揭秘7千万保证金两年240亿外盘交易全过程

　　8月28日和29日，上海联泰黄金制品有限公司(以下简称联泰公司)和它的5位高管涉嫌“变相期货交易”一案，在上海黄浦区法院开庭审理。这起建国以来最大的“地下黄金期货买卖”案中，723名投资者共损失近3000万元，买入卖出交易总额更高达240亿元。

　　据《理财周报》报道：8月30日，一位十分接近“联泰炒金案”的知情人士，在广州接受理财周报记者采访，还原地下炒金全过程和“一博六十”的惊天谎言。

　　“一博六十”引人入瓮

　　这位接近人物提供的原始资料把事件带回三年前的交易现场：

　　“交易员：联泰黄金，你好。

　　客户：苏州99，密码8888，现在什么价？

　　交易员：5.2/6.2。

　　客户：敲揸2张。

　　交易员：新单还是平仓？

　　客户：新单。

　　交易员：跟你复核一遍，苏州99，426.2元，敲揸2张，新单。”

　　这是联泰公司一次普通交易过程的记录，它表达的意思是：目前黄金价格在425.2美元—426.2美元/1盎司的区间内，客户下新单买涨，以426.2美元/1盎司的价格，现金购买200盎司(1张＝100盎司，为最小交易单位)。

　　这笔交易涉及的账面金额是近70万元人民币，但按照联泰公司制定的“黄金买卖细则”，客户只要付出1万多元就可以完成交易，也就是上海联泰宣传的“保证金交易”。

　　按照该细则，投资者最高可采用60倍的杆杠进行

黄金投资。换句话说，就是用1万元的本金就能买入或者卖出价值60万元的黄金，如果这些黄金按照国际市场的价格升值10%，投资者就能得到6万元的收益。2004年初，联泰公司成立之初，正逢黄金市场大幅波动，10%的涨幅或跌幅并不是一个难达到的数字。

　　三大骗招坑苦投资者

　　这位接近人物向理财周报记者出示了《联泰公司黄金买卖细则》。这份细则多达数页，看似十分严谨，加上有着巨大诱惑力的“保证金交易”，终于引来无数投资者。

　　但有知情人士向理财周报记者一语揭穿这个“买卖细则”的漏洞：“它的许多条款模仿上海黄金交易所会员的‘现货黄金交易制度’，但联泰公司根本就不是金交所，也不是金交所的会员。没有合法身份，如何进行合法交易？”

　　该人士表示，骗局的关键在于没人知道联泰公司的黄金，与国际市场价差有多大。“这些交易类似一个‘对赌’协议，联泰坐庄，自己制定游戏规则，控制客户账户，既当买家又当卖家。无论金价涨跌，联泰都是大赢家。”

　　为使骗局逼真，“买卖细则”第一条就称，联泰公司所买卖的产品为现货黄金，客户提前3天通知就能提货。联泰将安排客户直接从上海金交所离客户最近的黄金仓库提取相应数量的黄金，提货程序及运保仓储费率遵从上海黄金交易所的规定。

　　但理财周报记者了解到，从2004年联泰公司成立，到2006年骗局败露，只有四五个人拿到过现货，而且代价不菲。如果客户要金块，每克需要6元的手续费，如果客户要金条，联泰则去金交所买入金条，然后转卖给客户，每块收200元的佣金。

　　强行平仓是投资者面临的第三个风险。联泰公司规定，原则上客户持单过夜首付款应不少于人民币3万元/单，但持有过程中出现少于人民币1万元/单时，联泰将根据客户的首付款余额确定客户的承担风险额度，并设定止损价格。

　　“买卖细则”规定：客户每张合同买卖余额为等于或少于人民币1500元时，联泰可单方面强行停止与该客户的单笔买卖，如止损成功，联泰交易部门将不做通知。

　　按照联泰公司的规定，只有卖出黄金是不支付持仓补偿费的，如果客户买入黄金(买涨)还需要支付持仓补偿费，一天的补偿费是每张合同35元人民币，金额将根据银行利率和黄金价格波动作阶段性调整。

　　700余客户亏损近3000万

　　理财周报记者在检察院出具的起诉书中看到，2年多时间里，联泰公司共吸纳客户723名，其中上海客户223名，外地客户500名，绝大部分客户严重亏损。

　　经上海公信中南

会计师事务所

审计，自2004年3月至2006年5月期间，联泰公司累计收取客户保证金69097713元，累计退还客户保证金39284254元，净收取客户保证金29813458元，合计客户亏损29423647元。交易总买入额119.74亿元，交易总卖出额119.52亿元。

　　起诉书指出，联泰公司的经营行为符合期货交易的特征，经中国证监会上海监督局认定为变相期货交易。根据我国刑法规定，未经国家主管部门批准经营证券、期货或者保险业务的，属于非法经营。据此，检察机关以非法经营罪对联泰公司和王浩等5人提起公诉。

　　专业面孔布设陷阱

　　2004年3月，来自香港的王浩与女友程蕾和上海人洪慧、金昌南，在上海成立联泰公司。其中，程蕾、洪慧各占45%的股份，金昌南占10%的股份。

　　开业前，王浩就设计了一套以买卖黄金为名，进行黄金炒卖的经营理念，金昌南制定了“联泰黄金买卖细则”。

　　联泰公司下设交易部、业务部、财务部、客户服务部、拓展部，由王浩担任执行总裁。此后，王浩又联系了另一香港人胡健南，由其担任交易部主管。

　　“欺骗性的手法在联泰的业务扩张中起到至关重要的作用。”知情人士称，联泰公司在宣传资料上宣称，其为“金交所二级会员单位”，具备“专用交易资格”，系“香港金银业贸易场‘001号会员’联泰金号全资子公司”。

　　事实上，联泰公司并不是金交所的会员，而只是金交所会员的一个业务伙伴，而联泰金号也并不是香港金银业贸易场“001号会员”。

　　杭州受骗投资者陈女士回忆，“联泰杭州办事处租的是杭州最有名的写字楼，办公室布置相当豪华，光会议室就有一百多平方米，有一百多员工，用的全是高档电脑，还有电子报价系统，和向我们推荐业务时显得很专业。”

　　联泰公司在武汉、南京等十多个大中城市设立了17个办事处。这些办事处的高层都由上海总部派出，其他人员在当地招聘。如果遇到重大业务，就由上海总部直接派出人员“指导”。

　　在程蕾、洪慧和金昌南等人被逮捕后，2006年8月13日，该案主角王浩投案自首。

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