威尔鑫点金：金价创11个月新高

　　威尔鑫投资研究中心 07-04-17

　　美元

　　周一美元指数以82.02点开盘，最高上试82.17点，最低下探82点，报收于82.14点，较前一个交易日下跌4点，跌幅0.05%，日K线呈一条低位稍许回稳的小阳线。

　　周一美元总体走势平稳，盘中大多数交易时间都在82—82.15区间内窄幅盘整。晚间美国盘面，相继公布的经济数据基本都好于预期，利好美元，使美元近期的承压得以些许缓解。同时，由于周末G7会议并没特别谈及日元贬值的问题，促使套利交易者进一步增持日元空头头寸，高收益的美元业似乎也获得些许支撑。最终美元没在延续破位下跌走势，以小阳报收。

　　周一美国出炉的经济数据总体趋好，美国

商务部(Commerce Department)周一公布的数据显示，美国3月零售销售月率上升0.7%高于上升0.6%的市场预期，2月零售销售月率修正后上升0.5%，初值上升0.1%。美国3月零售销售高于预期，同时2月销售数据大幅向上修正，表明美国经济并没有市场所预想的那般疲软。周一商务部(U.S.Commerce Department)公布的另一份数据显示，美国2月商业库存小幅上升。数据显示，美国2月商业库存上升0.3%，至1.368万亿美元。好于1月的上升0.2%，美国2月剔除汽车后零售库存增幅为11个月来最大。此外，美国财政部( Treasury Department)周一公布的数据显示，美国2月资本净流入945亿美元，也好于1月的796亿美元。但周一公布的纽约联储4月份制造业指数稍低于预期。

　　周一尽管稍许温和的经济数据面释放了不少美元的压力，美元没在继续走跌。但我们也注意到近期公布的一些本可以提振美元反弹的数据几乎都被市场悉数忽略。看来市场对美国经济前景的仍存忧虑，鉴于此，对于美元前景问题，我们仍难保持乐观的预期。而与此相对的是，欧盟区的经济前景可谓势头良好。欧盟经济货币事务委员阿尔穆尼亚(Joaquin Almunia)周一表示， 2007年对欧洲经济来说应又是一个好年头，阿尔穆尼亚称，欧盟目前已暂时将欧盟27国的经济增长率预期上调0.3%至2.7%。另外，欧洲央行(ECB)管理委员会委员雷贝舒周一表示称欧洲央行(ECB)可能会进一步升息。欧元区经济的强劲表现致使近期市场热衷于推高欧元和英镑兑美元的汇价并不断突破关键价位，继上周五欧元兑美元突破了1.3500创2年多来的新高后，周一英镑强劲的经济数据令市场对英国央行升息的预期则十分强烈，致使英镑兑美元盘中创出1.9938的15年新高。另外，欧元、英镑的升息将会缩减欧元、英镑与美元间的利差，这会削弱美元的吸引力，对美元中期走势将构成不利。再加上近期美国国内贸易保护主义势力的抬头，因此 ，这就不免让人 产生对美元中期趋势堪忧的情绪。

　　技术面上，美元周一小幅收升，但技术形态上仍呈短空势态。目前美元紧贴日布林线下轨运行，趋势不好。短期内的各技术指标也都利空美元。日内美元上行阻力位在82.22点，下跌支撑位仍看在82点附近。

　　周二值得关注的经济数据面是，美国劳工部(Labor Department)北京时间晚间20:30公布的3月份消费者物价指数(CPI)数据。经济学家预测称，受能源和食品价格大幅上涨推动，美国3月份消费者物价指数(CPI)的增幅将超出平均水平。预计美国3月份CPI月率将上升0.6%，2月份为上升0.4%。

　　黄金

　　周一国际现货金价以684.30美元开盘，最高上试691美元，最低下探683.30美元，报收于690.90美元，较前一交易日上涨6.8美元，涨幅0.99%，日K线呈一条继续加速上扬的中阳线。

