昨日现货黄金受美元反弹、ETF增仓及原油、股市回落等因素的影响出现宽幅震荡,现货黄金收盘于1003.30美元,下跌3.85美元,交投区间是995-1007美元。
基本面分析:
本周三凌晨美联储将公布利率决议,市场广泛预期美联储将保持利率在当前水平,焦点将转向美联储其后的声明,美联储主席伯南克上周表示,他认为经济衰退已经结束,确实最近的经济数据也表现不俗,提振了风险偏好情绪。同时市场预期美联储可能提及何时退出宽松政策,若是这样的话,美元将受到支持,外汇交易商因此会议前缩减大规模美元空头头寸,美元指数出现了反弹,最高收于77.10点,黄金受其影响震荡走弱。数据方面,美国8月份领先指标连续第五个月上升,成为美国经济复苏的又一证据。美国世界大型企业联合会周一公布,美国8月份领先指标上升0.6%;7月份领先指标修正后为上升0.9%,初步数据为上升0.6%。预期为上升0.7%,从公布的经济数据上来看,美国经济逐渐走出衰退的迹象,投资者对于购买黄金的避险保值的情绪有所减弱,这也相应的压制黄金价格的走强。从原油和美股方面分析,美国原油价格大幅回落至每桶70美元之下,担忧需求和美元走强,而目前道指盘旋于万点关口附近,但投资者对经济复苏前景的忧虑可能在未来几天重新成为主流,这或将令股市难以维持进一步上扬。对股市的担忧将对美元企稳形成支撑作用,使金价承压。
资金持仓方面,备受关注的全球最大的黄金ETF SPDR周一再度大幅增仓黄金15.27吨,现持仓为1101.73吨,表明其对金价继续看好,趁金价盘中跌破千元从而逢低买入。本月稍晚印度将庆祝十胜节,下个月将庆祝排灯节和Dhanteras节,这是印度传统的购买黄金时节,预计将提振疲弱的黄金销售,同时上周IMF所出售的黄金如果被央行吸纳而非通过市场释放,金价或将止跌反弹。我们分析这些因素相应了支撑了金价,使得金价在995美元附近有较强的支撑。
技术面分析:
昨日现货黄金日线图收于带有较长下影线的十字K线,K线形态显示出995美元附近有较大的支撑,同时十字形态预示着见底的信号,后市金价上涨的可能性较大。从趋势上分析,目前金价仍然运行在上升的趋势轨道中,995美元附近是上升轨道的支撑位,后市很有可能继续演轨道上涨。从均线上分析,金价昨日盘中跌破10日均线,尾盘价格又收于10日均线之上,预期金价继续支撑价格走高的可能性较大。从指标上分析,MACD和KDJ指标开始出现偏空的信号,但是目前还不能完全确认,观望为主。我们分析美元指数,美元指数昨日收于带上影线的小阳K线,从趋势分析,美元指数下降趋势还未改变,均线一直压制着价格,预计后市继续走弱的可能性较大,这将对后市的黄金走强提供了一定的支撑。预期今金价表现中性偏强,波动区间是995-1017美元,支撑位是1002、995美元,压力位是1013、1017美元。
综合分析:
昨日现货黄金宽幅震荡,可能是蓄势,为后市上涨提供了一定的条件,我们预计震荡完后价格走高的可能性较大,建议投资者以看涨的思路对待,逢低买入为主。
天一金行研究中心 刘曙光