

　　图表为9、10月ETF持仓的增减和金银价格变化对比图，可以看出虽然有些滞后，但ETF持仓的增减和金价基本成正比例，黄金大幅回调后，到现在几乎一个月了ETF黄金持仓变化竟然不大，目前行情处于震荡中，大型基金投行目前也在观望，等待行情的突破，大家密切关注后期持仓的变化，累计加减仓的情况也要注意。

　　今日重点关注：

　　14:45 法国 10月份生产前景指数前值-29;市场影响★

　　14:45 法国 10月份商业信心指数前值99

　　16:00 德国 10月份IFO商业景气指数前值107.5;市场影响★★

　　16:00 德国 10月份IFO商业现状指数前值117.9

　　16:00 德国 10月份IFO商业预期指数前值98

　　技术面分析：

　　昨晚美指区间震荡，上方阻力77.40，目前走势在布林带的下轨之上，受到下轨的支撑，技术指标stoch死叉，下方还有空间，下方支撑76.15；黄金方面日图中5日均线已下穿10、17日均线，形成死叉，各均线都拐头向下，目前行情已破上升三角形，还要下探；日MACD指标处于低位，空方力量占优，stoch在死叉运行中，还有一定的下行空间，上方的阻力也很强；日图白银5日均线已下穿10、20日均线，形成死叉，各均线都已拐头向下，stoch指标又将形成死叉，MACD看空方力量有优势；但是白银的商品属性更强，受到大宗商品如原油的影响很大，原油走势受到布林带上轨道的压制，亦会影响到银价；黄金上方阻力位：1643、1680、1698；支撑：1618、1605、1580；白银上方阻力31.1、32.3、33；支撑：29.5、28、26.3。

　　今日操作建议：