风险偏好升温推动金价后期或冲高回落

http://www.sina.com.cn 2009年11月24日 15:28 银树资产

　　周一 (11/23) 国际现货黄金开盘1151.43美元/盎司，最高1173.67美元/盎司，最低1151.22美元/盎司，收盘1163.90美元/盎司. 上海黄金交易所投资类AU(T+D)11月23日开盘在254.60元/克，最高256.00元/克，最低254.50元/克，收于255.95元/克。收盘结算加权平均价为255.95元/克。人民银行11月23日公布的人民币对美元中间价格为：6.8280。

　　从基本面分析：美国全国地产经纪商协会公布，美国10月份成屋销量增加10.1%，折合成年率为610万套，创2007年2月以来的最高水平。欧元区11月份综合采购经理人指数(PurchasingManagers Index, 简称PMI)触及两年来高位，11月份综合PMI升至53.7，10月份为53.0。黄金期货周一再创纪录新高，涨至接近每盎司1,175美元的水平，原因是美国联邦储备委员会(Federal Reserve, 简称Fed)一位官员此前发表的言论令美元承压，而住房数据也较为强劲，均推动股市上扬，促使投资者继续将资金从美元撤出，转而投向大宗商品市场和股市。除此之外，强劲的成屋销售数据也推动股市走高，而由此引发的通货膨胀担忧也对黄金期货走势构成支撑。圣路易斯联邦储备银行(Federal Reserve Bank of St. Louis)行长James Bullard周日在接受道琼斯通讯社(Dow Jones Newswires)采访时表示，他倾向于在原定期限到期后继续实施央行的资产购买措施，以确保决策者在努力实现经济复苏的同时能够有更多的政策灵活性。Bullard的言论拖累美元走低，因这暗示美国联邦储备委员会(Federal Reserve , 简称Fed)可能在撤除向金融市场大规模注资方面落后于其他央行，而欧洲央行(European Central Bank)行长特里谢(Jean-Claude Trichet)上周五发表声明称，银行业应做好应对欧洲央行适时、逐步减少支持措施的准备。因投资者风险偏好再度升温，从而推动股市和大宗商品市场上扬，也对欧元等风险敏感型货币走势构成提振。有迹象显示，在不远的将来，美国货币市场状况很可能持续获得刺激方案援助，而欧洲货币市场状况则可能开始收紧，这有助于强化投资者对欧元和其他高收益货币的兴趣。

　　全球股市方面：美国股市周一收盘走高，道琼斯工业股票平均价格指数创出2009年收盘新高，道琼斯指数收盘上涨132.79点，至10450.95点，涨幅1.29%，结束了连续三个交易日的跌势，并创出2008年10月2日以来的最高收盘水平。在30只成份股中，28只收盘走高。纳斯达克综合指数上涨29.97点，至2176.01点，涨幅1.40%，为两周来的最大单日涨幅。该指数目前较11月17日创下的年内收盘高点跌1.26%。标准普尔500指数涨14.86点，至1106.24点，涨幅1.36%，目前仅比11月17日创出的年内收盘高位低0.37%。

　　欧洲股市周一大幅走高，完全收复了过去4个交易日的失地，得益于美元走软以及有关吉百利(Cadbury)的交易传闻升温。道琼斯欧洲斯托克600指数上涨近2%，至248.37点。法国CAC-40指数上涨2.3%，至3,813.17点；英国富时100指数涨2%，至5,355.50点；德国DAX指数涨2.5%，至5,801.48点。

　　亚太主要股市周一收盘大多走高，香港股市收盘走高，受市场对中资金融类股的逢低买盘推动，港股结束了此前连续四个交易日的下跌走势。恒生指数收盘上涨315.55点，至22,771.39点，涨幅1.41%。中国股市收盘走高，基准的上证综合指数收盘涨至3338.66点，涨幅0.9%。深证综合指数上涨1.5%至1227.26点。澳大利亚股市走高，基准S&P/ASX 200指数收盘涨31.2点，至4717点，涨幅0.7%；盘中高点为4725.4点。新加坡股市收于2009年新高，基准的海峡时报指数今日收盘上涨36.34点，至2797.88点，涨幅1.3%，总成交量13亿股。

　　汇市方面：北美汇市周一，美元全线下跌，因投资者风险偏好再度升温，从而推动股市和大宗商品市场上扬，也对欧元等风险敏感型货币走势构成提振。北美汇市周一尾盘，电子交易系统显示，欧元兑美元报1.4964美元，上周五尾盘兑1.4851美元；美元兑日圆报89.02日圆，上周五尾盘为89.00日圆；欧元兑日圆报133.22日圆，上周五尾盘为132.26日圆；英镑兑美元报1.6615美元，上周五尾盘为1.6491美元；美元兑瑞士法郎报1.0097瑞士法郎，上周五尾盘为1.0183瑞士法郎。美元指数报75.130点，上周五尾盘报75.647点。

　　国际原油方面：纽约商交所原油期货周一收盘基本持平，油价盘中一度接近每桶80美元水平，但随后投资者对美国原油需求疲弱和库存高企的担忧推动油价回吐了涨幅。纽约商交所十二月轻质低硫原油期货结算价涨8美分，至每桶77.56美元，涨幅0.1%。ICE期货交易所布伦特原油期货合约收盘涨26美分，至每桶77.46美元，涨幅0.3%。

　　从技术面分析：从小时图上看，行情终于开始下跌，在布林带下轨形成支撑； MACD打完死叉后，空头量能强劲释放，量增价跌； KDJ指标在超买区打完死叉后也一直下跌至超卖区附近，但从图上看J线已经开始调头向上，并且KD指标有打金叉迹象，所以短期来看，行情跌势已经处于尽头. 从日图上看，行情依旧在布林带上轨运行，并在5日均线处形成支撑； MACD指标已经到达极限，但多头量能依旧强劲； KDJ指标在超买区附近平滑，形势不明确，从图上看， J线开始向下， KD指标也有打死叉迹象；所以中长期看，必须警惕行情下跌. 美元指数从小时图上看， KDJ指标已经在超买区附近有打金叉迹象，从日图上看， MACD指标多头量能似乎释放不出， KDJ指标也已经有打死叉迹象，所以因为风险偏好升温的缘故，会导致美元指数下跌。

　　操作建议：建议今天观望为主，激进的投资者可以在1153美元/盎司 (253.25元/克) 附近做多，则获利目标1170美元/盎司 (256.99元/克)，止损设在1150美元/盎司 (252.59元/克)。

　　PS: 15:00 德国第三季度GDP季率终值(季调後)

　　15:00 德国第三季度GDP年率终值(未季调)

　　16:15 瑞士第三季度非农就业人数

　　17:00 德国11月Ifo商业预期指数

　　17:00 德国11月Ifo商业现况指数

　　17:00 德国11月Ifo商业景气指数

　　17:30 英国10月抵押贷款许可

　　18:00 欧元区9月工业订单月率

　　18:00 欧元区9月工业订单年率

　　21:30 美国第三季度个人消费支出物价指数年率修正值

　　21:30 美国第三季度核心个人消费支出物价指数季率