　　周一国际现货金价亚洲承接上周五纽约尾盘的强势行情，高位跳空开盘。但随即遭抛盘打压回落至上周五纽约尾盘的684美元附近后企稳回升，至午间12时左右，金价将交投重心推升至686美元以上，而后便在686—688美元区间内震荡整理。晚间美国盘初，原油价格加速走跌拖累金价快速回档。至夜间23时左右，油价在62.55美元位置获得支撑企稳后快速反弹，金价也在683美元附近企稳，在稍时整理后，隔夜凌晨开始，金价在强劲买盘的拉升下快速劲扬，并一举突破2月份的688.70美元高位并跃升至690美元的上方。此后至纽约尾盘其强势的行情始终不改，最终金价收升于在690美元上方。威尔鑫资讯会员再度从波段操作中获得极大收益，不少满仓投资者的综合成本在655美元附近。近两日申请为威尔鑫资讯会员的投资者较多，他们于昨晚再度享受到威尔鑫增值服务的实惠。我们周一的日间评论认为，日内金价强支撑在683美元附近，建议轻空仓投资者在该价位附近予以买进。晚间在《夜间快讯》中进一步提醒，金价的低点可能产生在23点时分，683美元会存在日内有效支撑，建议轻空仓会员在23点时分的低点予以买进，收盘即树立了较好的短线成本优势。目前的关联市场环境仍利于金价上行。最主要的就是美元疲软格局对金价的直接提振。美国财政部公布，2月资本净流入945亿美元，高于1月的796亿。美国3月零售销售上涨0.7%，增幅略高于预期的0.5%。但良好的经济数据并未刺激美元形成回升，美元依然弱势盘整于82.10点附近。目前美元已开创近24个月新低，其中期向弱格局难以扭转，这将提振金价维持强势。

　　

国际现货银价周K线图。（来源：威尔鑫）

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　　白银市场走势相对于金市而言偏弱，如白银现货周K线图示，笔者此前曾运用扇形线分析过银价走势，扇形3线能否被有效突破，是银价能否中期走强的关键。图中可以看出扇形3线已被突破，示意银价中期趋势理应良好。但银价进一步上行至14.40～14.50美元区间可能会遭遇周线布林上轨与SAR抛物转向线较强的技术共振反压。

　　周一国际现货金价在强劲买盘推动下继续承接上周五的强势行情，并大幅收升，看来上周末瑞士投行(Zurich Cantonal Bank)正计划推出钯金、铂金和白银上市交易基金(ETF)的消息传闻，继续推动着贵金属价格上涨。近几个交易日，金价接连不断突破关键性的技术阻力位并勇攀新高，700美元的整数关口似乎也近在咫尺，唾手可得，彰显出后市做多金市的内蕴浓厚。菲利浦期货(Philipp Futures)高级交易员Loh Mum Chun表示，“我预计现货金不久将突破700美元/盎司的整数关口，特别是在商品和货币走势十分强劲的前提下，如澳元，英镑和欧元。金价在695美元/盎司区域可能面临一定的获利回吐，但考虑到正在进行的庞大的全球资本重新流入黄金市场，金价继续保持升势的可能性极大。”Kitco分析师 Jon Nadler表示，“金价冲击2007年新高引发了散户投资者的买盘，但散户投资者的买盘是否预示着‘最后的晚餐’或是更强劲买盘的开始，我们将拭目以待。”此外，黄金的强大投资需求可以从美国的交易数据便可窥见一斑。数据显示，至4月10日当周，美国黄金多头头寸较此前一周增加20%。依我们看来，近期在商品市场走强和油价高位获得支撑以及美元前景黯淡的背景下，金价上行冲击700美元的可能性在日益增大。但短期内需要我们谨防金价在700美元关口遭遇多头了结并乘机做空的投机盘打压，我们建议投资者不要被700美元这个关口所迷惑，关键是要找准金价在突破700美元以后有没有进一步上行的空间，而且空间有多大。还有判断主力对突破700美元后将借那些利好因素和用什么样的手法去进一步推高金价。总的来说，金价中期趋势向好，但短期内我们仍需谨慎以避免在牛市行情中遭遇牛蹄而割肉出局的尴尬。

　　原油期货方面，周一石油输出国组织(OPEC)发布尼日利亚费卡多斯油田重新生产的消息令原油期货市场承压，纽约商业期货交易所(NYMEX)原油期货周一小幅收跌。但盘中油价先抑后扬，走势震荡，表明市场对油价后期走势仍抱乐观。周一石油输出国组织(OPEC)发布消息称，壳牌预计在5月末或6月初恢复其在尼日利亚日产量为38万桶的费卡多斯油田的生产，该消息令原油期货承压走跌。但技术分析师表示，由于汽油库存不断减少、炼厂事故频发及尼日利亚选举导致局势混乱的情况，油价仍有反弹的空间。另在供给方面，石油输出国组织(OPEC)研究部门主管Hasan Qabazard周一称，根据当前对全球需求的预期，OPEC今年无需提高原油产出。原油产量的维持稳定也有望对油价构成中期利好支撑。