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金价屡创历史新高 捕金牛为时未晚

http://www.sina.com.cn 2008年02月21日 01:03 新快报

  

金价屡创历史新高捕金牛为时未晚

  [案例]“要是去年年底把资金转入金市的话,情人节就能给老婆送条钻石项链了。”才刚结婚的同事小高特别后悔没能果断转战金市。因为黄金价格在今年下半年节节高升,去年12月份时国内金价每克在190元上下,而现在每克已突破210元。目前金价已屡创历史新高,如果小高这时介入,还有机会么?

  对此,记者采访了一些黄金投资方面的专家,综合近期各方面的影响因素,对黄金接下来的走势进行预测。并对各类黄金投资产品逐一进行分析、比较,相信投资者定能找到适合自己的产品。

  振荡格局基本结束

  自1月上旬黄金展开了一轮猛烈的上涨攻势,冲破920美元高位之后,便在此点受阻,中旬至今一直处于高位振荡中。上周国际金价最高价至927美元/盎司,最低价跌破900美元/盎司关口,收于903.9美元/盎司。而本周开盘,黄金也延续了近期窄幅盘整走势。

  国内市场则由于上海黄金交易所(简称“金交所”)节后刚开盘,投资者还未完全从节日氛围中走出来,仍在210元/克左右徘徊。

  本周二,受原油走高影响,金价前期阻力位有所突破,最高探至930.5美元/盎司。分析机构认为,延续了近一个月的高位振荡已基本宣告结束,金价前方向上走势已探明。原油方面,市场对欧佩克将做出减产决定的预期有所增加;美联储主席上周在众议院发表美国经济、金融情况的讲话,证实美联储还有进一步降息的可能;我国在周二发布的高企CPI数据等等,这些无疑都为金价带来了短线利好。甚至有机构认为,此轮上涨中最高可看至970美元/盎司高位。

  机构普遍看好后市

  黄金长线走牛已成为众多机构的共识。高赛尔研究中心首席黄金分析师王瑞雷认为,长期来说,黄金在良好的供给、需求以及较高的通货膨胀预期——美联储主席伯南克上周在众议院发表美国经济、金融情况的讲话,证实美联储还有进一步降息的可能,再加上布什政府的经济刺激计划将提高2008年美国乃至全球通胀压力的作用下,下跌风险并不大。现在没有任何迹象证明黄金牛市已然结束。相反,引领商品大盘,从美元下跌中收获避险买盘,让黄金牛市步伐越发坚挺。

  北京黄金经济研究中心主任张炳南也认为,黄金目前仍然处于牛市的运行当中,因为支撑黄金6年走牛的因素没有改变,“而且我们在未来两三年内尚未看到改变的迹象,预计未来两年内金价仍会比较乐观。”

  摩根大通、美林证券、花旗证券等各大投行都于近期纷纷调高了2008年金价预估。其中摩根大通表示,因投资需求旺盛,美元贬值和通胀隐忧,将金价预估调高至每盎司914美元,2008年最高将达到每盎司950至975美元,突破1000美元的可能性很高。而该公司分析师去年10月份的预估价为814美元。

  投资黄金需先了解各品种特点

  想加入“淘金”大军,必先了解下目前市面上的投资品种。针对中小个人投资者,现在的黄金投资渠道有金交所的现货延期交易品种Au(T+D)、银行的纸黄金、实物黄金。目前,黄金期货也已经正式登陆了上海期货交易所,受到不少投资者追捧。

  与股票交易一样,黄金投资也是利用买卖差价赚取收益,低买高卖。只有Au(T+D)与黄金期货的交易方式不同,它们采取保证金方式,以小博大,盈亏可放大10倍左右,可以多空作战。

  Au(T+D)与黄金期货区别

  由于交易方式与期货性质类似,Au(T+D)在业界一直又被称为准期货黄金延期交易品种。在金交所几次修改其合约标准后,两者在手续费用、投资门槛等方面已经一致。目前,尚存的区别主要在于交易时间,Au(T+D)可以进行夜市交易,而黄金期货在每个交易日的下午3点就已截止。而这也是业内认为黄金期货应及早完善之处,因为夜间是具有国际定价权的纽约交易时间,价格波动最大。

  另外,黄金期货有固定的交割日期,如果进入交割月份,自然人客户的持仓没有按规定调整为0手,交易所将根据规定对其强行平仓。而Au(T+D)没有这一规定。此外,黄金期货还规定,自然人不允许进行实物交割。因此,两者相较而言,对个人投资者来说Au(T+D)的投资风险要小一些。

  炒金六项“注意”:

  1.注意实时关注影响金价的三大因素:外汇、原油、地缘政治。

  2.注意国内与国际市场交易产品和交易时间差异的风险。对于黄金期货而言,上市初期,不宜太满仓。中长线宜10%—20%仓位;短线仓位尽量不要过夜。

  3.注意合理安排资产配置。黄金期货投资资金占家庭资产的10%左右即可。

  4.注意严格止盈、止损。以本金不失为原则。

  5.注意建立投资计划。根据资金量大小合理地订制资金运作的比例,为失误操作造成的损失留下回旋的空间和机会。

  6.注意学会离场观望。

  炒金路线图:

  线路一:银行

  随着黄金投资的升温,各大银行纷纷开始行动以期在这块“风水宝地”上占据更多席位。而目前,银行较成熟的黄金投资品种就有实物黄金和纸黄金两种。因各银行可自行开发上述两类产品的具体品种,因此其销售方式和手续费用都有所差异。

  实物黄金交易一览

  银行交易品种销售方式销售起点手续费回购渠道

  工商银行如意金预约交易50克无未开通

  建设银行龙鼎金预约交易50克无指定网点

  广东发展银行 高赛尔金条 预约交易1盎司(31.1035 克) 约1.5 元/克 指定网点

  纸黄金交易一览

  品种交易时间交易单位交易起点交易方式

  中行“黄金宝” 周一上午8点至人民币/克或1盎司或10克网上银行、电话银行

  周六凌晨3点美元/盎司

  工行“金行家” 周一上午7点至人民币/克或0.1盎司或10克网上银行、电话银行

  周六凌晨4点美元/盎司以及柜台办理

  建行“账户金” 周一到周五

  10:00-15:30人民币/克10克网上银行、柜台办理

  线路二:黄金公司

  现在各地黄金投资公司如雨后春笋般在全国铺散开来。较银行而言,黄金公司可选择的黄金投资品种更具多样性,交易也较为灵活。据了解,目前广东各黄金公司主要开展的黄金投资业务有投资金条、纪念金条(币)、Au(T+D)、黄金信托等等。并且各大公司都有专业的黄金分析师为客户提供投资指导。需提醒投资者注意的是,选择黄金公司也必须谨慎小心,一般在金交所的综合类会员单位开户较有保障。广州目前就有广东粤宝黄金投资有限公司、广东省黄金公司、大哥大黄金公司等等。

  线路三:期货公司

  今年1月9日黄金期货挂牌上期所,各大期货公司便开始迎来了一波开户潮。一般情况下,获得上期所授权的期货公司都可办理开户手续,但开户之前不妨先了解下各期货公司所配备的行业分析师资源情况。

  交易对照表

  投资品种纸黄金AU(T+D)黄金期货

  最小交易量 10 克1000 克/手1000克/手

  交易方式按照开户银行挂牌交纳7% 的保证金确立买卖合约, 交纳 7% 的保证金确立买

  金价买卖,不可提可实物交收。按上海黄金交易所卖合约,自然人客户不可

  取实物。黄金实时报价买卖。可买涨买跌实物交割。可买涨买跌。

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