欧各国央行能否卖出黄金解决欧洲债务危机

http://www.sina.com.cn 2010年05月19日 14:15 新浪财经

　　首先，先看一份欧元区令人瞠目的黄金储备资料：欧元区16国(包括欧央行)共持有10797吨的黄金，接近11000吨的黄金囤积规模是整个亚洲央行的三倍(亚洲地区央行共持有3008吨)，甚至超过了美国令人震撼的黄金贮藏(8133吨)。

　　周三可以看到以欧元表示的伦敦黄金定价触及到了974.41欧元/盎司的历史纪录，然而，可悲的是，就算以这个纪录高点的价格卖掉全部欧元区的黄金储备，也仅仅相当于欧元区总体7万亿欧元债务的不到4.7%。

　　详细来看，情况最好的葡萄牙卖掉黄金储备能解决自身债务负担的9.3%，而欧元区三大经济体：德国、意大利和法国卖掉各自黄金储备仅能解决自身债务的5%。跳出欧元区，英国，尽管是欧元区第六大黄金持有国，与捷克共和国、爱沙尼亚、匈牙利、爱尔兰、马耳他和斯洛文尼亚六国一样，卖掉该国黄金储备也仅能支付国家债务的不到1%。

　　当然，绝望的政策决定者可能不顾一切的做任何事情以解决债务危机，但是卖掉黄金不在考虑之列。VM集团称，德国联邦银行必须默默忍受源于挥霍无度导致四处求援的希腊，但是却不会支持以卖掉德国黄金储备来缓解债务危机，不论黄金的价格上升至多少。

　　但是为了还清欧洲的全部债务，以欧元标价的黄金价格将至少要达到20344欧元/盎司，这样20倍的溢价更可能意味着特里谢极力否认但事实上已经采取了的行动，那就是：以新印的钱去交换新的政府债券，用贬值的货币贬值它的债务，直至成为另一个魏玛。

　　相应的，以美元标价的黄金价格需要达到47080美元/盎司才能解决美国财政部的债务。这样做是十分有效的：金价里体现失控的通胀以及不断创造更多的钱。

　　或许正如BullionVault向TheStreet上周建议的那样，欧元区可能使其的黄金作为IMF贷款的抵押品，然而事实上，这样做只能加速黄金货币化的重建，释放黄金的价值，并不能像典当一样贬低它的价值。